CHINA TOURISM GROUP DUTY FREE CORPORATION LIMITED

Finanzen China Tourism Group Duty Free Corporation Limited

Aktien

A1CYX6

CNE100000G29

601888

Flughafen Services

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
74.26 ^CNY	+3.24%		+2.64%	-11.27%

08.04.	CTG Duty-Free's Q1-Gewinn bleibt bei niedrigerem Umsatz flach	MT
08.04.	China Tourism Group Duty Free Corporation Limited meldet die Ergebnisse für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	173’673	551’477	428’393	445’471	171’500	152’424	-	-
Unternehmenswert ¹	161’991	537’188	413’493	423’696	143’292	120’736	115’880	113’168
KGV	37.5 x	89.8 x	44.4 x	85.5 x	25.8 x	19.6 x	16.1 x	14.5 x
Rendite	0.81%	0.35%	0.68%	0.37%	1.97%	2.55%	2.9%	3.39%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.62 x	10.5 x	6.33 x	8.18 x	2.54 x	1.98 x	1.69 x	1.53 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.38 x	10.2 x	6.11 x	7.78 x	2.12 x	1.57 x	1.28 x	1.14 x
Unternehmenswert / EBITDA	21.9 x	52.6 x	27.1 x	51.7 x	15.2 x	10.2 x	8.07 x	7.24 x
Unternehmenswert / FCF	113 x	77.1 x	67 x	-66.1 x	10.8 x	22.3 x	13.8 x	11.4 x
FCF Yield	0.88%	1.3%	1.49%	-1.51%	9.3%	4.48%	7.24%	8.76%
Price to Book	8.73 x	24.7 x	14.5 x	9.2 x	3.22 x	2.6 x	2.35 x	2.13 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’952’476	1’952’476	1’952’476	2’068’859	2’068’859	2’068’859	-	-
Referenzkurs ²	88.95	282.4	219.4	216.0	83.69	74.26	74.26	74.26
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	47’966	52’597	67’676	54’433	67’540	76’893	90’337	99’686
EBITDA ¹	7’399	10’210	15’284	8’191	9’446	11’826	14’362	15’639
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7’109	9’694	14’804	7’619	8’677	11’287	13’880	15’362
Umsatzrendite	14.82%	18.43%	21.88%	14%	12.85%	14.68%	15.36%	15.41%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’160	9’672	14’801	7’617	8’646	11’108	13’466	15’133
Nettoergebnis ¹	4’629	6’140	9’654	5’030	6’714	7’827	9’554	10’661
Nettomarge	9.65%	11.67%	14.26%	9.24%	9.94%	10.18%	10.58%	10.69%
Gewinn pro Aktie ²	2.371	3.145	4.944	2.528	3.245	3.783	4.602	5.138
Free Cash Flow ¹	1’428	6’969	6’176	-6’406	13’325	5’406	8’391	9’909
FCF-Marge N	2.98%	13.25%	9.13%	-11.77%	19.73%	7.03%	9.29%	9.94%
FCF Conversion (EBITDA)	19.3%	68.26%	40.41%	-	141.07%	45.71%	58.42%	63.36%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	30.84%	113.5%	63.97%	-	198.48%	69.07%	87.82%	92.95%
Dividende pro Aktie ²	0.7200	1.000	1.500	0.8000	1.650	1.896	2.152	2.517
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	18’177	-	10’868	11’714	15’068	26’782	20’769	15’089	14’979	16’703	31’682	18’807	19’049	19’379	21’237	28’400	20’700
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’375	-	1’794	1’374	949.1	2’323	3’154	1’799	1’618	2’107	-	2’908	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	7.56%	-	16.51%	11.73%	6.3%	8.67%	15.19%	11.92%	10.8%	12.61%	-	15.46%	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	1’380	-	1’793	1’365	955	2’320	3’156	1’799	1’618	2’073	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	1’163	-	1’374	690.3	402.3	1’093	2’301	1’565	1’341	1’507	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	6.4%	-	12.65%	5.89%	2.67%	4.08%	11.08%	10.37%	8.95%	9.03%	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.5900	1.313	0.7100	0.3400	0.1683	-	1.112	0.7600	0.6500	0.7300	-	1.116	1.010	1.010	1.010	-	-
Dividende pro Aktie ²	1.500	-	-	-	-	-	-	0.8000	-	-	-	-	1.225	-	-	-	1.522
Datum der Veröffentlichung	21.01.22	22.04.22	27.07.22	28.10.22	03.02.23	03.02.23	27.04.23	24.08.23	26.10.23	08.01.24	08.01.24	08.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	11’682	14’289	14’899	21’775	28’208	31’688	36’544	39’256
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1’428	6’969	6’176	-6’406	13’325	5’406	8’391	9’909
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	25.6%	29.4%	37.3%	14%	13.1%	13.8%	15.1%	15.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	16.1%	16.8%	19.7%	7.65%	8.68%	9.86%	10.7%	11.1%
Aktiva ¹	28’768	36’468	48’922	65’741	77’389	79’423	89’029	95’786
Buchwert je Aktie ²	10.20	11.40	15.20	23.50	26.00	28.60	31.60	34.80
Cash Flow pro Aktie ²	3.010	4.200	4.270	-1.650	7.310	5.830	6.970	7.070
Capex ¹	1’498	1’233	2’153	2’991	1’801	2’161	1’922	1’792
Capex / Umsatz	3.12%	2.34%	3.18%	5.49%	2.67%	2.81%	2.13%	1.8%
Datum der Veröffentlichung	17.01.20	29.01.21	21.01.22	03.02.23	08.01.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Tourism Group Duty Free Corporation Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

74.26 CNY

Mittleres Kursziel

98.56 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+32.73%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Zollfreie Läden

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA TOURISM GROUP DUTY FREE CORPORATION LIMITED	-11.27%	21.03 Mrd.
HOTEL SHILLA CO.,LTD	-11.93%	1.58 Mrd.
JORDANIAN DUTY FREE SHOPS	-11.02%	233 Mio.
JTC INC.	+48.44%	208 Mio.
BAHRAIN DUTY FREE SHOP COMPLEX BSC	-10.00%	204 Mio.
ATLAN HOLDINGS	-2.15%	145 Mio.
PT SONA TOPAS TOURISM INDUSTRY TBK	+73.04%	72.07 Mio.

Zollfreie Läden