23. Februar 2012
Commerzbank: Konzernergebnis 2011 bei 638 Mio. Euro
? Operatives Ergebnis 507 Mio. Euro im Jahr 2011,
Risikovorsorge gegenüber 2010 um mehr als 40 % reduziert
? Operatives Ergebnis der Kernbank 2011 auf 4,5 Mrd. Euro gesteigert
? Verwaltungsaufwendungen gegenüber 2010 um knapp 800 Mio. Euro verringert
? Bilanzsumme und RWA 2011 trotz Belastungen aus Basel 2,5 um jeweils 12 % reduziert, Core-Tier-1-Quote stabil bei 9,9 %
? EBA-Kapitalbedarf zum Jahresende 2011 bereits auf 1,8 Mrd. Euro reduziert
? Blessing: "Unser fest in der Realwirtschaft verankertes kundenorientiertes Geschäftsmodell hat sich bewährt und ist auch in einem herausfordernden Umfeld erfolgreich"
Die Commerzbank hat im Geschäftsjahr 2011 trotz eines schwierigen Marktumfelds das Ergebnis ihrer Kernbank gesteigert und Risiken deutlich reduziert. In der Kernbank, die das strategisch bedeutende kundenorientierte Geschäft der Commerzbank beinhaltet, konnte das Operative Ergebnis deutlich auf 4,5 Milliarden Euro gesteigert werden (2010: 2,0 Milliarden Euro). Die Erträge vor Risikovorsorge stiegen in der Kernbank vor dem Hintergrund der stabilen konjunkturellen Lage in den Kernmärkten Deutschland und Polen um 14 % auf 12,4 Milliarden Euro (2010: 10,9 Milliarden Euro). Trotz der massiven Belastungen durch die europäische Staatsschuldenkrise erzielte die Bank insgesamt ein Konzernergebnis von 638 Millionen Euro. Die Risikovorsorge im Konzern konnte insbesondere aufgrund erfolgreicher Kreditrestrukturierungen signifikant um mehr als 40 % auf knapp 1,4 Milliarden Euro (2010: 2,5 Milliarden Euro) verringert werden.
Das Segment Privatkunden hat sich trotz eines weiterhin
schwierigen Marktumfelds deutlich erholt. Die
Mittelstandsbank erzielte mit 1,5 Milliarden Euro erneut
ein sehr gutes Operatives Ergebnis. Central & Eastern
Europe konnte seinen Gewinn insbesondere durch das
Rekordergebnis der polnischen BRE-Bank deutlich verbessern.
Corporates & Markets erzielte trotz schwieriger Märkte im
zweiten Halbjahr 2011 in allen vier Quartalen ein positives
Ergebnis.
In dem saisontypisch schwächeren vierten Quartal konnte der
Konzern sein Ergebnis auf 316 Millionen Euro steigern
(2010: 257 Millionen Euro). Hierin enthalten sind ein
positiver Einmaleffekt aus dem Rückkauf hybrider
Eigenmittelinstrumente in Höhe von 735 Millionen Euro und
eine weitere Abschreibung auf griechische Staatsanleihen in
Höhe von rund 0,7 Milliarden Euro sowie ein negativer
Effekt aus der Abschreibung korrespondierender
Zinssicherungsinstrumente.
"Das Jahr 2011 war für die Commerzbank durch ein erfolgreiches erstes Halbjahr sowie schwierige Marktbedingungen in der zweiten Jahreshälfte geprägt. Das gute Operative Ergebnis der Kernbank zeigt: Unser fest in der Realwirtschaft verankertes kundenorientiertes Geschäftsmodell hat sich bewährt und ist auch in einem herausfordernden Umfeld erfolgreich", sagte Martin Blessing, Vorsitzender des Vorstands der Commerzbank. "Im Jahr 2011 haben wir darüber hinaus wichtige strategische Ziele erreicht: Wir haben im Rahmen einer Kapitalmaßnahme die Stillen Einlagen des SoFFin um 14,3 Milliarden Euro zügig und weitgehend zurückgeführt. Zudem haben wir unsere Kapitalstruktur weiter optimiert und die Bank auf das neue regulatorische Umfeld vorbereitet. Die Integration der Dresdner Bank haben wir schneller als geplant umgesetzt, sodass wir das Integrationsprojekt nach nur 1.000 Tagen im Frühjahr 2011 abschließen konnten. Ich bedanke mich bei unseren Mitarbeitern für ihren Einsatz." Die enge Partnerschaft zwischen dem deutschen Mittelstand und der Commerzbank bleibt erklärtes strategisches Ziel der Bank. Martin Blessing: "Wir sind uns unserer Verantwortung für die Kreditversorgung der deutschen Wirtschaft bewusst und werden insbesondere dem deutschen Mittelstand sowie unseren Großkunden und institutionellen Kunden als verlässlicher Partner auch künftig zur Seite stehen."
