CPH Chemie + Papier Holding AG: Trennung des Papiergeschäfts von den Chemie- und Verpackungsaktivitäten geplant

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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

CPH Chemie + Papier Holding AG: Trennung des Papier- geschäfts von den Chemie- und Verpackungsaktivitäten geplant

• Schaffung von zwei unabhängigen Unternehmen mit der börsenkotierten CPH Group AG und der ausserbörslich handelbaren Perlen Industrieholding AG
• Aufteilung durch Ausschüttung des Papiergeschäfts in Form einer Sachdivi- dende an die Aktionäre
• CPH Group AG mit klarem Fokus auf das Chemie- und Verpackungsgeschäft und seinen attraktiven Wachstumspotenzialen in globalen Nischenmärkten
• Perlen Industrieholding AG konzentriert sich auf das Papiergeschäft und die konsequente Umsetzung der bestehenden Last-Man-Standing-Strategie. Zusätz- lich soll das Nutzungspotential des Industrieareals in Perlen mit der Ansiedlung komplementärer industrieller Aktivitäten weiter ausgeschöpft werden
• Marktauftritte unter den etablierten Marken Zeochem, Perlen Packaging und Per- len Papier bleiben unverändert
• Ausserordentliche Generalversammlung vom 20. Juni 2024 stimmt über die ge- plante Transaktion ab

Perlen, 20. März 2024 - Die CPH Chemie + Papier Holding AG (CPH) ist heute eine börsenko- tierte Industrieholding mit drei unabhängigen und in verschiedenen Märkten operierenden Be- reichen. Den rasch wachsenden und in globalen Nischenmärkten gut positionierten Bereichen Chemie und Verpackung steht das regionale, auf Kostenführerschaft fokussierte und volatilere Papiergeschäft gegenüber. Die Schwankungen des Papiergeschäfts erschweren eine konsis- tente Berechenbarkeit der Ergebnisentwicklung auf Gruppenstufe zunehmend.

Der Verwaltungsrat der CPH beabsichtigt deshalb, die heutige Struktur zu verändern und aus der CPH Chemie + Papier Holding AG zwei fokussierte Gesellschaften zu formen, welche zu- künftig ihre jeweiligen Strategien erfolgreich umsetzen können: Die weltweit tätige Wachstums-

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gesellschaft unter dem neuen Namen CPH Group AG mit den Bereichen Chemie und Verpa- ckung sowie die Perlen Industrieholding AG, in der das Papiergeschäft und die Immobilien in Perlen gebündelt sind.

Es ist geplant, das Papiergeschäft in Form einer Sachdividende von den Chemie- und Verpa- ckungsaktivitäten zu trennen, wodurch jedem bestehenden CPH-Aktionär automatisch Aktien der Perlen Industrieholding AG zugeteilt werden. Während die CPH Group AG wie bis anhin an der SIX Swiss Exchange kotiert bleibt, sollen die Aktien der Perlen Industrieholding AG ausser- börslich über eine entsprechende Plattform handelbar sein.

Operatives Geschäft wird unverändert fortgeführt

Das operative Geschäft der einzelnen Bereiche Chemie, Verpackung und Papier ist von dieser geplanten Transaktion nicht tangiert. So wird sich der Marktauftritt nicht ändern und die Ge- schäfte werden weiterhin unter den etablierten Marken Zeochem (Chemie), Perlen Packaging (Verpackung) und Perlen Papier AG (Papier) geführt. Durch die Neugestaltung der beiden Hol- dingstrukturen ergeben sich auch für die Mitarbeitenden, Kunden und Geschäftspartner in den unabhängig voneinander tätigen operativen Unternehmen keine Veränderungen.

CPH Group AG - Fokussierte Wachstumsgesellschaft mit guten Marktpositionen in attraktiven Nischenmärkten

In der CPH Group AG wird die bewährte Differenzierungsstrategie der beiden Bereiche Chemie und Verpackung mit konsequenter Ausrichtung auf internationale Nischenmärkte mit über- durchschnittlichen Wachstumschancen, organisch und über Akquisitionen, sowie fortlaufende Innovationen und Kundennähe fortgesetzt. Kombiniert wächst der Umsatz mit 3-5% pro Jahr. Dabei werden EBITDA-Margen von 16-18% und hohe freie Cashflows erzielt. Im Geschäftsjahr 2023 resultierte ein Umsatz von CHF 361 Millionen und ein EBITDA von CHF 65 Millionen.

