ARTN ACQU Die Unternehmen gaben die Transaktion am Donnerstag bekannt, wobei Prenetics mit einem Unternehmenswert von 1,25 Milliarden Dollar und einem kombinierten Eigenkapitalwert von rund 1,7 Milliarden Dollar bewertet wird.
Das Biotech-Unternehmen wird das erste Einhorn aus Hongkong sein, das an einer Börse notiert wird", so die Unternehmen in ihrer Erklärung, und profitiert von einem weltweiten Boom bei COVID-19-Tests.
Hinter Artisan, einer SPAC (Special Purpose Acquisition Company), steht der Hongkonger Immobilienmagnat Adrian Cheng, Chef von New World Development.
Die Transaktion unterstreicht das starke Interesse der Investoren an asiatischen Biotech-Start-ups mit Technologien, die angesichts der Pandemie weltweit einsetzbar sind. Auch chinesische Biotech-Unternehmen haben sich beeilt, an der Börse Geld zu beschaffen, ermutigt durch den Vorstoß der Regierung, mehr innovative Behandlungen einzuführen. https://www.reuters.com/world/china/chinas-biotech-sector-comes-age-with-big-licensing-deals-global-ambitions-2021-09-15
Asien war Teil einer weltweiten Welle von SPAC-Transaktionen zu Beginn des Jahres 2021, aber die Transaktionen haben sich verlangsamt, da die Investoren vorsichtiger sind, welche De-SPAC-Transaktionen sie unterstützen wollen.
De-SPAC-Transaktionen - wenn SPACs mit Zielunternehmen fusionieren - mit Beteiligung asiatischer Unternehmen beliefen sich in diesem Jahr auf insgesamt 55 Mrd. USD, etwa ein Zehntel des weltweiten Betrags, wie Daten von Refinitiv zeigen.
Der kombinierte Marktwert chinesischer Biotech-Unternehmen, die in Hongkong, am STAR-Board in Shanghai und an der Nasdaq notiert sind, belief sich im Mai auf rund 180 Mrd. USD, im Vergleich zu nur 1 Mrd. USD im Jahr 2016, wie das Beratungsunternehmen McKinsey ermittelt hat.
Prenetics wird bis zu 459 Millionen Dollar in bar erhalten, davon 120 Millionen Dollar von Investoren wie Aspex, PAG, Xen Capital und dem Mischkonzern Lippo Group.
Das fusionierte Unternehmen wird an der Nasdaq gehandelt werden. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 oder das erste Quartal 2022 erwartet, teilten die Unternehmen mit.
M&A-AMBITIONEN
Das 2014 gegründete Unternehmen Prenetics hat sich auf Genom- und Diagnosetests spezialisiert und ist die Nummer eins in Hongkong und Großbritannien, heißt es in der Mitteilung.
Zu seinen Kunden gehören die Regierung von Hongkong, der internationale Flughafen Hongkong, der Flughafen London Heathrow, die englische Premier League und Virgin Atlantic, heißt es in der Erklärung.
Prenetics plant, seine Produktpalette von der derzeitigen Konzentration auf COVID-19-Tests in den nächsten Jahren auf Grippe und sexuell übertragbare Krankheiten auszuweiten, wobei das COVID-bezogene Geschäft 20 % seines Umsatzes im Jahr 2023 ausmachen soll, so Mitbegründer und CEO Danny Yeung gegenüber Reuters.
Prenetics will in den nächsten fünf Jahren auch Unternehmen erwerben, die Technologien in den Bereichen Schnelldiagnosetests, Genomik und Labor anbieten, wobei der Schwerpunkt auf den Vereinigten Staaten liegt, so Yeung.
"Wir konzentrieren uns ganz auf die internationale (Markt-)Expansion. Wir haben keine Ambitionen, auf den chinesischen Markt vorzudringen", sagte er.
"Wir haben nur begrenzte Ressourcen und wollen in der Lage sein, in die Märkte zu gehen, in denen wir gewinnen können.
Im Rahmen der SPAC-Vereinbarung werden die bestehenden Anteilseigner von Prenetics ihr Kapital in das kombinierte Unternehmen einbringen.
Prenetics erwartet einen Umsatzsprung um mehr als das Dreifache von 65 Millionen Dollar im Jahr 2020 auf 205 Millionen Dollar im Jahr 2021 und auf mehr als 600 Millionen Dollar im Jahr 2025.
UBS und Citigroup sind die Finanzberater von Artisan bzw. Prenetics. (Berichte von Kanishka Singh in Bengaluru und Kane Wu und Farah Master in Hongkong; Redaktion: Stephen Coates und Himani Sarkar)
