Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) hat eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 27. Oktober 2023 unterzeichnet. Verde Bio Holdings, Inc. hat eine Vereinbarung zur Übernahme von SensaSure Technologies, Inc. für 10,5 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 11. Dezember 2023 getroffen. Als Gegenleistung für die Fusion haben die Aktionäre von Verde das Recht, von der SensaSure Technologies Aktien des Grundkapitals der SensaSure Technologies zu erhalten, die auf den Umtauschverhältnissen basieren. (jeder Inhaber von Stammaktien der Verde Bio Holdings erhält als Gegenleistung für je 131 Aktien der Verde Bio Holdings 1 Stammaktie der SensaSure Technologies) (jeder Inhaber von Vorzugsaktien der Serie A der Verde Bio Holdings erhält als Gegenleistung für je 131 Aktien der Verde Bio Holdings 1 Vorzugsaktie der Klasse A der SensaSure Technologies) (jeder Inhaber von Vorzugsaktien der Serie C der Verde Bio Holdings erhält als Gegenleistung für je 131 Aktien der Verde Bio Holdings 1 Vorzugsaktie der Klasse B der SensaSure Technologies). Am 8. Februar 2024 schlossen Formation Minerals und Verde Bio Holdings einen Zusatz zum Fusionsvertrag ab, demzufolge jeder Inhaber von Stammaktien der Verde Bio Holdings als Gegenleistung für jede 273,5 Stammaktien der Verde Bio Holdings 1 Aktie der SensaSure Technologies Inc. Stammaktien; jeder Inhaber von Verde Bio Holdings Vorzugsaktien der Serie A erhält als Gegenleistung für je 273,5 Aktien der Verde Bio Holdings Vorzugsaktien der Serie A 1 Aktie der SensaSure Technologies Inc. Vorzugsaktien der Klasse A; und jeder Inhaber von Vorzugsaktien der Serie C der Verde Bio Holdings erhält als Gegenleistung für je 0,14 Aktien der Vorzugsaktien der Serie C der Verde Bio Holdings 1 Aktie der SensaSure Technologies Inc. Vorzugsaktien der Klasse B. Gemäß den geänderten Bedingungen hat jeder Inhaber von Verde-Stammaktien das Recht, für je 295 Verde-Stammaktien eine SSTC-Stammaktie zu erhalten; jeder Inhaber von Vorzugsaktien der Serie A (?Verde-Vorzugsaktien der Serie A?) hat das Recht, für je 295 Verde-Vorzugsaktien der Serie A eine Vorzugsaktie der Klasse A von SSTC (?SSTC Vorzugsaktien der Klasse A?), und jeder Inhaber von Vorzugsaktien der Serie C von Verde (?Verde Vorzugsaktien der Serie C?) hat das Recht, für je 0,15 Aktien der Verde Vorzugsaktien der Serie C eine Aktie der Vorzugsaktien der Klasse B zu erhalten.

Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Parteien genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre beider Parteien, des Ablaufs aller anwendbaren kartellrechtlichen Wartefristen, des Erhalts der erforderlichen Zustimmungen von Regierungsbehörden zur Durchführung der Transaktionen und des Erhalts bestimmter erforderlicher Zustimmungen von anderen Dritten zur Durchführung der Transaktionen, des Erhalts einer Vereinbarung über Übergangsdienstleistungen in einer zwischen den Parteien zu vereinbarenden Form, die für und im Namen beider Parteien rechtsgültig ausgefertigt wurde, sowie der Wirksamkeit des Proxy Statement und, falls zutreffend, des Registration Statement, das von der SEC für wirksam erklärt wurde. Die Aktionäre von SSTC werden am 9. Mai 2024 eine außerordentliche Versammlung abhalten, um die mit der Fusion verbundenen Angelegenheiten zu genehmigen. Am 10. April 2024 hat die Securities and Exchange Commission die von SensaSure eingereichte Registrierungserklärung auf Formular S-4 für wirksam erklärt. SensaSure und Verde werden am 9. Mai 2024 jeweils eine außerordentliche Hauptversammlung für ihre am 1. April 2024 eingetragenen Aktionäre abhalten, um verschiedene Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss zu genehmigen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2024 erwartet. Ab dem 25. März 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Kalenderquartal 2024 erwartet. Ab dem 24. April 2024 wird der Abschluss des Zusammenschlusses bis zum 31. Mai 2024 erwartet. Spartan Capital Securities LLC fungierte als Finanzberater für Verde Bio. David Danovitch von Sullivan & Worcester LLP fungierte als Rechtsberater des Sonderausschusses von Verde Bio. Die Transferstelle und Registrierstelle für SSTC ist VStock Transfer LLC. Als Gegenleistung für die Dienstleistungen, die Spartan für Verde erbracht hat, werden insgesamt 5.000.000 Stammaktien von SSTC ausgegeben.

Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) hat die Übernahme von SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 13. Mai 2024 abgeschlossen.