Finanzen BCE Inc. Toronto S.E.

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BCE.PR.K

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Markt geschlossen - Toronto S.E. Andere Börsenplätze 22:00:00 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15.15 ^CAD	+1.00%		+4.20%	+6.69%

26.06.	National Bank gibt Vorschau auf BCE Q2 und senkt Kursziel auf $50	MT
26.06.	Bell Canada, Best Buy, starten Best Buy Express und eröffnen 167 Läden	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	54’366	49’225	59’811	54’252	47’593	40’423	-	-
Unternehmenswert ¹	80’517	77’326	89’277	86’023	81’998	77’771	76’798	76’291
KGV	17.9 x	19.7 x	22 x	20 x	22.9 x	17.5 x	14.3 x	14 x
Rendite	5.27%	6.12%	5.32%	6.19%	7.42%	9%	9.19%	9.33%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.27 x	2.15 x	2.55 x	2.24 x	1.93 x	1.63 x	1.61 x	1.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.36 x	3.38 x	3.81 x	3.56 x	3.32 x	3.14 x	3.06 x	2.98 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.97 x	8.05 x	9.02 x	8.43 x	7.87 x	7.33 x	7.07 x	6.87 x
Unternehmenswert / FCF	21.1 x	23.1 x	29.8 x	28 x	26.1 x	26.8 x	20.9 x	19.8 x
FCF Yield	4.74%	4.33%	3.35%	3.57%	3.83%	3.74%	4.79%	5.05%
Price to Book	2.58 x	2.35 x	2.64 x	2.45 x	2.35 x	2.35 x	2.36 x	2.7 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	903’690	904’375	908’850	911’955	912’274	912’283	-	-
Referenzkurs ²	60.16	54.43	65.81	59.49	52.17	44.31	44.31	44.31
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	08.02.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	23’964	22’883	23’449	24’174	24’673	24’769	25’101	25’558
EBITDA ¹	10’106	9’607	9’893	10’199	10’417	10’617	10’863	11’098
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’594	4’615	5’284	5’476	5’499	5’484	5’773	5’901
Umsatzrendite	23.34%	20.17%	22.53%	22.65%	22.29%	22.14%	23%	23.09%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’386	3’265	3’936	3’893	3’323	3’407	4’167	4’198
Nettoergebnis ¹	3’040	2’498	2’709	2’716	2’076	2’341	2’835	2’893
Nettomarge	12.69%	10.92%	11.55%	11.24%	8.41%	9.45%	11.29%	11.32%
Gewinn pro Aktie ²	3.370	2.760	2.990	2.980	2.280	2.530	3.089	3.172
Free Cash Flow ¹	3’818	3’348	2’995	3’067	3’144	2’905	3’676	3’849
FCF-Marge N	15.93%	14.63%	12.77%	12.69%	12.74%	11.73%	14.65%	15.06%
FCF Conversion (EBITDA)	37.78%	34.85%	30.27%	30.07%	30.18%	27.36%	33.84%	34.69%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	125.59%	134.03%	110.56%	112.92%	151.45%	124.09%	129.68%	133.05%
Dividende pro Aktie ²	3.170	3.330	3.500	3.680	3.870	3.987	4.073	4.136
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	08.02.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	6’209	5’850	5’861	6’024	6’439	6’054	6’066	6’080	6’473	6’011	6’109	6’156	6’501	6’015	-
EBITDA ¹	2’430	2’584	2’590	2’588	2’437	2’538	2’645	2’667	2’567	2’565	2’690	2’729	2’636	2’625	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’254	1’420	1’351	1’385	1’245	1’337	1’413	1’435	1’314	1’303	1’363	1’448	1’352	1’319	-
Umsatzrendite	20.2%	24.27%	23.05%	22.99%	19.34%	22.08%	23.29%	23.6%	20.3%	21.68%	22.32%	23.52%	20.79%	21.93%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	907	1’269	886	949	789	1’058	670	950	645	623	907.2	939.1	913.3	-	-
Nettoergebnis ¹	625	877	596	715	528	725	329	640	382	402	683	651.1	570.3	556.5	-
Nettomarge	10.07%	14.99%	10.17%	11.87%	8.2%	11.98%	5.42%	10.53%	5.9%	6.69%	11.18%	10.58%	8.77%	9.25%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.6900	0.9600	0.6600	0.7800	0.5800	0.7900	0.3700	0.7000	0.4200	0.4400	0.6591	0.7166	0.6766	0.6766	-
Dividende pro Aktie ²	0.8750	0.9200	0.9200	0.9200	0.9200	0.9675	0.9675	0.9675	0.9675	0.9975	0.9993	0.9993	0.9993	1.012	0.9975
Datum der Veröffentlichung	03.02.22	05.05.22	04.08.22	03.11.22	02.02.23	04.05.23	02.08.23	02.11.23	08.02.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26’151	28’101	29’466	31’771	34’405	37’348	36’375	35’868
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.588 x	2.925 x	2.978 x	3.115 x	3.303 x	3.518 x	3.348 x	3.232 x
Free Cash Flow ¹	3’818	3’348	2’995	3’067	3’144	2’905	3’676	3’849
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15.2%	11.9%	12.4%	12.1%	13.8%	15%	16.4%	19%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.38%	4.14%	4.25%	3.99%	4.14%	3.74%	3.99%	4.5%
Aktiva ¹	56’522	60’405	63’714	68’046	50’115	62’598	70’975	64’293
Buchwert je Aktie ²	23.30	23.20	24.90	24.30	22.20	18.90	18.80	16.40
Cash Flow pro Aktie ²	8.830	8.570	8.820	9.170	8.710	8.350	8.420	-
Capex ¹	3’988	4’202	4’837	5’133	4’581	4’072	3’999	3’943
Capex / Umsatz	16.64%	18.36%	20.63%	21.23%	18.57%	16.44%	15.93%	15.43%
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	08.02.24	-	-	-

¹CAD in Millionen²CAD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für BCE Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

44.31 CAD

Mittleres Kursziel

50.44 CAD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13.83%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+18.83%	216 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+9.39%	174 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+7.95%	124 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-11.90%	79.34 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+23.80%	73.93 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-1.08%	52.56 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-7.18%	49.82 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-23.08%	43.06 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-18.02%	38.12 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste