FORIS : Annual Report of FORIS AG 2023

20Geschäftsbericht

23

FORIS AG

Konzernkennzahlen

	01.01. - 31.12.2023		01.01. - 31.12.2022
	TEUR		TEUR
Umsatzerlöse	23.065		21.912
Bruttoergebnis vom Umsatz	6.488		4.401
Personalkosten	2.654		2.537
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.515		1.634
EBITDA	1.613		498
EBIT	1.432		266
Periodenergebnis	1.088		152
Eigenkapitalrendite	7,7 %		1,1 %
Umsatzrendite	4,7 %		0,7 %
Cashflow	-2.014		-322

31.12.2023

EUR

Ergebnis je Aktie

0,23

31.12.2022

EUR

0,03

	31.12.2023		31.12.2022
	TEUR		TEUR
Gesamtkapital	22.057		20.344
Eigenkapital	15.222		14.134
Eigenkapitalquote	69,0 %		69,5 %
Zahlungsmittel	1.867		3.882
Darlehen	5.194		4.900
Nettofinanzposition	-3.327		-1.018
Verbindlichkeiten	877		679
Rückstellungen	459		254
Marktkapitalisierung	11.031		12.050

31.12.2023

EUR

Schlusskurs

2,38

31.12.2022

EUR

2,60

Inhaltsverzeichnis

1. Historie

1. Portrait

1. Vorwort des Vorstands

11 A. Bericht des Aufsichtsrats

14 B. Zusammengefasster Lagebericht

1. 1. Grundlagen des Konzerns

1. 2. Wirtschaftsbericht

1. 3. Nachtragsbericht
2. 4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. 5. Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem in Bezug auf die Konzernrechnungslegung
2. 6. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten
3. 7. Übernahmerelevante Angaben
4. 8. Ergänzende Informationen zur FORIS AG

51 C. Konzernabschluss der FORIS AG (IFRS)

1. Anlage 1: Bilanz zum 31. Dezember 2023 (Vermögenswerte)
2. Anlage 2: Bilanz zum 31. Dezember 2023 (Eigenkapital und Schulden)
3. Anlage 3: Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung 2023

1. Anlage 4: Gesamtergebnisrechnung 2023
2. Anlage 5: Kapitalflussrechnung 2023

1. Anlage 6: Eigenkapitalveränderungsrechnung 2023 und 2022
2. Anlage 7: Anhang zum Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023

1. D. Versicherung der gesetzlichen Vertreter
2. E. Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

124 Unternehmenskalender

Historie 

1998

Das Unternehmen ist Pionier im Markt der gewerblichen Prozessfinanzierung und

etabliert das neue Instrument ab 1998 innerhalb weniger Jahre erfolgreich im

deutschsprachigen Rechtsmarkt.

1999	Die FORIS AG geht an die Deutsche Börse in Frankfurt.
Die Erstnotiz der Aktie erfolgt am 19. Juli. Im ersten Jahr als
börsennotierte Aktiengesellschaft gingen über 1.200 Anfragen zur
Prozessfinanzierung ein mit einem Gesamtstreitwertvolumen von
	rund 760 Millionen Euro.
		Das Geschäft mit Vorratsgesellschaften
		wird neu aufgebaut und ergänzt die
		Prozessfinanzierung als weiteres Standbein
	2001 der FORIS AG. Im ersten Geschäftsjahr
		werden 639 Gesellschaften verkauft.
	Mit einer Version des Prozesskostenrechners als App
	wird der bisherige Online-Rechner der FORIS AG mobil und
	ortsunabhängig. Zugleich enthält er ein Novum: Mit einem
2013 integrierten Vergleichsrechner können Kosten oder Nutzen
	eines Vergleiches errechnet werden.
	2016	Die FORIS AG bietet die Monetarisierung
	von streitigen Forderungen an. Diese
	macht es Unternehmen möglich, sich einen
	Teil ihrer streitigen Forderungen gleich

auszahlen zu lassen.

2020 FORIS schafft die Möglichkeit, bereits gegründete Kapitalgesellschaften (SE, AG, GmbH, UG) ganz einfach per App zu erwerben. Mit der App kann der gesamte

eigene Bestand an Gesellschaften per Smartphone überwacht und - wenn notwendig - schnell und unkompliziert ergänzt werden. Zusätzlich kann der Bearbeitungsfortschritt

bis hin zum Notartermin quasi in Echtzeit verfolgt werden.

2021 Mit Wirkung zum 4. Januar 2021 wird Frederick Iwans in den Vorstand

berufen. Der Jurist wird insbesondere die Prozessfinanzierung auf ihrem

Wachstumskurs unterstützen.

2023 In der Prozessfinanzierung erreicht der rechnerisch mögliche Erlös des Portfolios (Options- volumen) mit ca. 95 Millionen Euro, verteilt auf 109 finanzierte Fälle, einen Rekordwert. Im

Geschäftsbereich Vorratsgesellschaften wird mit dem Transparenzregisterservice eine zusätz- liche Dienstleistung erfolgreich eingeführt und von ca. 1.000 Neukunden in Anspruch genommen.

Der Transparenzregisterservice ist der erste Baustein eines neuen Angebots an Corporate Services.

Portrait

Die FORIS AG ist Pionier auf dem Gebiet der juristischen Finanzdienstleistungen und gestaltet den Markt seit über 25 Jahren aktiv mit. Mit der Erfindung der gewerblichen Prozessfinanzierung haben wir 1998 den Grund- stein für juristische Finanzdienstleistungen in Deutschland gelegt. Nach unserem Börsengang 1999 haben wir das Angebot sukzessive ausgebaut und um weitere rechtsnahe Dienstleistungen ergänzt. Unter der Marke FORIS bieten wir heute die Finanzierung von Rechtstreitigkeiten in diversen Ausprägungen (Prozessfinanzierung) an sowie den Handel mit Vorratsgesellschaften inklusive verschiedener Dienstleistungen in der Peripherie (Corporate Services). Unter der Marke GO AHEAD bieten wir ebenfalls Gesellschaften und verwandte Dienst­ leistungen an, und zwar speziell für Unternehmensgründer sowie für Inhaber von englischen und irischen Limited-Gesellschaften.

Unser Angebot im Überblick:

	Prozessfinanzierung		Dienstleistungen für Unternehmensgründer
		und betreffend Limited-Gesellschaften
	Vorratsgesellschaften
	(inklusive Corporate Services)

Prozessfinanzierung

Bei der Prozessfinanzierung übernimmt FORIS die Kosten für Gerichtsprozesse und Schiedsverfahren gegen eine erfolgsabhängige Erlösbeteiligung. Voraussetzung für eine Finanzierung ist regelmäßig eine Forderung mit einem Streitwert von mindestens 100.000 Euro. Bei Übernahme der Finanzierung tragen wir das volle Risiko. Endet der Prozess positiv bekommen wir die vereinbarte Erfolgsbeteiligung. Geht der Prozess verloren, trägt FORIS die Prozesskosten.

Mit der Prozessfinanzierung haben wir ein Instrument etabliert, mit dem die Durchsetzung von Forderungen möglich ist, ohne persönlich ein finanzielles Risiko einzugehen. Mittlerweile hat unser Team aus erfahrenen und spezialisierten Juristen seit 1999 mehr als 13.500 Fälle mit einem Streitwertvolumen von über 20 Milliarden Euro beurteilt.

Als größter unabhängiger Anbieter im Markt hat FORIS einen entscheidenden Vorteil: Wir treffen unsere Entschei- dungen frei und allein nach objektiven und nachvollziehbaren Kriterien. Zum Wohl unserer Kunden und Aktionäre.

Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2023

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Vorratsgesellschaften (inklusive Corporate Services)

Die Gründung einer Gesellschaft ist mit erheblichem Aufwand verbunden. Mit unseren Vorratsgesellschaften geht es schneller und einfacher: Die Vorratsgesellschaften sind bereits fertig gegründet, aber noch nicht geschäftlich aktiv. Damit ist jegliches Vorbelastungsrisiko ausgeschlossen und unsere Kunden können sofort aktiv werden.

Zum Portfolio gehören alle gängigen deutschen Gesellschaftsformen wie die AG, GmbH, UG, KG, GmbH & Co. KG und die Europäische Aktiengesellschaft (SE). Von der Reservierung bis zum Notartermin bieten wir einen Rund- umservice, so dass eine Gesellschaft innerhalb von 24 Stunden agieren kann. Wir ermöglichen auch individuelle Auftragsgründungen, wie z. B. in der Rechtsform der SE ("mySE"). Kunden sind in erster Linie Rechtsanwälte, Notare, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer sowie Private-Equity-Unternehmen.

Mit unseren Corporate Services, die dem Segment Vorratsgesellschaften zugeordnet sind, bieten wir verschiedene­ rechtsnahe Dienstleistungen rund um Gesellschaften an. Hierzu zählen neben dem Transparenzregisterservice, bei dem wir im Auftrag von Kunden den sog. wirtschaftlich Berechtigten zum Transparenzregister ebenso wie Änderungen anmelden, auch weitere Dienstleistungen wie virtuelle Geschäftssitze nebst Postweiterleitung, die temporäre Stellung von Geschäftsführungsorganen sowie die Unterstützung bei behördlichen Anträgen und Formularen.