EBA-Kapitalbedarf zum Jahresende 2011 bereits auf 1,8 Mrd.
Euro reduziert
Bei der Umsetzung des im Januar dieses Jahres vorgestellten Maßnahmenpakets zur Stärkung der Core-Tier-1-Quote kommt die Commerzbank sehr gut voran. Bereits zum Jahresende 2011 konnte der von der European Banking Authority (EBA) im Dezember 2011 festgelegte zusätzliche Kapitalbedarf von 5,3 Milliarden Euro auf rund 1,8 Milliarden Euro reduziert werden. Hintergrund sind zusätzliche positive Effekte aus dem effizienten Management der Kapitalstruktur im vierten Quartal 2011, womit das Core-Tier-1-Kapital um rund 400 Millionen Euro erhöht werden konnte. Zudem konnte der Kapitalbedarf mit dem Abbau von Risikoaktiva um 1,8 Milliarden Euro reduziert werden. Die vorgenommene Abschreibung auf das Griechenland-Exposure reduziert die einbehaltenen Gewinne im vierten Quartal 2011 auf rund 350 Millionen Euro. Diese zusätzlichen Wertkorrekturen verringern jedoch gemäß EBA und Bafin ebenfalls den von der EBA im Dezember 2011 festgelegten Kapitalpuffer für das Griechenland-Exposure (inklusive negativem Effekt aus der Abschreibung korrespondierender Zinssicherungsinstrumente) der Commerzbank um rund 942 Millionen Euro. Der am 19. Januar 2012 berichtete vorläufige verbleibende Kapitalbedarf von 2,3 Milliarden Euro für das erste Halbjahr 2012 konnte somit aufgrund der finalen Zahlen zum Jahresende 2011 nochmals reduziert werden und liegt aktuell bei 1,8 Milliarden Euro.
Wie bereits angekündigt plant die Commerzbank, den Bedarf
an hartem Kernkapital im ersten Halbjahr 2012 mit mehreren
Maßnahmen zusätzlich deutlich zu entlasten. Gemäß aktueller
Planung kann der EBA-Kapitalbedarf so um weitere 2,9
Milliarden Euro reduziert werden. Hierzu soll konsequentes
RWA-Management mit einem Effekt von rund 1,3 Milliarden
Euro beitragen. Mit der Zahlung individueller variabler
Vergütungsansprüche an einen Großteil der außertariflich
beschäftigten Mitarbeiter in Aktien der Commerzbank AG und
der Reduzierung regulatorischer Kapitalabzüge kann eine
weitere Stärkung des Core-Tier-1-Kapitals von rund 400
Millionen Euro erreicht werden. Auf Basis der aktuellen
Planung und gemäß der EBA-Rechnung geht die Commerzbank
zudem von einbehaltenen Gewinnen im ersten Halbjahr 2012 in
Höhe von angestrebt rund 1,2 Milliarden Euro aus.
Mit diesen Maßnahmen und auf Basis der aktuellen Planung kann die Commerzbank die EBA-Anforderung bis zum Stichtag 30. Juni 2012 aus eigener Kraft erfüllen. Martin Blessing: "Wir haben ein starkes und tragfähiges Maßnahmenpaket zur Erfüllung der EBA-Kapitalanforderungen vorgelegt und liegen bei der Umsetzung voll auf Kurs."
