FlatexDEGIRO : Gesonderter nichtfinanzieller Konzernbericht für das Geschäftsjahr 2023

2023

Nichtfinanzieller Bericht

Inhalt

Vorwort des Vorstands	3
Geschäftsmodell des Konzerns	6
Neudefinition der Segmente des Konzerns	7
Kerngeschäft Online-Brokerage	8
Ziele und Strategien	10
Gesetzlicher Rahmen des gesonderten nichtfinanziellen Konzernberichts	14
Nachhaltigkeitsmanagement	14
Wesentlichkeitsanalyse	17
Nachhaltigkeitsstrategie	19
Corporate Governance und Compliance	25
Unternehmensethik	25
Compliance	27
Steuern	32
Kunden und Produkte	35
Datenschutz und -sicherheit	35
Kundenorientierung	37
Innovative Produkte und Dienstleistungen	39
Förderung nachhaltiger Geldanlage	40
Mitarbeitende	43
Aus- und Weiterbildung	47
Gesundheitsschutz	50
Mitarbeiterzufriedenheit	51
Umwelt	57
Energie und Emissionen	57
Berichterstattung nach Artikel 8 EU-Taxonomieverordnung	63
Gesellschaftliche Verantwortung	72
Global Reporting Initiative (GRI)	75
GRI-Inhaltsindex	76

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Vorwort des Vorstands

Vorwort des Vorstands

Sehr geehrte Aktionärinnen

und Aktionäre, liebe Freundinnen und Freunde der flatexDEGIRO AG,

auf das, was wir in den vergangenen Monaten als Team bei flatexDEGIRO erreicht haben, können wir zu Recht stolz sein. Im Namen des gesamten Vorstands und Aufsichtsrats

möchten wir hierfür auch an dieser Stelle allen 1.300 Kolleginnen und Kollegen bei flatexDEGIRO unseren Dank und unsere Anerkennung aussprechen. Gemeinsam haben wir widrige Rahmenbedingungen überwunden und 2023 erneut zu einem Erfolgsjahr gemacht.

In einer Zeit, die von beispiellosen globalen Herausforderungen geprägt ist, setzt sich flatexDEGIRO für die nachhaltige Zukunft unseres Unternehmens zum Wohle unserer Stakeholder ein. Unser Anspruch geht über den finanziellen Erfolg hinaus und umfasst ein tiefes Engagement für ökologische und soziale Verantwortung.

So haben wir es geschafft, unsere starke Marktposition in Europa weiter auszubauen, ca. 340.000 Neukundenaccounts (Vorjahr: 460.000) zu gewinnen und unsere Gesamtkundenzahl auf über 2,7 Millionen Privatanleger zu erweitern. In unseren wichtigen Kernmärkten haben wir mittlerweile die Schwelle von 750.000 Kundenaccounts in den Niederlanden, von 500.000 Kundenaccounts in Deutschland und von 250.000 Kundenaccounts in Österreich durchbrochen. Durch unser Wachstum in der Breite verbessern wir die geographische Diversifikation unseres Geschäftsmodelles und reduzieren Risiken. Als europäischer Marktführer im Online Brokerage sind wir unserer Verantwortung bewusst, wenn es darum geht, zugängliche und nachhaltige Finanzlösungen bereit zu stellen. Wir wissen, was für eine entscheidende Rolle langfristige Investitionen bei der Sicherung des finanziellen Wohlstands spielen können.

Unser Engagement für die Finanzbildung ist nicht nur ein integraler Bestandteil unseres Auftrags, sondern auch ein strategisches Gebot. Kooperationen mit Partnern, wie LINDA., The Next Women, Dutchess Capital oder Veranstaltungen wie "Female Finance" stehen stellvertretend für unser Bestreben, den Anteil von Anlegerinnen am Kapitalmarkt zu verbessern. Gleichzeitig baut die im Jahr 2023 ins Leben gerufene Initiative "Jede kann investieren!" aktiv Barrieren ab und fördert eine Kultur, die sich stärker an der Vielfalt orientiert.