Ziel dieses Zusatzangebots ist es, Erwerber und Inhaber von Gesellschaften von bürokratischen Themen zu ent- lasten, indem sie diese an uns auslagern und von unserem Knowhow und effizienten Prozessen profitieren.

GO AHEAD

Unter der Marke GO AHEAD erbringen wir rechtsnahe Betreuungsleistungen für englische und (bis Ende 2023) irische Limited-Gesellschaften mit Niederlassung in Deutschland. Diese Leistungen beinhalten neben der Gesellschaftsgründung und Löschung diverse Housekeeping-Maßnahmen wie die alljährliche Einreichung von Bilanzen und anderen Dokumenten bei den zuständigen Registern. Daneben fungiert GO AHEAD als zusätzli- ches Portal für den Verkauf von Vorratsgesellschaften und Corporate Services speziell für die Zielgruppe der Unternehmensgründer.

Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2023

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Vorwort des Vorstands

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Geschäftspartner und Freunde des Unternehmens,

mit 2023 ist erneut ein Jahr zu Ende gegangen, das als außergewöhnlich und herausfordernd in Erinnerung bleibt. Zusätzlich zum Krieg in der Ukraine und in Nahost, kamen im Jahr 2023 weitere politische und wirtschaft- liche Herausforderungen hinzu, die starken Einfluss auf die deutsche Volkswirtschaft hatten.

Insbesondere der Zinsanstieg als Ergebnis der hartnäckig andauernden Inflation führte zu teilweise dramatischen Einbrüchen ganzer Wirtschaftszweige, wie z. B. der Immobilienwirtschaft und Projektentwicklung. Ebenso stark betroffen waren die Aktivitäten im Bereich der Unternehmenskäufe, wo im Vergleich zum bereits schwachen Jahr 2022 nochmals weniger Transaktionen verzeichnet wurden. Mit dem zusätzlichen Konflikt in Israel, sich gegen Jahresende stark verteuernden Frachtraten sowie den Folgen von haushaltspolitischen Entscheidungen auf Bundesebene kamen weitere Umstände hinzu, die in vielfältiger Weise die Wirtschaft eingebremst haben.

Ungeachtet des schwierigen Umfelds ist es der FORIS AG gleichwohl gelungen, den im Jahr 2022 eingeleiteten positiven Trend der eigenen Geschäftsentwicklung fortsetzen. Im Jahr 2023 haben alle wesentlichen Segmente Gewinne erwirtschaftet und es konnten bei fast allen Kennzahlen Verbesserungen erzielt werden.

So konnten wir Umsatz, Rohertrag, EBIT sowie das Konzernergebnis im Vergleich zum Vorjahr teils deutlich steigern. Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Umsatz in Höhe von 23.065 TEUR (Vorjahr: 21.912 TEUR) und ein Rohertrag von 6.488 TEUR (Vorjahr 4.401 TEUR) erzielt. Das EBIT konnte auf 1.432 TEUR (Vorjahr 265 TEUR) und das Konzernergebnis auf 1.088 TEUR (Vorjahr: 152 TEUR) verbessert werden.

Haupttreiber dieser guten Entwicklung waren höhere Umsätze in der Prozessfinanzierung sowie ein unter Berücksichtigung des makroökonomischen Umfelds erfreulich stabiles Geschäft des Verkaufs von Vorrats­ gesellschaften.

Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2023

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/ VORWORT DES VORSTANDS

In der Prozessfinanzierung wurden 24 Verfahren beendet, von denen 19 Verfahren für FORIS erfolgreich ab- geschlossen werden konnten. Daraus resultierten Umsätze in Höhe von 6.285 TEUR (Vorjahr: 3.137 TEUR) sowie ein Rohertrag in Höhe von 3.950 TEUR (Vorjahr: 1.565 TEUR). Bei beiden Werten konnte somit im zweiten Jahr in Folge eine deutliche Steigerung erzielt werden, was auch auf das in den letzten Jahren konsequent aufgebaute Portfolio zurückzuführen ist.

Im Bereich Vorratsgesellschaften wurden Umsätze in Höhe von 15.849 TEUR (Vorjahr: 17.630 TEUR) erwirt-

schaftet. Mit 530 verkauften Gesellschaften (Vorjahr: 527) haben wir die Stückzahl des Vorjahres sogar leicht übertroffen. Der gleichwohl geringere Umsatz ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass im Jahr 2023 weniger SEs verkauft wurden. Der erwirtschaftete Rohertrag fiel daher mit 1.678 TEUR (Vorjahr: 1.808 TEUR) ebenfalls etwas geringer aus als im Vorjahr. Hierin enthalten ist ein Rohertrag in Höhe von 71 TEUR (Vorjahr:

30 TEUR), den wir mit dem Transparenzregister-Service und weiteren Dienstleistungen in Zusammenhang mit unseren Vorratsgesellschaften (Corporate Services) erzielt haben.