Weitere Maßnahme zur Optimierung der Kapitalstruktur und Stärkung des harten Kernkapitals
Darüber hinaus hat die Commerzbank beschlossen, eine
weitere Transaktion zur Optimierung ihrer Kapitalstruktur
durchzuführen. Bei einer Durchführung der Transaktion
rechnet die Bank mit einem positiven Ergebnisbeitrag unter
IFRS im ersten Quartal 2012. Im Fall einer vollumfänglichen
Durchführung der Transaktion würde sich das
Core-Tier-1-Kapital um voraussichtlich mehr als 1 Milliarde
Euro erhöhen. Die Transaktion ist kein Bestandteil des am
19. Januar 2012 vorgestellten Maßnahmenpakets der Bank zur
Erfüllung der zusätzlichen Kapitalanforderungen der
European Banking Authority (EBA) und ist hierfür auch nicht
notwendig. Dennoch wird die Durchführung der Transaktion
das Core-Tier-1-Kapital der Commerzbank weiter stärken und
somit einen Beitrag dazu leisten, die verbleibenden
EBA-Kapitalanforderungen schneller zu erfüllen. Dadurch
würde der bereits zum Jahresende deutlich reduzierte
EBA-Kapitalbedarf von 1,8 Milliarden Euro nochmals auf
weniger als 0,8 Milliarden Euro verringert. Die Bank könnte
so bei vollumfänglicher Durchführung der Transaktion den
ursprünglichen EBA-Kapitalbedarf von 5,3 Milliarden Euro
bereits um rund 85 % reduzieren.
Erfolgreiches Kostenmanagement
Die Verwaltungsaufwendungen konnten gegenüber dem Vorjahr
deutlich um knapp 800 Millionen Euro auf rund 8 Milliarden
Euro verringert werden (2010: 8,8 Milliarden Euro). Damit
wurde das 2009 ausgegebene strategische Kostenziel
erreicht. Im Jahr 2011 haben sich hier die bereits
realisierten Kostensynergien in Höhe von 1,8 Milliarden
Euro aus der Übernahme der Dresdner Bank positiv
ausgewirkt. 2012 sind zusätzliche Kostensynergien von rund
300 Millionen Euro angestrebt.
Konsequenter Abbau von Bilanzsumme und Risiken, Core-Tier-1-Quote auf gutem Niveau
Die Commerzbank hat ihre Strategie der Reduzierung von Risiken und nicht strategischen Beständen im Jahr 2011 weiter konsequent umgesetzt. Die Bilanzsumme wurde gegenüber 2010 um 12 % auf 662 Milliarden Euro reduziert (2010: 754 Milliarden Euro). Die Risikogewichteten Aktiva konnten trotz der Belastungen aus Basel 2,5 weiter um 12 % auf 237 Milliarden Euro (2010: 268 Milliarden Euro) verringert werden. Die Reduzierung von Beständen wirkt sich auch positiv auf die Kapitalbasis der Commerzbank aus. Die Core-Tier-1-Quote lag per Ende Dezember 2011 stabil bei 9,9 %. "Die Commerzbank hat ihre Kosten reduziert und die Risiken weiter abgebaut. Dies ist ein weiterer Beleg für die erfolgreiche strategische Ausrichtung der Bank", sagte Eric Strutz, Finanzvorstand der Commerzbank.
Komfortable Refinanzierungslage, negativer Einzelabschluss nach HGB
Die Commerzbank verfügt über eine sehr komfortable
Refinanzierungslage. Die Bank hat aufgrund der
Bilanzverkürzung und des Einlagenwachstums aus heutiger
Sicht keinen weiteren Bedarf an Kapitalmarktrefinanzierung
für dieses Jahr. Im Rahmen der Abdeckung des Bedarfs im
Commerzbank-Filialnetz und zur weiteren Diversifizierung
der Refinanzierungsbasis hat die Bank jedoch weiterhin
jederzeit die Flexibilität, den Kapitalmarkt
opportunistisch zur Refinanzierung zu nutzen. So nutzte die
Commerzbank als erste deutsche Bank das günstige
Marktumfeld Anfang Februar dieses Jahres zur Platzierung
einer unbesicherten Benchmark-Anleihe mit einem Volumen in
Höhe von 1 Milliarde Euro bei nationalen und
internationalen Investoren.
Im Gegensatz zum positiven Konzernergebnis gemäß IFRS fiel
in dem nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB)
zu erstellenden Einzelabschluss der Commerzbank AG 2011 ein
Jahresfehlbetrag von 3,6 Milliarden Euro an. Dies ist vor
allem auf folgende Effekte zurückzuführen:
Die Einmalzahlung an den Sonderfonds
Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) im Rahmen der
Rückführung der Stillen Einlagen wirkt sich in Höhe von gut
1 Milliarde Euro negativ auf das HGB-Ergebnis aus. Zudem
führten die Verschärfung der Staatsschuldenkrise und die
höheren regulatorischen Kapitalanforderungen zu
Abschreibungen in Höhe von 2,1 Milliarden Euro, die
insbesondere aus einer Abschreibung auf den Buchwert der
Tochtergesellschaft Eurohypo resultieren. Darüber hinaus
hatte der Rückkauf hybrider Eigenmittelinstrumente im
vergangenen Jahr keinen Ergebniseffekt auf den
HGB-Abschluss, im IFRS-Konzernergebnis wirkte er sich
positiv mit 1,1 Milliarden Euro aus. Das negative
HGB-Ergebnis hat die bilanzrechtliche Folge, dass die
verbleibende Stille Einlage des SoFFin in Höhe von 1,9
Milliarden Euro nicht bedient werden kann. Auch
Dividendenzahlungen sind für 2011 nicht möglich.
Kernbank weiterhin mit starkem Ergebnis
Die Kernbank der Commerzbank hat 2011 ihr Operatives Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr auf 4,5 Milliarden Euro mehr als verdoppelt. Hierin enthalten sind Einmaleffekte aus dem Rückkauf hybrider Eigenmittelinstrumente in Höhe von rund 1,1 Milliarden Euro. Ohne diese Effekte konnte die Kernbank das Vorjahresergebnis jedoch ebenfalls deutlich übertreffen.
Das Segment Privatkunden hat sich im Jahr 2011 trotz eines
weiterhin schwierigen Marktumfelds deutlich erholt. Das
Operative Ergebnis wurde im Jahresvergleich deutlich auf
375 Millionen Euro gesteigert (2010: 47 Millionen Euro) und
kommt damit auf den besten Wert seit Start der Integration.
Die Risikovorsorge entwickelte sich dank der guten
konjunkturellen Lage in Deutschland und der niedrigen
Arbeitslosenquote positiv und wurde um knapp 200 Millionen
Euro auf 57 Millionen Euro reduziert. Die
Verwaltungsaufwendungen im vierten Quartal konnten im
Vorjahresvergleich um rund 6 % verringert werden. Das
Wertpapiergeschäft stand dagegen unter dem Einfluss eines
weiterhin schwierigen Kapitalmarktumfeldes. Im vierten
Quartal erzielte das Segment ein Operatives Ergebnis von
109 Millionen Euro (2010: minus 13 Millionen Euro).
Die Mittelstandsbank erwirtschaftete mit 1,5 Milliarden
Euro erneut ein sehr starkes Operatives Ergebnis, das auf
dem Niveau des Rekordvorjahres (2010: 1,6 Milliarden Euro)
lag. Das Firmenkundengeschäft der Commerzbank profitierte
dabei von der guten Konjunktur in Deutschland und seiner
festen Verankerung im Mittelstand. Die Risikovorsorge
konnte mit 188 Millionen Euro im Jahresvergleich noch
einmal deutlich reduziert werden (2010: 279 Millionen
Euro). Im marktbedingt herausfordernden vierten Quartal
2011 lag das Operative Ergebnis des Segments bei 270
Millionen Euro. Die Risikovorsorge im Abschlussquartal 2011
stieg bedingt durch wenige Einzelfälle auf 154 Millionen
Euro. Die Verwaltungsaufwendungen konnten im
Jahresvergleich um 11 % gesenkt werden.
