Bocana Resources Ltd. unterzeichnete am 7. August 2020 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von United Hunter Oil & Gas Corp. (TSXV:UHO) in einer Reverse-Merger-Transaktion für 4,6 Millionen CAD. Bocana Resources Ltd. hat am 26. März 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von United Hunter Oil & Gas Corp. in einer umgekehrten Fusionstransaktion unterzeichnet. Die geplante Transaktion erfolgt in Form eines Unternehmenszusammenschlusses zwischen United Hunter Oil & Gas und Bocana Resources, wobei die Wertpapiere von United Hunter Oil & Gas und Bocana Resources im Verhältnis 1:1 gegen gleichwertige Wertpapiere des entstehenden Emittenten getauscht werden (mit Ausnahme der Aktien von Bocana Resources oder der Aktien von United Hunter Oil & Gas, die von Aktionären gehalten werden, die ihr Widerspruchsrecht ausüben, falls zutreffend). Vorbehaltlich der Bedingungen der Transaktion und der Zustimmung der Börse wird United Hunter 1 Stammaktie des Emittenten für je 1,6877 Aktien von United Hunter erwerben. Bocana Resources Ltd. hat 51,6 Millionen ausgegebene und ausstehende Stammaktien und United Hunter Oil & Gas Corp. hat 24,8 Millionen ausgegebene und ausstehende Stammaktien. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre der United Hunter Oil & Gas Corp. 14,7 Millionen oder 22,48% der resultierenden Stammaktien des Emittenten besitzen und die Inhaber von Bocana-Aktien werden ungefähr 50,6 Millionen oder 77,52% der resultierenden Stammaktien des Emittenten besitzen. Gemäß den Bedingungen der Absichtserklärung ist beabsichtigt, dass United Hunter Oil & Gas Corp. und Bocana Resources Ltd. eine endgültige Vereinbarung abschließen, nach der die vorgeschlagene Transaktion durch einen Aktientausch, eine Fusion, einen Zusammenschluss, ein Arrangement oder eine andere ähnliche Form der Transaktion abgeschlossen wird. Die endgültige Struktur des Unternehmenszusammenschlusses steht unter dem Vorbehalt, dass die Parteien steuer-, gesellschafts- und wertpapierrechtliche Beratung erhalten und wird in einem endgültigen Vertrag vereinbart und ersetzt. Darüber hinaus hat United Hunter Oil & Gas Corp. nach der Unterzeichnung der Absichtserklärung Bocana Resources Ltd. ein ungesichertes Darlehen in Höhe von 0,02 Millionen CAD gewährt. Am 12. Januar 2021 meldete United Hunter Oil & Gas eine nicht vermittelte Privatplatzierung (das oOfferingo) in Höhe von bis zu 2,5 Mio. CAD mit einem Lead-Order von Palisades Goldcorp Ltd. Das Angebot besteht aus 2 Millionen CAD in Zeichnungsscheinen von Bocana und 0,5 Millionen CAD in Einheiten von Bocana. Der Preis der Zeichnungsscheine und der Einheiten liegt jeweils bei 0,10 CAD. Am 22. Februar 2021 kündigte United Hunter Oil & Gas ein zusätzliches RRSP- und TFSA-gerechtes Angebot von Einheiten von United Hunter im Wert von 0,5 Millionen CAD zu einem Preis von 0,06 CAD pro Einheit von United Hunter Oil & Gas an. Der daraus resultierende Emittent wird die Geschäfte von Bocana Resources Ltd. in seiner derzeitigen Form weiterführen und unter dem Namen Bocana Resources Gold and Silver Corp. oder einem anderen Namen, auf den sich die Parteien einigen können, an der TSX Venture Exchange als Tier-2-Bergbauemittent und an der Frankfurter Börse zum Handel zugelassen werden. Mit Stand vom 21. Oktober 2021 hat Bocana die für die Zwecke der Transaktion erforderlichen geprüften Abschlüsse weitgehend abgeschlossen. Dies umfasst die Prüfungen der beiden bolivianischen Unternehmen (Huiracocha International Service, SRL und Inversiones Bocana S.A.) sowie von Bocana und UHO und die konsolidierten Abschlüsse des daraus resultierenden Emittenten. Darüber hinaus haben Bocana und UHO die ersten Dokumente für die Transaktion zusammen mit dem Entwurf eines gemeinsamen Informationsrundschreibens an die TSX Venture Exchange ("Exchange") zur ersten Prüfung der geplanten Transaktion eingereicht. Nach Abschluss des Zusammenschlusses wird der entstehende Emittent als "Bocana Resources Corp." (der "entstehende Emittent") bekannt sein und der entstehende Emittent wird die Geschäfte von Bocana fortführen.

