HCG Opportunity, LLC hat ein Term Sheet zum Erwerb einer unbekannten Beteiligung an Compass Digital Acquisition Corp. (NasdaqGM:CDAQ) von Compass Digital SPAC LLC für 3 Millionen Dollar am 17. August 2023 abgeschlossen. HCG Opportunity, LLC hat eine Vereinbarung zum Erwerb der Compass Digital Acquisition Corp. (NasdaqGM:CDAQ) von Compass Digital SPAC LLC am 30. August 2023 getroffen. Gemäß dem Term Sheet sieht die endgültige Vereinbarung vor, dass der Sponsor dem Käufer gleichzeitig mit dem Abschluss 3.093.036 Sponsoraktien und 3.000.000 Privatplatzierungs-Warrants überträgt. Der Sponsor behält (i) 1.645.398 Privatplatzierungs-Warrants, die Änderungen, Zugeständnissen, Ergänzungen, Verfall oder anderen Vereinbarungen unterliegen, die der Käufer im Zusammenhang mit dem ersten Unternehmenszusammenschluss (dem ?ersten Unternehmenszusammenschluss?) oder anderweitig beschließt (vorausgesetzt, dass alle derartigen Änderungen alle Inhaber von Privatplatzierungs-Warrants gleichermaßen anteilig betreffen) und (ii) 2.217.086 Stammaktien der Klasse B. Das Term Sheet sieht vor, dass die endgültige Dokumentation bezüglich der Übertragung der Sponsor-Aktien und der Privatplatzierungs-Warrants und der anderen im Term Sheet vorgesehenen Angelegenheiten (die ?endgültige Vereinbarung?) am oder vor dem 28. August 2023 unterzeichnet wird, wobei der Vollzug der darin vorgesehenen Transaktionen (der ?Abschluss?) am oder vor dem 31. August 2023 erfolgen soll, sofern dieses Datum nicht im gegenseitigen Einvernehmen zwischen HCG Opportunity und dem Sponsor verlängert wird. Der Sponsor hat sich bereit erklärt, die endgültige Vereinbarung abzuschließen, sofern deren Bedingungen nicht im Wesentlichen im Widerspruch zum Term Sheet stehen, vorbehaltlich des anwendbaren Rechts. Gleichzeitig mit dem Abschluss werden die derzeitigen Direktoren des Unternehmens neue Führungskräfte und Direktoren wie folgt ernennen: (i) Daniel Hennessy ? Chairman, (ii) Thomas Hennessy ? Chief Executive Officer und Director, (iii) Nick Geeza ? Finanzvorstand, (iv) Kirk Hovde ? Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied, (v) Matt Schindel ? Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied und (vi) Joseph Beck ? Unabhängiger Direktor (die Herren Hennessy, Hennessy, Hovde, Schindel und Beck, zusammen die ?neuen Direktoren?). Die derzeitigen Führungskräfte des Unternehmens werden mit sofortiger Wirkung nach dem Abschluss zurücktreten und die derzeitigen Direktoren des Unternehmens werden unmittelbar nach der Ernennung der neuen Führungskräfte und der neuen Direktoren zurücktreten.

Der Abschluss erfolgt vorbehaltlich der Erfüllung oder des Verzichts auf bestimmte übliche Abschlussbedingungen, darunter unter anderem (i) die Einholung aller erforderlichen Zustimmungen, (ii) der Rücktritt der derzeitigen Führungskräfte und Direktoren des Unternehmens und ihre Ersetzung durch die oben beschriebenen Personen, (iii) die Verfügbarkeit der D&O-Versicherung des Unternehmens, auch für alle früheren Handlungen (auf Kosten des Käufers), (iv) der Abschluss einer Vereinbarung zwischen Herrn Geeza und den neuen Direktoren. (iv) Herr Geeza und die neuen Verwaltungsratsmitglieder schließen geeignete Vereinbarungen mit dem Unternehmen ab, einschließlich, aber nicht beschränkt auf einen Insiderbrief und eine Freistellungsvereinbarung, (v) Erhalt des Verzichts auf die aufgeschobenen Zeichnungsgebühren von jedem der Konsortialbanken des Börsengangs des Unternehmens im Oktober 2021 und (vi) die Übergabe der erforderlichen Dokumente, um die Übertragung der Wertpapiere gemäß den Anforderungen der Transferstelle des Unternehmens zu bewirken. Der Abschluss der endgültigen Vereinbarung ist an den Abschluss einer zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfung durch den Käufer geknüpft. Das Term Sheet kann vom Käufer oder vom Sponsor mit einer Frist von einem (1) Tag gekündigt werden.
HCG Opportunity, LLC hat am 31. August 2023 eine unbekannte Beteiligung an Compass Digital Acquisition Corp. (NasdaqGM:CDAQ) von Compass Digital SPAC LLC erworben.