Der langfristige unternehmerische Erfolg von flatexDEGIRO beruht ganz wesentlich auf der Kompetenz, dem Einsatz und der Flexibilität unserer

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Vorwort des Vorstands

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Unser Engagement zur Förderung eines vielfältigen und dynamischen Arbeitsplatzes und der Weiterentwicklung unserer Personalpolitik spiegeln sich in den positiven Ergebnissen unserer jährlichen konzernweiten Mitarbeiterbefragung als auch durch eine Reihe externer Auszeichnungen wie dem "Top Employer"-Siegel wider. Dies wird ebenso durch die beste Bewertung aller Onlinebroker auf der deutschen Arbeitgeber- Bewertungsplattform kununu unterstrichen. Wir streben danach, einen Arbeitsplatz zu schaffen, an dem sich unser Team entfalten kann. Unser Dank und Respekt gelten allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die mit ihrem Engagement und ihrer konsequenten Fokussierung zum Erfolg des Konzerns beigetragen haben.

Die Erweiterung und Diversifizierung unseres Aufsichtsrats und Vorstands stärken uns darin, neue Herausforderungen zu meistern und Chancen auf dem sich ständig wandelnden europäischen Markt zu ergreifen.

Unser Engagement für eine nachhaltige Entwicklung ist nicht nur ein Versprechen, sondern ein kontinuierlicher Prozess. Wir sind stolz darauf, an der Global Compact Initiative der Vereinten Nationen teilzunehmen und uns an deren Prinzipien in den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung zu orientieren. Diese Verpflichtung spiegelt unsere Vision von einer integrativeren und nachhaltigeren Weltwirtschaft wider.

Mit Blick auf das Jahr 2024 haben wir uns ehrgeizige Ziele gesetzt. Wir wollen den Anteil der Lieferanten, die sich an unseren Verhaltenskodex für Geschäftspartner halten, auf mindestens 40 % erhöhen, ein hohes Niveau an Schulungen beibehalten und die Elektrifizierung unserer Fahrzeugflotte vorantreiben, um den neuesten Fortschritten im Bereich der nachhaltigen Praktiken gerecht zu werden.

Mit freundlichen Grüßen

Frank Niehage, LL.M.	Dr. Benon Janos
CEO	CFO

Stephan Simmang	Christiane Strubel
CTO	CHRO

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Geschäftsmodell des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns | Neudefinition der Segmente des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Im Bereich der Finanzdienstleistungen und der Finanztechnologie bietet die flatexDEGIRO AG gemeinsam mit ihren Tochterunternehmen Online-Brokerage- und Banken- beziehungsweise Wertpapier-IT-Lösungen mit hohen Ansprüchen an Sicherheit, Performance und Qualität an. Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt auf dem Bereich Online-Brokerage. flatexDEGIRO versteht sich, bezogen auf die geografische Reichweite sowie die Anzahl abgewickelter Transaktionen und betreuter Kunden als einer der größten Retail-Online-Broker in Europa.

Die flatexDEGIRO AG als Muttergesellschaft ist europäischer Anbieter von Finanztechnologien. Die Geschäftstätigkeit besteht aus der Entwicklung, der Bereitstellung und dem Betrieb zukunftssicherer und effizienter IT-Lösungen für die Abwicklung von Wertpapiergeschäften und Zahlungsverkehr. Hierzu zählen hauptsächlich die Bereitstellung und der Betrieb der IT- Infrastruktur für die Privatkunden der flatexDEGIRO-Gruppe, die die Abwicklung von Kundentransaktionen in 16 europäischen Ländern gewährleistet.

Die flatexDEGIRO AG betreibt ihr Geschäft zum Stichtag an neun Standorten in Deutschland und jeweils einem Standort in den Niederlanden, Großbritannien, Österreich sowie Bulgarien. Im Jahresdurchschnitt waren 1.285 Mitarbeitende (Vorjahr: 1.219) bei der flatexDEGIRO-Gruppe beschäftigt.

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Geschäftsmodell des Konzerns | Neudefinition der Segmente des Konzerns

Neudefinition der Segmente des Konzerns

Die flatexDEGIRO AG ist nach IFRS 8 zur Segmentberichterstattung verpflichtet. Die Art der Segmentierung richtet sich nach dem sogenannten Management Approach. Segmente sind Teilbereiche des Unternehmens, zu denen separate Finanzinformationen verfügbar sind, die vom Vorstand und vom Management im Rahmen der Verteilung der Ressourcen und der Beurteilung von Leistungen regelmäßig ausgewertet werden.

Die Geschäftsstruktur der flatexDEGIRO AG unterteilte sich bisher in die Geschäftssegmente FIN (Financial Services) und TECH (Technologies). Das Segment FIN beinhaltete hauptsächlich die Tätigkeiten der flatexDEGIRO Bank AG, die ihre geschäftlichen Aktivitäten in die operativen Geschäftsfelder Online-Brokerage,Non-Brokerage sowie Credit & Treasury unterteilte.

Das Segment TECH beinhaltete das operative IT-Geschäft der flatexDEGIRO AG, bestehend aus der Entwicklung, der Herstellung, dem Vertrieb und der Wartung von Soft- und Hardware sowie IT-Infrastruktur. Das Kernprodukt der flatexDEGIRO AG ist das flatex Core Banking System (kurz: FTX:CBS).

Als Folge des Mergers der DeGiro B.V. auf die flatexDEGIRO Bank AG hat eine strategische Fokussierung auf das Kerngeschäft Online-Brokerage stattgefunden. Dem folgend konzentriert sich die Steuerung der flatexDEGIRO-Gruppe zunehmend auf das Geschäftssegment FIN.

Dies wurde zum Anlass genommen, die Geschäftssegmente neu zu definieren. Die Neuklassifizierung der Geschäftssegmente sieht eine Unterteilung der Segmente in "flatex" und "DEGIRO" vor. IT-Dienstleistungen der flatexDEGIRO AG und Xervices GmbH sind nicht einzelnen Segmenten zugeordnet, sondern werden auf diese verteilt.

Segment "flatex"

Das Geschäftssegment "flatex" umfasst die Online-Brokerage-Aktivitäten der Marke flatex in Deutschland und Österreich sowie die Aktivitäten der Marke ViTrade in Deutschland, für die aus Wesentlichkeitsgesichtspunkten (Nichterfüllung der Kriterien für Berichtssegmente) kein eigenes Segment gebildet wurde.

Geografisch bezieht sich das Kerngeschäftsfeld Online-Brokerage der Marken flatex und ViTrade auf Deutschland und Österreich. Weiterhin umfasst das Segment "flatex" den Teil des Geschäftsfelds Credit & Treasury der flatexDEGIRO Bank AG, der nicht auf die DEGIRO entfällt. Dieses spiegelt das Anlagegeschäft sowie das konservativ und auf grundsätzlich besicherter Basis betriebene Kreditgeschäft der Marken flatex und ViTrade wider.

Von untergeordneter Bedeutung sind das ebenfalls enthaltene Geschäftsfeld "Business Process Outsourcing" sowie die als Outsourcing-Lösung angebotenen Dienstleistungen im Bereich Wertpapierabwicklung und die technisch voll automatisierte Transaktionsabwicklung (General Clearing Member [GCM]).

Segment "DEGIRO"

Das Geschäftssegment "DEGIRO" umfasst die Online-Brokerage-Aktivitäten der Marke DEGIRO sowie den Teil des Geschäftsfelds Credit & Treasury, der auf die Marke DEGIRO entfällt. Dieses spiegelt das Anlagegeschäft sowie das konservativ und auf grundsätzlich besicherter Basis betriebene Kreditgeschäft der Marke DEGIRO wider.

