Finanzen China Overseas Land & Investment Ltd. BOERSE MUENCHEN

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - BOERSE MUENCHEN Andere Börsenplätze 21:43:38 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
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Bewertung

Steuerjahr: December	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	332’521	184’671	202’041	225’465	150’602	173’148	-	-
Unternehmenswert ¹	436’114	305’943	339’123	408’399	315’240	347’610	360’270	311’549
KGV	7.32 x	3.56 x	4.08 x	8.47 x	5.43 x	6.34 x	6.04 x	5.68 x
Rendite	3.36%	7%	6.55%	3.88%	5.81%	4.97%	5.13%	5.52%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.86 x	0.84 x	0.68 x	1.09 x	0.69 x	0.77 x	0.74 x	0.7 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.44 x	1.39 x	1.14 x	1.98 x	1.44 x	1.55 x	1.54 x	1.27 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.37 x	3.89 x	4.72 x	10.1 x	-	8.67 x	8.5 x	7.07 x
Unternehmenswert / FCF	106 x	27.2 x	12.8 x	-33.9 x	-	20.4 x	22.9 x	11.5 x
FCF Yield	0.95%	3.68%	7.8%	-2.95%	-	4.91%	4.37%	8.67%
Price to Book	1.08 x	0.5 x	0.48 x	0.56 x	0.37 x	0.41 x	0.39 x	0.38 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	10’956’202	10’953’185	10’944’815	10’944’884	10’944’884	10’944’884	-	-
Referenzkurs ²	30.35	16.86	18.46	20.60	13.76	15.82	15.82	15.82
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	31.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: December	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	178’452	220’642	298’693	206’002	219’235	224’817	234’043	245’924
EBITDA ¹	68’507	78’613	71’892	40’303	-	40’098	42’373	44’048
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	67’983	77’468	74’364	39’850	43’869	38’129	39’448	42’873
Umsatzrendite	38.1%	35.11%	24.9%	19.34%	20.01%	16.96%	16.85%	17.43%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	70’826	82’186	77’842	41’135	44’513	41’598	43’464	46’665
Nettoergebnis ¹	45’382	52’140	49’513	26’578	27’723	27’368	28’722	30’554
Nettomarge	25.43%	23.63%	16.58%	12.9%	12.65%	12.17%	12.27%	12.42%
Gewinn pro Aktie ²	4.144	4.738	4.525	2.433	2.533	2.496	2.620	2.785
Free Cash Flow ¹	4’128	11’246	26’450	-12’065	-	17’079	15’757	27’024
FCF-Marge N	2.31%	5.1%	8.86%	-5.86%	-	7.6%	6.73%	10.99%
FCF Conversion (EBITDA)	6.03%	14.31%	36.79%	-	-	42.59%	37.19%	61.35%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	9.1%	21.57%	53.42%	-	-	62.41%	54.86%	88.44%
Dividende pro Aktie ²	1.020	1.180	1.210	0.8000	0.8000	0.7856	0.8114	0.8728
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	31.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	96’083	99’265	115’391	129’705	165’674	118’723	87’432	95’929	122’718	94’860	130’623	105’723	158’584
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	37’749	35’651	27’603	12’282	20’518	23’225	14’208	21’312	15’626	23’440
Umsatzrendite	-	-	-	29.1%	21.52%	23.25%	14.05%	21.39%	18.93%	14.98%	16.32%	14.78%	14.78%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	22’991	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	23.16%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.4500	-	0.4500	-	0.4000	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	24.08.20	29.03.21	23.08.21	31.03.22	24.08.22	31.03.23	13.09.23	28.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	103’593	121’272	137’082	182’935	164’639	174’462	187’122	138’401
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.512 x	1.543 x	1.907 x	4.539 x	-	4.351 x	4.416 x	3.142 x
Free Cash Flow ¹	4’128	11’246	26’450	-12’065	-	17’079	15’757	27’024
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15.8%	14.8%	12.2%	7%	7.04%	6.35%	6.35%	6.43%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.13%	5.67%	4.74%	2.74%	2.79%	2.58%	2.59%	2.64%
Aktiva ¹	740’320	918’928	1’044’143	970’353	994’224	1’059’205	1’109’068	1’156’710
Buchwert je Aktie ²	28.10	33.90	38.80	37.00	36.90	38.50	40.20	42.00
Cash Flow pro Aktie ²	0.9900	1.060	2.440	-1.040	-	1.620	1.500	4.450
Capex ¹	6’720	14’582	268	701	-	605	1’327	3’563
Capex / Umsatz	3.77%	6.61%	0.09%	0.34%	-	0.27%	0.57%	1.45%
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	31.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Overseas Land & Investment Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

15.82 HKD

Mittleres Kursziel

17.62 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.41%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+13.93%	28.12 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-5.68%	27.28 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+25.10%	26.12 Mrd.
DLF LIMITED	+15.85%	24.49 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+41.95%	22.83 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.03%	18.99 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+2.83%	16.22 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+24.15%	15.9 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-9.82%	15.82 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen