Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020

30. Juli 2020

Dr. Dominik von Achten - CEO Dr. Lorenz Näger - CFO

Kernaussagen 2. Quartal 2020

  • Gutes Ergebnis in einem beispiellos herausfordernden Umfeld
  • Margen trotz erheblichen Nachfragedrucks verbessert
  • Aktionsplan COPE mit hohen Kosteneinsparungen und Liquiditätserhalt
  • Nettofinanzschulden um 1,4 Mrd € reduziert dank sehr starkem freiem Cashflow
  • Solider Start in das 3. Quartal, aber Geschäftsausblick für 2. Halbjahr 2020 weiter unsicher

Ergebnis im 1. Halbjahr 2020

Finanzinformationen

Nachhaltigkeit

Kernaussagen

Anhang

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

Margen verbessert trotz absatzbedingtem Umsatzrückgang

Umsatz (Mio €)

Ergebnis des laufenden

RCOBD-Marge

Ergebnis des laufenden

Geschäftsbetriebs vor

Geschäftsbetriebs (RCO)

Abschreibungen (RCOBD)

(Mio €)

(Mio €)

Auf vgl. Basis: -10%

Auf vgl. Basis: -2%

Auf vgl. Basis: -5%

Auf vgl. Basis: -6%

+205 Bp

-10%

-2%

-7%

-6%

Auf vgl. Basis: -4%

Auf vgl. Basis: -12%

9.212

1.438 1.404

23,1%

+139 Bp

754

-5%

710

698

8.254

21,0%

651

-13%

1.046

998

15,6% 17,0%

4.973 4.324

2. Quartal

1. Halbjahr

2. Quartal

1. Halbjahr

2. Quartal

1. Halbjahr

2. Quartal

1. Halbjahr

2019 2020

4

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

Aktionsplan COPE mit deutlichem Beitrag

Überleitung Ergebnis1) im 2. Quartal (Mio €)

-4,0%

1.046

-6

1.040

-193

999

998

152

0

2. Quartal 2019

Währung

2. Quartal 2019

Ergebnis des

Ergebnis des

laufenden

laufenden

Geschäftsbetriebs

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

vor Abschreib.

auf vgl. Basis

Netto-

Preis über

2. Quartal 2020

mengen

Kosten2)

Ergebnis des

laufenden

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

auf vgl. Basis

Konsoli-

dierungskreis

2. Quartal 2020 Ergebnis des laufenden

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

1) Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen, 2) Inkl. COPE-Kosteneinsparungen von 158 Mio €

5

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

Stabiles Ergebnis in herausforderndem Marktumfeld

Überleitung Ergebnis1) im 1. Halbjahr (Mio €)

-2,2%

1.438

-8

1.430

-236

1.399

5

1.404

205

1. HJ 2019

Währung

1. HJ 2019

Ergebnis des

Ergebnis des

laufenden

laufenden

Geschäftsbetriebs

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

vor Abschreib.

auf vgl. Basis

Netto-

Preis über

1. HJ 2020

mengen

Kosten2)

Ergebnis des

laufenden

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

auf vgl. Basis

Konsoli-

dierungskreis

1. HJ 2020 Ergebnis des laufenden

Geschäftsbetriebs

vor Abschreib.

1) Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen, 2) Inkl. COPE-Kosteneinsparungen von 183 Mio €

6

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

Aktionsplan COPE auf Kurs trotz viel höher als erwarteter Umsätze

COPE-Cash-Einsparungen per Juni 2020 (Mio €)

1.000

65

354

106

183

Fixkosten

Investi-

Sonstige

Cash-

Ziel 2020

tionen

Cash-

Einsparungen

Einsparungen

gesamt

Proaktive und erfolgreiche Umsetzung des Aktionsplans

  • Aktionsplan Cope bereits im Februar gestartet
  • Minimierung aller nicht unbedingt notwendigen Aufwendungen und Senkung der Personalkosten spiegeln sich klar im Ergebnis wider
  • Erhaltungsinvestitionen nur für geschäftskritische Projekte
  • Aussetzung von Steuervorauszahlungen und striktes Forderungsmanagement

7

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

Nachfragerückgang in allen Geschäftsbereichen durch COVID-19

Absatz

2019

2020

Veränd.

Auf vgl.

Basis

ZEMENT (Mio t)

2. Quartal

32,4

28,7

-3,8

-10,9%

Halbjahr

61,0

56,3

-4,7

-6,6%

ZUSCHLAGSTOFFE (Mio t)

2. Quartal

82,7

74,7

-8,0

-9,2%

Halbjahr

145,6

134,8

-10,8

-6,9%

TRANSPORTBETON (Mio m3)

2. Quartal

13,1

11,0

-2.,0

-15,4%

Halbjahr

24,4

21,7

-2,7

-11,5%

ASPHALT (Mio t)

2. Quartal

3,0

2,6

-0,4

-13,6%

Halbjahr

4,8

4,3

-0,5

-11,2%

Entwicklung in Schlüsselmärkten

Nordamerika

  • COPE-Kosteneinsparungenund positive Preisentwicklung minimieren negative Auswirkung von deutlichem Absatzrückgang
  • Positive Trendwende nach schwierigem April und Mai

Europa

  • Solide Preisentwicklung und Einsparungen verbessern Margen in einem historisch schwierigen Quartal
  • Gute Nachfrage im Juni, vor allem in Nord- und Osteuropa sowie Deutschland

Asien-Pazifik

  • Schwieriges 2. Quartal durch Lockdown in Indien
    und strikten Maßnahmen in Australien und Indonesien

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

  • Begrenzte Beeinträchtigung durch COVID-19, Rückenwind durch Energiekosten und COPE-Einsparungen lassen RCOBD1) und Margen im 2. Quartal steigen

8

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

1) RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

E R G E B N I S I M 1 . H A L B J A H R 2 0 2 0

RCOBD1) steigt im Q2 2020 in Nord- u. Osteuropa-Zentralasien und Afrika-Östl. Mittelmeerraum

Nordamerika (Mio €)

West- und Südeuropa (Mio €)

Nord- und Osteuropa-Zentralasien (Mio €)

-26 Mio €

-28 Mio €

+28 Mio €

+14%

-8%

-10%

315

272

231

288

244

203

2. Quartal 2019

2. Quartal 2020

2. Quartal 2019

2. Quartal 2020

2. Quartal 2019

2. Quartal 2020

Asien-Pazifik (Mio €)

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum (Mio €)

-38 Mio €

+9 Mio €

+10%

-21%

96

187

149

88

2. Quartal 2019

2. Quartal 2020

2. Quartal 2019

2. Quartal 2020

9

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

1) RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

N A C H H A L T I G K E I T

Nachhaltigkeitsbericht 2019 veröffentlicht

11. Nachhaltigkeitsbericht am 25. Juni 2020 veröffentlicht

  • Schwerpunkt auf Klimaschutz und Reduktion der CO2-Emissionen
  • Umfangreiche Berichterstattung über Menschenrechte, Compliance und Arbeitssicherheit
  • Weitere wichtige Themen: gesellschaftliche Verantwortung, Lieferketten und Lieferantenmanagement, F&E, biologische Vielfalt, verantwortungsvolle Flächennutzung und Wassermanagement etc.
  • Bekenntnis zu den Prinzipien des UN Global Compact und den UN Social Development Goals
  • Einbeziehung von Anspruchsgruppen: nächste Materialitätsanalyse wird bis Ende 2020 durchgeführt

10

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

Wichtige Finanzinformationen im 1. Halbjahr 2020

  • Neubewertung des Vermögensportfolios führt zu Abschreibungen auf den Firmenwert (Goodwill) und andere Vermögenswerte von rund 3,4 Mrd €
  • Bereinigt um das zusätzliche ordentliche Ergebnis steigt der Anteil der Gruppe am Überschuss der Periode um 5% auf 356 Mio € im 1.Halbjahr
  • Freier Cashflow (letzte 12 Monate) steigt auf 1,9 Mrd €
  • Aktionsplan COPE mit Fokus auf Kosteneinsparungen, straffe Investitionsausgaben und diszipliniertes Working Capital Management zeigten Wirkung im 2. Quartal 2020
  • Nettofinanzschulden um 1,4 Mrd € gegenüber Juni 2019 gesenkt