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Geschäftsmodell des Konzerns | Kerngeschäft Online-Brokerage

Geografisch bezieht sich das Geschäftssegment "DEGIRO" auf aktuell 15 Länder in Europa: Niederlande, Spanien, Portugal, Frankreich, Deutschland, Italien, Schweiz, Irland, Großbritannien, Dänemark, Schweden, Finnland, Polen, Tschechien und Griechenland.

Kerngeschäft Online-Brokerage

Mit flatex, ViTrade (Segment "flatex") und DEGIRO (Segment "DEGIRO") gehören drei etablierte und erfolgreiche Online-Broker-Marken zu flatexDEGIRO. Alle Marken haben sich auf das beratungslose Wertpapiergeschäft spezialisiert und wenden sich dabei an Trader, Anleger und Investoren, die eigenverantwortlich handeln.

Mit dem erfolgreichen Wachstum wird eine zunehmend breitere Kundenbasis angesprochen. Das Handelsangebot erstreckt sich über alle Wertpapierarten mit Handelsmöglichkeiten an deutschen und zahlreichen internationalen Börsen sowie dem außerbörslichen Direkthandel. Als reine Online-Broker unterhalten die Marken keine Filialen, sondern stellen zum Handel von Wertpapierprodukten verschiedene Handelsplattformen und Zugangsmöglichkeiten zur Verfügung. Diese werden nutzerorientiert weiterentwickelt, um weitere Kundengruppen zu erreichen.

Die Kunden können u. a. Aktien, ETFs (Exchange Traded Funds), ETPs (Exchange Traded Products) sowie viele weitere Produkte online börslich und außerbörslich handeln. Der Konzern arbeitet mit zahlreichen Direkthandelspartnern zusammen. Neben der Einmalanlage in Wertpapieren können auch beispielsweise ETF- und Fondssparpläne abgeschlossen werden.

Mit einem Durchschnitt von 22 Transaktionen pro Kundenaccount im Jahr 2023 verfügt flatexDEGIRO über eine aktive Kundenbasis, wenngleich sich die Handelsaktivitäten aufgrund des Marktumfeldes branchenweit im Vergleich zum Vorjahr verringert haben. Der Erfolg des Online- Brokerage-Geschäfts wurde durch das transparente, auf günstige Konditionen fokussierte Preismodell der Gruppe, das umfangreiche und unabhängige Produktangebot und die stabilen, bequemen und auf den Kunden ausgerichteten Plattformen vorangetrieben.

Das Brokerage-Geschäft des Konzerns hat im zurückliegenden Geschäftsjahr in zahlreichen Publikationen europaweit Anerkennung erhalten (siehe Kapitel Kundenzufriedenheit und Kundenfeedback, S. 37).

Credit & Treasury (C&T)

Als Nebenprodukt des Online-Brokerage-Geschäfts hält die Gruppe zum 31. Dezember 2023 über EUR 3,6 Milliarden an Kundengeldern. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich das Zinsumfeld, insbesondere die Einlagenfazilität der Europäischen Zentralbank (EZB) nochmals signifikant erhöht. In mehreren Zinsschritten hat die EZB die Einlagenfazilität von 2,0 % im Dezember 2022 bis auf 4,0 % im September 2023 angehoben. Im Zusammenhang mit den großteils bei der Deutschen Bundesbank hinterlegten Kundengeldern, die den Kunden gegenüber nicht verzinst werden, ergibt sich für flatexDEGIRO aus den gestiegenen Zinssätzen ein erheblicher Ergebnisbeitrag.

Bereits im Berichtsjahr 2021 hat die flatexDEGIRO Bank AG ihre Kreditstrategie wesentlich überarbeitet und den Fokus auf das risikoarme wertpapierbesicherte Kreditgeschäft gelegt. Das restliche Kreditportfolio wurde schrittweise zurückgefahren durch Fälligstellung oder Ablösung.