Im Bereich Chemie ist Zeochem als globaler Anbieter von Molekularsieben, Chromatographie- gelen und deuterierten Produkten sehr gut positioniert. Zudem ist das Unternehmen durch eine vielseitige Anwendbarkeit ihrer Produkte in zahlreichen Industrien gut diversifiziert. Im Bereich Verpackung ist Perlen Packaging die Nummer drei weltweit als innovativer Anbieter von Hoch-

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barriere-Blister-Folien hauptsächlich für die Pharmaindustrie etabliert. Perlen Packaging ist be- kannt für seine hohe Innovationskraft gepaart mit Qualität, hoher Verlässlichkeit und Liefersi- cherheit.

Perlen Industrieholding AG - Konsequente Umsetzung der Last-Man-Standing-Strategie kombiniert mit einer gezielten Weiterentwicklung des Industrieareals in Perlen

Das Papiergeschäft der Perlen Papier AG und die Immobilien auf dem Areal in Perlen werden künftig in der Perlen Industrieholding AG gebündelt. Mit der Gründung einer eigenständigen Holdinggesellschaft geht ein klares Bekenntnis zum Papiergeschäft einher.

Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass Perlen Papier mit der konsequenten Umsetzung ihrer Last-Man-Standing-Strategie in den relevanten Märkten erfolgreich agieren kann. Sie soll sich im Rahmen der Konsolidierung dank der Verfolgung einer Kostenführerschafts-Strategie, lang- fristigen Kundenbeziehungen, einer starken Bilanz und ausgezeichnetem Know-how besser im Markt halten können als ihre Mitbewerber und so über den Zyklus auch in Zukunft ausreichende Margen generieren können. Zusätzlich agiert Perlen Papier bereits heute nahezu CO2-neutral und differenziert sich damit vom Wettbewerb. Mit dieser Strategie ist Perlen Papier in der Lage, die Volatilität des Papiergeschäfts mit tendenziell sinkender Nachfrage zu meistern. Im Ge- schäftsjahr 2023 wurde mit dem Papiergeschäft ein Umsatz von CHF 262 Millionen und ein EBITDA von CHF 37 Millionen erwirtschaftet.

Gleichzeitig soll auf dem Gelände in Perlen das hochattraktive und logistisch breit erschlossene Industrieareal mit der Ansiedlung komplementärer industrieller Aktivitäten besser ausgeschöpft und weiterentwickelt werden.

Diese strategische Ausrichtung lässt sich als praktisch schuldenfreies Unternehmen mit einer substanziellen Nettoliquidität, einer Eigenkapitalquote von rund 80% zum Zeitpunkt der Abspal- tung und unterstützt von einem langfristig orientierten Familien-Ankeraktionär in einem ausser- börslichen Umfeld gezielter umsetzen.

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Es ist geplant, dass die Perlen Industrieholding AG eine regelmässige Dividende ausschüttet, welche sowohl an die Geschäftsentwicklung, den freien Cashflow und die Liquidität gekoppelt ist. Das Unternehmen wird auch weiterhin regelmässig über den Geschäftsgang berichten.

Erhöhte Visibilität und klare Fokussierung begünstigen Abbau des Bewertungsab- schlags

Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass durch die Fokussierung auf die Segmente Chemie und Verpackung, die beide hohes Wachstumspotenzial in attraktiven Nischenmärken aufweisen bei gleichzeitiger Reduktion der Ergebnisschwankungen, der aus seiner Sicht heute vorhandene Bewertungsabschlag der CPH Chemie + Papier Holding AG abgebaut werden kann. Die CPH Group AG wird berechenbarer, womit die Attraktivität der Aktie für Kapitalmarktteilnehmer zu- nehmen wird. Damit sollten künftig auch das Handelsvolumen und die Liquidität positiv beein- flusst werden.

Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung

Die Zustimmung der Aktionäre an einer ausserordentlichen Generalversammlung vom 20. Juni 2024 vorausgesetzt, soll jeder CPH-Aktionär pro gehaltene Namenaktie je eine Namenaktie der Perlen Industrieholding AG erhalten. Weitere Informationen und Details zur geplanten Transaktion und der Governance-Strukturen werden mit der Einladung zur ausserordentlichen Generalversammlung veröffentlicht. Stimmen die Aktionäre der Transaktion zu, dürfte diese noch Ende des zweiten Quartals 2024 vollzogen werden, sofern die üblichen behördlichen Zu- stimmungen vorliegen.