F I N A N Z I N F O R M A T I O N E N

Angepasster Jahresüberschuss steigt um 5%

Gewinn- und Verlustrechnung per Juni (Mio €)

20191)

2020

Delta

Umsatzerlöse

9.212

8.254

-957

Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor

1.438

1.404

-35

Abschreibungen

Abschreibungen

-684

-693

-9

Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs

754

710

-44

Zusätzliches ordentliches Ergebnis

-128

-3.490

-3.362

Finanzergebnis

-176

-157

19

Ertragsteuern

-150

-138

12

Ergebnis nach Steuern aus fortzuführenden

300

-3.075

-3.375

Geschäftsbereichen

Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

-9

-20

-11

Minderheitsgesellschaftern zustehendes Ergebnis

-79

-39

40

Anteil der Gruppe

212

-3.133

-3.346

Anteil der Gruppe bereinigt um zusätzliches ordentliches

340

356

16

Ergebnis

Wichtigste Entwicklungen

  • Neubewertung des Vermögensportfolios führt zu Abschreibungen auf den Firmenwert (Goodwill) und andere Vermögenswerte von 3,4 Mrd € im zusätzlichen ordentlichen Ergebnis
  • Finanzergebnis verbessert durch gesunkene Zinsaufwendungen (+38 Mio €)
  • Negativer Buchhaltungseffekt aus der Änderung des Diskontierungssatzes für die Bewertung von Rückstellungen (ca. 50 Mio € verbucht im Finanz- ergebnis und aufgegebenen Geschäftsbereichen)
  • Ertragsteuer um 12 Mio € unter Vorjahr; weitere
    Verbesserung in zweiter Jahreshälfte erwartet

12

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

1) Werte 2019 wurden angepasst

F I N A N Z I N F O R M A T I O N E N

Neubewertung Vermögensportfolio führt zu 3,4 Mrd € Wertminderung

Geografische Aufteilung

GB

West- und Süd-

europa (ohne GB)

34%

49%

8%

6%

Nordamerika

3%

Sonstige Asien-Pazifik

Aufteilung nach Einzelposten

Finanzanlagen/Joint Ventures

0,4%Sonstige Sachanlagen

21,8%

77,8%

Firmenwerte (Goodwill)

Gründe für die Neubewertung

  • COVID-19-Pandemieals Auslöser
  • Ursprüngliche Geschäftserwartungen sind im speziellen Planungszeitraum gesunken
  • Brexit beeinträchtigt Geschäfts- erwartungen in Großbritannien
  • Gestiegene Marktrisikoprämie und risikofreie Kreditaufschläge (credit spread)
  • Langfristige Geschäftserwartungen weiterhin gut
  • Wertminderung beeinflusst nicht die kurzfristige operative Entwicklung; nur sehr geringer (positiver) Cash-Effekt

13

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

F I N A N Z I N F O R M A T I O N E N

Starker freier Cashflow und deutlicher Rückgang der Nettofinanzschulden

Generierung von freiem Cashflow1) (Mio €)

Cash Conversion Rate: 53%

3.546

-307

128

-350

-904

1.883

-230

Juni 2020

Zins-

Steuer-

Änderung

Erhaltungs-

Sonstiges Generierung

RCOBD*

zahlung

zahlung

Working investitionen

freier

(letzte 12

Capital

Cashflow

Monate)

(letzte 12

1) FCF = Operativer Cashflow minus Erhaltungsinvestitionen

Monate)

Nettofinanzschulden (Mio €)

-1.443

10.437

293

149

8.994

-1.883

-2

Nettofinanz-

Freier

Netto-

Dividenden

Währung /

Nettofinanz-

schulden

Cashflow

Wachstums-

Sonstiges

schulden

Juni 2019

investitionen

Juni 2020

14

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

*RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

Kernaussagen 2. Quartal 2020

  • Gutes Ergebnis in einem beispiellos herausfordernden Umfeld
  • Margen trotz erheblichen Nachfragedrucks verbessert
  • