Lexasure Financial Group Limited hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) von CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc, Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP und anderen für ca. 300 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 1. März 2023 abgeschlossen. Die Transaktion bewertet Lexasure mit einem Pre-Money-Eigenkapitalwert von 250 Millionen Dollar, der durch die Lieferung von neu ausgegebenen Stammaktien des kombinierten Unternehmens bezahlt wird. Die Lexasure-Aktionäre haben das bedingte Recht, bis zu 5 Millionen zusätzliche Stammaktien des fusionierten Unternehmens zu erhalten, wenn bestimmte finanzielle Leistungskennzahlen erreicht werden. Im Rahmen der Fusion wird Lexasure zu einem börsennotierten Unternehmen. Der Vorstand von Pubco (der ? Post-Closing Pubco Vorstand? ) wird unmittelbar nach Abschluss der Transaktion aus sieben (7) Personen bestehen. Lexasure wird verpflichtet sein, eine Abfindungszahlung in Höhe von 1 Million Dollar an die CEMAC zu leisten.

Die Transaktion unterliegt der Erfüllung bestimmter Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der CEMAC-Aktionäre, der Zustimmung der Lexasure-Aktionäre, der Einholung aller wesentlichen behördlichen Genehmigungen und der Zustimmung Dritter, der Tatsache, dass entweder CEMAC oder Pubco zum Zeitpunkt des Abschlusses über ein materielles Nettovermögen von mindestens $5.000.001 verfügen, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, dass die Kartellgesetze abgelaufen sind oder aufgehoben wurden und dass die Pubco-Stammaktien, die in Verbindung mit den Transaktionen ausgegeben werden, für die Notierung an der Nasdaq zugelassen wurden. Die Vereinbarung über den Unternehmenszusammenschluss wurde vom Verwaltungsrat der CEMAC und dem Verwaltungsrat von Lexasure einstimmig genehmigt. Der Verwaltungsrat der CEMAC empfiehlt den Aktionären einstimmig, für den Zusammenschluss zu stimmen. Ab dem 12. Mai 2023 beantragt die CEMAC die für den 23. Mai 2023 vorgesehene Zustimmung der Aktionäre für eine neunmonatige Verlängerung bis zum 3. März 2024, um den Unternehmenszusammenschluss abzuschließen. Die Aktionärsversammlung der CEMAC wird am 26. Februar 2024 stattfinden. Ellenoff Grossman & Schole LLP fungierte als Rechtsberater für den CEMAC-Sponsor. Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP fungierte als Rechtsberater, ARC Capital fungierte als Finanzberater und Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited fungierte als Rechtsberater für Lexasure Financial Group Limited. Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited agierte als Rechtsberater, Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent, Advantage Proxy, Inc. agierte als Informationsagent und Exit Strategy Partners, LLC agierte als Finanzberater für Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp.

Lexasure Financial Group Limited hat eine Kündigungs- und Freigabevereinbarung abgeschlossen, um die mit Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) geplanten Transaktionen von CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc., Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP und anderen am 22. März 2024 zu beenden