Bei der GO AHEAD ist der Umsatz mit 555 TEUR (Vorjahr: 771 TEUR) erwartungsgemäß geringer ausgefallen als im Vorjahr, allerdings höher als geplant. Insbesondere leistet der Bereich nach wie vor einen positiven De- ckungsbeitrag, was auf Kosteneffizienz sowie auf eine im Jahr 2023 erfolgreich durchgeführte Preisanpassung zurückzuführen ist. Im Bereich der Vermögensverwaltung sind Umsätze und Rohertrag mit 375 TEUR (Vorjahr: 372 TEUR) auf Vorjahresniveau geblieben.

Auch in vertrieblicher Hinsicht ist das Jahr 2023 erfolgreich verlaufen. So konnten wir im Geschäftsbereich Pro- zessfinanzierung trotz Beendigung der vorstehend bereits genannten 24 Verfahren durch 52 neue Fälle (Vor- jahr: 32 neue Fälle) das Gesamtoptionsvolumen zum Bilanzstichtag auf den neuen Rekordwert von 94.638 TEUR steigern (Vorjahr: 92.595 TEUR). Das Gesamtoptionsvolumen stellt das zukünftige maximale Erlöspotential aller finanzierten Fälle im Portfolio dar.

Bemerkenswert hat sich auch der Geschäftsbereich Vorratsgesellschaften geschlagen. Insbesondere freuen wir uns, dass wir trotz spürbarer Abkühlung der Nachfrage im M&A-Bereich und einem annähernden Komplett- ausfall der Nachfrage aus dem Immobiliensektor das nach Anzahl der verkauften Gesellschaften zweitbeste Verkaufsjahr erzielt haben. Dies gilt umso mehr, da der Gesamtmarkt für Vorratsgesellschaften (gemessen an den Gründungszahlen aller uns bekannter Akteure im Markt) um 22 % nachgegeben hat. Der Ausbau unseres Marktanteils gegen den allgemeinen Trend bestätigt uns darin, in der Vermarktungs-, Produkt- und Service- Strategie die richtigen Akzente gesetzt zu haben. Zusätzlich freuen wir uns, dass wir allein mit dem Transpa- renzregister-Service als einem von mehreren Bausteinen unserer neuen Corporate Services, die dem Bereich Vorratsgesellschaften zugeordnet sind, im Jahr 2023 ca. 1.000 Neukunden gewonnen haben.

2024 sehen wir optimistisch entgegen. Zwar ist aktuell nicht damit zu rechnen, dass sich die Krisen, die das Weltgeschehen bewegen, kurzfristig auflösen werden. Allerdings hat sich unser Unternehmen nunmehr zwei Jahre in Folge in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld als robust erwiesen. Neue Produkte dürften diese Resilienz künftig noch verstärken und insbesondere die Prozessfinanzierung hat sich einmal mehr als nicht korrelierend mit gesamtwirtschaftlichen oder geopolitischen Verwerfungen erwiesen. Das erneut gewachsene Portfolio enthält zudem einige größere Verfahren, in denen zeitnah mit Abschlüssen zu rechnen ist. Diese bie- ten dem Geschäftsbereich Prozessfinanzierung Potential für weitere gute Jahre.

Langfristig erwarten wir zusätzliche Chancen durch die Erweiterung unseres Geschäftsmodells zur Finanzie- rung deutlich größerer Verfahren, und zwar durch die Initiierung eines Prozessfinanzierungsfonds. Mit diesem strategischen Schritt eröffnen wir uns den Zugang zu neuen Zielgruppen, verbunden mit einer noch besseren Positionierung von FORIS im Markt.

Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2023

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/ VORWORT DES VORSTANDS

All dies wäre ohne das Engagement und die Zusammenarbeit des gesamten FORIS-Teams nicht möglich. Daher möchten wir an dieser Stelle allen Mitarbeitenden für die ausgezeichnete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr danken.

Der Dank gebührt aber auch unseren Geschäftspartnern und Kunden aller Geschäftsbereiche, die gut und ver- trauensvoll mit uns zusammengearbeitet haben. Wir freuen uns auf die weitere partnerschaftliche Kooperation und sehen der künftigen Entwicklung mit Optimismus entgegen.

Unseren Aktionärinnen und Aktionären danken wir für das fortgesetzte Vertrauen in die FORIS. Seien Sie ver- sichert, dass wir unser Bestes geben für die weitere Entwicklung des Unternehmens.

Bonn, 27. März 2024

FORIS AG

Der Vorstand

Frederick Iwans

Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2023

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