Hierzu zählt auch das Factoring-Portfolio. Auch ergänzend vorgenommene Immobilienfinanzierungen als Treasury-Ersatz wurden bereits Ende 2022 strategisch aufgegeben.

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Geschäftsmodell des Konzerns | Kerngeschäft Online-Brokerage

Im Bereich Treasury wird eine Diversifikation der Geld- und Kapitalanlagen u. a. in Tages- und Festgelder, Bank- und Staatsanleihen, Kassenkredite, Pfandbriefe sowie OGAW- (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) und Spezialfonds (Alternative Investmentfonds, "AIFs") verfolgt. Im Rahmen der internen Anlagerichtlinie erfolgt das Management der verzinslichen Eigenanlagen auf Grundlage der jeweils aktuellen Geschäfts- und Mittelfristplanung sowie einer regelmäßigen Überprüfung der unterjährigen Zielerreichung. Dabei steht der Schutz des eingesetzten Kapitals im Vordergrund.

Im Berichtsjahr 2023 wurde die Anlagerichtlinie der flatexDEGIRO hinsichtlich ESG- Ausschlusskriterien erweitert. Für alle Finanzierungs- und Investmenttätigkeiten sowie im weiteren Sinne Engagements, die in direktem Zusammenhang mit den folgenden Sektoren stehen, gilt die überarbeitete Anlagerichtlinie. Hierzu zählen folgende Sektoren:

• Metall- und Minensektor
• Öl- und Gassektor
• Wasserkraftwerke
• Wald- und Agrarwirtschaft (inkl. Palmöl)
• Waffenindustrie

Derzeit bestehen keine Aktivitäten in diesen Sektoren.

SEGMENT "FLATEX"

Kerngeschäft Online-Brokerage

Mit flatex und ViTrade gehören zwei etablierte und erfolgreiche Online-Broker-Marken mit Aktivitäten in Deutschland und Österreich zum Segment "flatex". Beide Marken haben sich auf das beratungslose Wertpapiergeschäft spezialisiert und wenden sich dabei an Trader, Anleger und Investoren, die eigenverantwortlich handeln.

Marke flatex

Unter der Marke flatex bietet der Konzern beratungsfreie Wertpapiergeschäfte in Deutschland und Österreich. Das Angebot wendet sich an eigenverantwortliche Trader und Investoren, sogenannte Selbstentscheider. Es erstreckt sich über alle Wertpapierarten mit Handelsmöglichkeiten an allen deutschen und vielen internationalen Börsen sowie über den außerbörslichen Direkthandel hauptsächlich von Aktien, ETPs und ETFs. Im Vordergrund des Angebots stehen ein transparentes Preismodell sowie eine bankenunabhängige Produktpalette und ein kundenorientierter Service.

Marke ViTrade

Mit der Trading-Boutique ViTrade wird Profi-Tradern ein Angebot zur Verfügung gestellt das sich durch spezielle Konditionen je nach Handelsvolumen und Produkt, professionelle Handelsplattformen und individuelle Kundenbetreuung auszeichnet. Weiterhin wird den Kunden die Möglichkeit gegeben, gedeckte Leerverkäufe (Covered Short Selling) ausgewählter, in Deutschland gehandelter Aktien und Anleihen zu tätigen. Zusätzlich können bei ViTrade sogenannte Handelslinien in Anspruch genommen werden, die Kunden die Möglichkeit geben, Kapital noch effektiver zu nutzen. ViTrade verfügt über ein marktübliches Preismodell, das einen prozentualen Provisionssatz in Höhe von 0,09 % des Kurswerts vorsieht (zzgl. Börsengebühren).