Peter Schaub, Verwaltungsratspräsident der CPH Chemie + Papier Holding AG, betont: «Die CPH agiert vorausschauend und aus einer Position der Stärke, nachdem 2023 das zweitbeste Resultat der Firmengeschichte mit einer deutlichen Ergebnissteigerung im Vergleich zur Vor- Pandemie-Periode resultierte. Mit der geplanten Transaktion bleiben die wachstums- und mar- genstarken Bereiche der Gruppe in einer Gesellschaft gebündelt, mit entsprechendem Neube- wertungspotenzial. Die Strategie des volatileren Papiergeschäfts lässt sich als nicht mehr bör- senkotierte Firma gezielter umsetzen. Die Familien-Ankeraktionäre unterstützen diese Trans- aktion und bleiben in beiden Firmen investiert.»

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Kontakte

CPH Chemie + Papier Holding AG

Dr. Peter Schildknecht, CEO, [phone]

Gerold Brütsch, CFO, [phone], [e-mail]

Oliver Seifried, Head of Corporate Communications, [phone], [e-mail]

Über die CPH

Die CPH Chemie + Papier Holding AG ist eine international tätige, diversifizierte Industriegruppe mit Hauptsitz in der Schweiz. Ihre Aktivitäten umfassen die Entwicklung, die Produktion und den Vertrieb von Chemikalien, holzhaltigen Papieren und pharmazeutischen Verpackungsfolien. Die CPH-Gruppe und ihre Tochtergesellschaften produzieren an Standorten in der Schweiz, in Deutschland, in Bosnien- Herzegowina, in den USA, in Brasilien und in China. Die Aktien der CPH (Ticker CPHN) sind an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert.

Rechtliche Hinweise

Diese Medienmitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Diese Medienmitteilung ist weder ein Prospekt im Sinne des schweizerischen Finanz- dienstleistungsgesetzes ("FIDLEG") noch ein Prospekt gemäss irgendeinem anderen anwendbaren Ge- setz. Kopien dieser Medienmitteilung dürfen nicht in oder aus Jurisdiktionen versandt oder anderweitig verteilt werden, wo dies von Gesetzes wegen eingeschränkt oder verboten ist. Die in dieser Medienmit- teilung enthaltene Information stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in irgendeiner Jurisdiktion dar, in der dies vor Registrierung (oder Gewährung einer Ausnahme davon) oder sonstigen Handlungen gegen wertpapierrechtliche Bestimmungen verstossen würde.

This presentation is not for publication or distribution in the United States of America (including its territories and possessions, any State of the United States and the District of Columbia), Canada, Japan or Australia or any other jurisdiction into which the same would be unlawful. This presentation does not constitute an offer or invitation to subscribe for or purchase any securities in such countries or in any other jurisdiction into which the same would be unlawful. In particular, the document and the information contained herein should not be distributed or otherwise transmitted into the United States of America or to publications with a general circulation in the United States of America. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Secu- rities Act"), or the laws of any state and may not be offered or sold in the United States of America absent registration under or an exemption from registration under the Securities Act. There will be no public offering of the securities in the United States of America.

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In any member state of the European Economic Area (each a "Relevant State") this document is only addressed to qualified investors in that Relevant State within the meaning of the Prospectus Regulation. Diese Medienmitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, einschliesslich zur geplanten Tren- nung des Papiergeschäfts und den Immobilien in Perlen von den Chemie- und Verpackungsaktivitäten der CPH-Gruppe (die "Transaktion") sowie zu damit verbundenen geschäftlichen und finanziellen Aus- wirkungen und Aussichten. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbe- kannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Insbe- sondere sind der Vollzug der Transaktion sowie die damit angezielten Auswirkungen und Aussichten mit erheblichen Unsicherheiten verbunden. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten darf man sich nicht auf solche in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen.

CPH Chemie + Papier Holding AG hat weder die Absicht noch die Pflicht, diese Medienmitteilung oder Teile davon (einschliesslich allfälliger zukunftsgerichteter Aussagen) nach dem Datum dieser Medien- mitteilung zu aktualisieren, auf dem neuesten Stand zu halten oder zu überarbeiten, es sei denn, dies ist durch geltendes Recht vorgeschrieben.

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