Central & Eastern Europe verbesserte sein Operatives
Ergebnis 2011 deutlich auf 483 Millionen Euro (2010: 53
Millionen Euro). Insbesondere das Rekordergebnis der
polnischen BRE Bank trug zum Erfolg des Segments bei. Das
Ergebnis verdeutlicht die Bedeutung Polens als zweiten
Kernmarkt der Commerzbank. Durch konsequentes
Risikomanagement bei der BRE Bank und bei der ukrainischen
Bank Forum hat sich die Risikovorsorge im Vergleich zum
Vorjahr signifikant um rund 270 Millionen Euro auf 89
Millionen Euro reduziert. Die Zahl der Kunden in der Region
konnte im Jahresvergleich nochmals um mehr als 265.000 auf
nahezu 4,5 Millionen gesteigert werden. Das Segment
erzielte im vierten Quartal ein Operatives Ergebnis von 214
Millionen Euro, welches einen positiven Einmaleffekt in
Höhe von 154 Millionen Euro enthält.
Corporates & Markets erzielte trotz sehr schwieriger Märkte
im zweiten Halbjahr 2011 in allen vier Quartalen des
vergangenen Geschäftsjahres ein positives Operatives
Ergebnis. Die Staatsschuldenkrise sorgte jedoch vor allem
im dritten und vierten Quartal für eine hohe
Marktvolatilität, die wiederum zu geringeren
Handelsaktivitäten der Kunden führte. Das Segment schloss
mit einem Operativen Ergebnis in Höhe von 583 Millionen
Euro (2010: 786 Millionen Euro) ab. Die Kosten konnten im
Jahr 2011 erfolgreich um 8 % gegenüber dem Vorjahr gesenkt
werden.
ABF von Griechenland-Abschreibung und Risikoreduzierung
belastet, PRU mit Strategiewechsel
Im Segment Asset Based Finance (ABF) führten
Wertkorrekturen auf griechische Staatsanleihen und die
zusätzliche Risikoreduzierung im Bereich Public Finance zu
einem Operativen Ergebnis von minus 3,9 Milliarden Euro
(2010: minus 1,3 Milliarden Euro). Der Wert der
griechischen Staatsanleihen wurde im Jahr 2011 insgesamt
auf rund 26 % abgeschrieben. Das gesamte
Staatsanleihen-Exposure in den GIIPS-Staaten konnte 2011 um
4,5 Milliarden Euro auf 12,3 Milliarden Euro (Exposure at
Default) reduziert werden. Im Public Finance-Portfolio
verringerte sich das Gesamtvolumen damit um 18 % auf 89
Milliarden Euro (Exposure at Default), das Volumen in
Commercial Real Estate wurde um 19 % auf 57 Milliarden Euro
(Exposure at Default) reduziert.
Die Portfolio Restructuring Unit (PRU) schloss das
Geschäftsjahr 2011 mit einem Operativen Ergebnis von minus
130 Millionen Euro (2010: 675 Millionen Euro) ab.
Insbesondere im zweiten Halbjahr belasteten die volatilen
Märkte infolge der europäischen Staatsschuldenkrise das
Segment. Dies verdeutlicht den marktnahen Bewertungsansatz
der Bestände. Auch die Änderung der Segmentstrategie von
einem wertmaximierenden Ansatz hin zu einer verstärkten
Kapitaloptimierung führte beim Portfolioabbau zu marginalen
Ergebnisbelastungen. Die PRU-Aktiva wurden von 14,1
Milliarden Euro im Jahr 2010 um 2,1 Milliarden Euro auf
11,9 Milliarden Euro per Ende Dezember 2011 weiter
abgebaut.
