Eine wichtige Gruppe von Offshore-Anleihegläubigern von China Evergrande plant, sich bei einer Anhörung vor einem Gericht in Hongkong am Montag einem Antrag auf Liquidation des Bauunternehmens anzuschließen, so zwei Quellen mit direkter Kenntnis.

Die Gruppe der Anleihegläubiger besitzt von Evergrande garantierte Offshore-Anleihen im Wert von mehr als 2 Mrd. $. Ihre Unterstützung eines Liquidationsantrags gegen den weltweit am höchsten verschuldeten Bauträger könnte die Chancen auf eine sofortige Liquidationsanordnung durch das Gericht erhöhen, sagten Anwälte aus der Branche.

Eine Entscheidung über die Liquidation des Bauträgers mit Verbindlichkeiten in Höhe von 300 Mrd. $ und Vermögenswerten in Höhe von 240 Mrd. $ würde wahrscheinlich Schockwellen durch die ohnehin schon fragilen chinesischen Kapital- und Immobilienmärkte schicken, und das Verfahren könnte angesichts der vielen beteiligten Behörden kompliziert sein und möglicherweise politische Erwägungen beinhalten.

Die Ad-hoc-Gruppe der Anleihegläubiger, zu der auch Hedgefonds gehören, hat das Gericht in dieser Woche über ihren Plan informiert, sich der Petition anzuschließen, sagten die Quellen, die nicht namentlich genannt werden wollten, weil die Gespräche privat sind.

Moelis & Co, der Finanzberater der Ad-hoc-Gruppe, und Evergrande lehnten eine Stellungnahme ab. Kirkland & Ellis, der Rechtsberater der Gruppe der Anleihegläubiger, reagierte nicht sofort auf die Bitte um einen Kommentar.

Evergrande war Ende 2021 mit seinen Auslandsschulden in Verzug geraten und wurde damit zum Symbol für die Schuldenkrise, die Chinas Immobiliensektor erfasst hat.

Seit fast zwei Jahren arbeitet Evergrande mit der Ad-hoc-Gruppe an einem Plan zur Umschuldung von 23 Milliarden Dollar. Der ursprüngliche Plan wurde Ende September über den Haufen geworfen, als bekannt wurde, dass gegen den milliardenschweren Gründer Hui Ka Yan wegen mutmaßlicher Straftaten ermittelt wird.

Die Ad-hoc-Gruppe der Anleihegläubiger hatte sich bis zur letzten Anhörung Anfang Dezember auf die Seite des Bauträgers gestellt und sich gegen den Liquidationsantrag gewehrt.

Evergrande versuchte, die drohende Liquidation abzuwenden, indem es vor der Anhörung im letzten Monat in letzter Minute einen Vorschlag zur Umschuldung vorlegte.

Berater der Ad-hoc-Gruppe, die die überarbeiteten Restrukturierungsbedingungen von Evergrande "strikt ablehnte", sagten im letzten Monat, dass der Bauträger wahrscheinlich im Januar liquidiert würde, wenn er nicht einen von allen Gläubigerklassen akzeptierten Plan vorlegen würde.

Evergrande hat dem Gericht im Vorfeld der Anhörung am Montag noch keine Unterlagen vorgelegt, sagte eine der Quellen.

Aber erfahrungsgemäß könnte das Unternehmen dem Gericht und den Gläubigern kurz vor der Anhörung noch einen Vorschlag in letzter Minute unterbreiten, der die Position der Antragsteller möglicherweise verändern könnte.

EIGENTUM DER PETENTEN

Die Petition wurde im Juni 2022 von Top Shine eingereicht, einem Investor der Evergrande-Einheit Fangchebao, der behauptete, dass das Bauunternehmen eine Vereinbarung über den Rückkauf von Aktien, die es von der Tochtergesellschaft gekauft hatte, nicht eingehalten habe.

Das Liquidationsverfahren wurde mehrfach vertagt und Evergrande hat vor Gericht argumentiert, dass Top Shine nur einen kleinen Teil der gesamten Auslandsschulden des Unternehmens ausmacht.

Die Richterin am Obersten Gerichtshof von Hongkong, Linda Chan, hatte zuvor erklärt, dass die Anhörung im Dezember die letzte sein würde, bevor eine Entscheidung darüber getroffen würde, ob Evergrande in Ermangelung eines "konkreten" Restrukturierungsplans liquidiert wird, obwohl sie eine weitere Vertagung gewährte, da Top Shine keinen Einspruch erhob.

Bei dem in Samoa registrierten Unternehmen Top Shine hat es einen Eigentümerwechsel gegeben. Der frühere Eigentümer Lin Ho Man erklärte Anfang des Monats in einem Interview mit Tencent News, dass er seine Schulden bei Evergrande durch den Verkauf von Top Shine losgeworden sei, ohne Einzelheiten über den neuen Käufer zu nennen.

Lin, 32, sagte dem Online-Nachrichtenportal, er sei zum Zeitpunkt der Investition im Jahr 2021 zu jung gewesen und habe "eine Lektion gelernt".

Der neue Eigentümer von Top Shine hat verschiedene Optionen für den Liquidationsantrag gegen Evergrande geprüft, sagte eine Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist, gegenüber Reuters, darunter auch, Evergrande mehr Zeit für die Ausarbeitung eines überarbeiteten Restrukturierungsvorschlags zu geben.

Top Shine lehnte eine Stellungnahme ab.