AL RAJHI BANKING AND INVESTMENT CORPORATION HSBC, Bank AlJazira, Al Rajhi, Riyad Capital und SNB Capital führen den Verkauf der Anleihen durch, der bereits in der nächsten Woche erwartet wird, sagte CEO Fabrice Susini in einem Interview mit Reuters.
Das Unternehmen befindet sich in Gesprächen mit lokalen Banken zur Refinanzierung von Immobilienfinanzierungsportfolios und der Sukuk-Verkauf ist eine Vorwegnahme des Abschlusses dieser Geschäfte, sagte Susini.
"Wir haben in den kommenden Wochen eine Reihe von Transaktionen in der Pipeline, so dass wir den Kauf vorwegnehmen und die Liquidität bereithalten wollen, um sie einzusetzen", sagte er.
Die Emission wird die erste sein, seit SRC die Genehmigung der Aufsichtsbehörden erhalten hat, sein inländisches Emissionsprogramm von 10 Mrd. Riyals auf 20 Mrd. Riyals zu verdoppeln.
Die Bilanzsumme von SRC hat sich zwischen 2020 und 2021 verdoppelt und dürfte sich in diesem Jahr gegenüber dem letzten Jahr noch einmal etwa verdoppeln, sagte Susini.
Steigende Zinssätze haben die Hypothekarkreditvergabe in Saudi-Arabien im April und Mai verlangsamt, obwohl sich das Wachstum im Juni und Juli wieder beschleunigt hat. Untersuchungen haben gezeigt, dass das Hypothekenengagement der Banken im zweiten Quartal um 30% gestiegen ist, verglichen mit 60% Wachstum im ersten Quartal, sagte Susini.
"Meiner Meinung nach kann man einerseits nicht ausschließen, dass sich die Hypothekenvergabe verlangsamt, wenn die Zinsen steigen - was der Fall ist. Daher sind die Zahlen, die wir im Juni und Juli gesehen haben, möglicherweise nur ein Hinweis auf eine kurze Phase, aber nicht unbedingt ein langfristiger Trend (wenn die Zinsen weiter steigen)."
Makroökonomische Bedingungen wie hohe Ölpreise, starkes BIP-Wachstum, Arbeitsplatzwachstum und staatliche Subventionen stützen den Markt, aber das Wachstum der Hypothekenkredite könnte sich weiter verlangsamen, je nachdem, wie stark die Zinssätze steigen und ob sich diese makroökonomischen Bedingungen ändern, sagte Susini.
Er sagte, dass eine große Anzahl der bereits vergebenen Hypotheken festverzinslich sind. "Das wird die Kreditnehmer isolieren und sollte die Auswirkungen der Zinserhöhung auf die Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer begrenzen.
SRC, das sich im Besitz des Staatsfonds PIF befindet, will seine seit langem geplante erste auf Dollar lautende Sukuk-Anleihe im zweiten Quartal des nächsten Jahres ausgeben, so Susini. JPMorgan, HSBC und Societe Generale bereiten das Emissionsprogramm für den Verkauf der Anleihen vor, sagte er. ($1 = 3,7578 Riyals) (Berichterstattung von Yousef Saba, Redaktion: Jane Merriman)