Gleichzeitig mit dem Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass mit Ausnahme von Timothy J. Turner und Rodney Stevens alle Direktoren und leitenden Angestellten von United Hunter Oil & Gas zurücktreten werden und die Direktoren und leitenden Angestellten des entstehenden Emittenten Timothy J. Turner u Chief Executive Officer, President und Director; Rodney Stevens - unabhängiger Director; Christian Shomber - unabhängiger Director; David Thompson u Director; Miles Nagamatsu u Chief Financial Officer und Director; und Dale Burstall u Corporate Secretary umfassen werden. Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses werden das derzeitige Management und die Direktoren von Bocana weiterhin als Direktoren des entstehenden Emittenten tätig sein. Darüber hinaus wird Miles Nagamatsu als Chief Financial Officer und Director und Eldon C. Shomber als Director in den aus dem Zusammenschluss hervorgehenden Emittenten eintreten. Dale Burstall wird als Corporate Secretary des entstehenden Emittenten tätig sein. Die Transaktion unterliegt dem Abschluss einer offenen Privatplatzierung von bis zu 5 Millionen Aktien durch Bocana Resources Ltd., um einen Bruttoerlös von bis zu 0,5 Millionen CAD zu erzielen, der endgültigen Genehmigung der TSX Venture Exchange, der Unterzeichnung des endgültigen Abkommens, der Zustimmung der Direktoren von United Hunter Oil & Gas Corp. und Bocana Resources Ltd, zufriedenstellender Abschluss der Due-Diligence-Prüfung, behördliche Genehmigung, Genehmigung des Board of Directors von United Hunter Oil & Gas und Bocana Resources, Umwandlung der ausstehenden Schulden in Höhe von 307.886 CAD in 5.131.433 Stammaktien und die Genehmigung der Aktionäre von United Hunter Oil & Gas Corp. Der Beschluss über die Verschmelzung von Bocana und der Beschluss über die Fortführung von Bocana müssen auf der Bocana-Versammlung mit mindestens 66 % der Stimmen aller persönlich anwesenden oder durch einen Bevollmächtigten vertretenen und auf der Bocana-Versammlung stimmberechtigten Aktionäre von Bocana genehmigt werden. United Hunter Oil & Gas Corp. wird die Zustimmung der Mehrheit der Minderheit zu der Transaktion auf einer Versammlung ihrer Aktionäre einholen. Der Verwaltungsrat von Bocana empfiehlt den Aktionären von Bocana einstimmig (bei Enthaltung von Timothy J. Turner), FÜR die Transaktion zu stimmen. Die Versammlung der Aktionäre von Bocana soll ebenfalls am 4. November 2022, unmittelbar nach der UHO-Versammlung, um 10:30 Uhr (Calgary-Zeit) stattfinden, um die Verschmelzung im Namen der Bocana-Aktionäre zu genehmigen. Am 6. Oktober 2022 erteilte die Börse eine bedingte Genehmigung für den Zusammenschluss. Am 7. November 2022 genehmigten die Aktionäre der United Hunter Oil & Gas Corp. die Transaktion. Die Aktionäre von Bocana haben die Transaktion auf ihrer Hauptversammlung ebenfalls genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird bis zum 30. November 2020 erwartet. Mit Datum vom 25. November 2020 hat das Board of Directors der United Hunter Oil & Gas Corp. einer Verlängerung des Abschlusses der geplanten Transaktion vom 30. November 2020 bis zum 30. April 2021 zugestimmt. Mit Stand vom 26. März 2021 wird der Abschluss der Transaktion für Juli 2021 erwartet. Computershare Trust Company of Canada fungierte als Transferagent für die Aktien von UHO und Bocana.

Bocana Resources Ltd. hat die Übernahme von United Hunter Oil & Gas Corp. (TSXV:UHO) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 3. Januar 2023 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Stammaktien von Bocana am oder um den 5. Januar 2022 an der TSXV unter dem Symbol "BOCA" gehandelt werden.