Wertpapierabwicklung

Die flatexDEGIRO Bank AG verfügt über Konten bei den Zentralverwahrern Clearstream und Euroclear für das Aktien- und Wertpapiergeschäft. Hiermit kann die flatexDEGIRO Bank AG die

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Geschäftsmodell des Konzerns | Ziele und Strategien

Wertpapierabwicklung eigener Geschäfte durchführen. Die flatexDEGIRO Bank AG verfügt zudem über den Status als General Clearing Member bei Eurex Clearing für das Aktien- und Wertpapiergeschäft. Hierdurch werden Makler und Wertpapierinstitute an die Prozesse der Wertpapierabwicklung angebunden.

Bestandsgeschäft Non-Brokerage

Innerhalb des Geschäftsfelds Non-Brokerage bietet die flatexDEGIRO Bank AG ihren Partnern das Produktspektrum einer Vollbank als Outsourcing-Lösung an. Die Bank tritt dabei nach außen nicht auf, sondern führt alle Prozesse im Namen der jeweiligen Partner durch. Hierbei werden beispielsweise Dienstleistungen in den Bereichen Employee Participation und Business Process Outsourcing (BPO) angeboten.

Die Serviceleistungen für bestehende Geschäftskunden werden aufwandsoptimiert fortgeführt. Ein gezielter Ausbau findet mit Blick auf die strategischen Schwerpunkte im Online-Brokerage- Geschäft nur in den Bereichen statt, in denen ein direkter Bezug zum Wertpapiergeschäft gegeben ist, um die internen Kosten pro Wertpapiertransaktion in der Gruppe weiter zu senken.

SEGMENT "DEGIRO"

Marke DEGIRO

DEGIRO wurde im Jahr 2007 in den Niederlanden als Fondsmanagementgesellschaft gegründet. Im Jahr 2013 wurde das Dienstleistungsspektrum um eine Online-Brokerage-Lösung für Privatkunden erweitert. Seit Mitte 2020 gehört DEGIRO zum flatexDEGIRO-Konzern. Die Verschmelzung mit der flatexDEGIRO Bank AG erfolgte im Frühjahr 2021, rückwirkend zum 1. Januar 2021. Heute ist DEGIRO in 15 europäischen Ländern vertreten. Über selbst entwickelte, nutzerfreundliche Handelsplattformen wird DEGIRO-Kunden der Zugang zu fast 50 europäischen und außereuropäischen Börsenplätzen, beispielsweise in den USA, Australien, Japan und Hongkong ermöglicht. Hierbei wird eine umfangreiche Produktpalette von Aktien, Anleihen, Futures, Optionen, börsengehandelten Produkten und börsengehandelten Fonds angeboten.

Ziele und Strategien

Der strategische Fokus von flatexDEGIRO liegt auf der Weiterentwicklung und Ausweitung des Online-Brokerage-Geschäfts in Europa. Dabei strebt der Konzern vor allem nachhaltiges, ertragsorientiertes Wachstum sowie schnelle Marktdurchdringung an. Ferner ist der Erhalt einer technologisch führenden Position erfolgskritisch. Über die Nutzung von Skaleneffekten und eine effiziente zentralisierte Geschäftsorganisation strebt flatexDEGIRO an, über dieses Wachstum auch eine weitere Steigerung der Profitabilität und der Wertschaffung für seine Aktionäre zu erzielen.

Organisches Wachstum im Online-Brokerage

flatexDEGIRO strebt eine nachhaltige Steigerung seiner Kundenbasis durch einen dynamischen Ausbau des Produkt- und Serviceangebots, innovative und einfach verständliche Handelsapplikationen sowie eine gesteigerte mediale Präsenz an. Gleichzeitig soll die Anzahl der abgewickelten Wertpapiertransaktionen in Abhängigkeit von der Handelsaktivität der Kunden weiter anwachsen. Hierdurch sollen nicht nur die Einnahmen erhöht, sondern auch weitere Skaleneffekte erzielt werden, wodurch die Kosten pro Transaktion deutlich gesenkt und die Gewinnmargen verbessert werden. Langfristig positiv wirken sich grundsätzlich Markttrends aus, die ein Anwachsen des Online-Brokerage-Marktes in allen Ländern Europas erwarten lassen.

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