Ausblick: 2012 solides Operatives Ergebnis in der Kernbank erwartet
"Wir haben uns im Jahr 2011 weiter auf unsere Stärken
im Kerngeschäft konzentriert und konnten die Profitabilität
der Kernbank deutlich steigern", sagte Finanzvorstand
Eric Strutz. "Die Commerzbank hat die Kosten fest im
Griff. Im laufenden Jahr wollen wir die Risikovorsorge
stabilisieren und haben für das Gesamtjahr das Ziel, ein
niedriges Niveau von weniger als 1,7 Milliarden Euro zu
erreichen. Auf der Kostenseite setzen wir den
eingeschlagenen Weg fort und streben 2012 eine weitere
Verringerung auf weniger als 7,6 Milliarden Euro an. Hier
profitieren wir immer stärker von der Integration der
Dresdner Bank. Für 2012 wollen wir in diesem Zusammenhang
zusätzliche Kostensynergien von 300 Millionen Euro
erreichen. Ab 2014 rechnen wir mit der Realisierung des
vollen Synergiepotenzials von jährlich 2,4 Milliarden Euro.
Zudem sind wir dank unserer Strategie der proaktiven und
effizienten Optimierung der Kapitalstruktur bereits heute
sehr gut auf die neuen regulatorischen
Kapitalquotenanforderungen von Basel III vorbereitet",
so Strutz weiter.
CEO Martin Blessing: "Die Commerzbank ist auf Kurs und strategisch gut aufgestellt. Das vergangene Jahr ist ein Beweis für die Stärke unseres auf Realwirtschaft und Kunden ausgerichteten Geschäftsmodells. Auch im Jahr 2012 wollen wir unsere operative Profitabilität kontinuierlich verbessern und die Risiken weiter reduzieren. Die mit der europäischen Staatsschuldenkrise einhergehende hohe Unsicherheit wird uns jedoch weiterhin vor Herausforderungen stellen. Mit unserem wetterfesten und zukunftsfähigen Geschäftsmodell mit Fokus auf die Kernmärkte Deutschland und Polen sind wir dafür aber gut gewappnet. Wir gehen daher auch 2012 von einem soliden Operativen Ergebnis in der Kernbank aus."
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Unter www.tvservicebox.de bzw.
www.getaudio.de
finden Sie am 23. Februar 2012 ab 7.30 Uhr sendefähiges
Video- und Audiomaterial mit Aussagen von Martin Blessing
und Dr. Eric Strutz.
Über mobile Endgeräte können Sie die Videos direkt
aufrufen.
Statements Martin Blessing: http://cbvideo.commerzbank.de/2011/Blessing_de/index.php
Statements Dr. Eric Strutz: http://cbvideo.commerzbank.de/2011/Strutz_de/index.php
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Pressekontakt:
Simon Steiner +49 69 136 46646
Maximilian Bicker +49 69 136 28696
Nils Happich +49 69 136 44986
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Über die Commerzbank
Die Commerzbank ist führend bei Privat- und Firmenkunden in Deutschland. Mit den Segmenten Privatkunden, Mittelstandsbank, Corporates & Markets, Central & Eastern Europe sowie Asset Based Finance bietet die Bank ihren Kunden ein attraktives Produktportfolio und ist insbesondere für den exportorientierten Mittelstand ein starker Partner in Deutschland und weltweit. Mit rund 1.200 Filialen verfügt die Commerzbank zukünftig über eines der dichtesten Filialnetze der deutschen Privatbanken. Sie hat rund 60 Standorte in 52 Ländern und betreut mehr als 14 Millionen Privat- sowie 1 Million Geschäfts- und Firmenkunden weltweit. Im Jahr 2011 erwirtschaftete sie mit 58.160 Mitarbeitern Bruttoerträge von 9,9 Milliarden Euro.
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Disclaimer
Diese Mitteilung enthält Aussagen über die erwartete
zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete
Effizienzgewinne und Synergien, erwartete
Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine
Wertsteigerung des Unternehmens sowie das erwartete
zukünftige Ergebnis je Aktie, Restrukturierungskosten und
sonstige Finanzentwicklungen und -angaben. Diese in die
Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen
Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie
sind von einer Reihe von Annahmen abhängig und unterliegen
bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und
anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von
jenen abweichen, die durch diese in die Zukunft gerichteten
Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die
Commerzbank ist nicht verpflichtet, die in dieser
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die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.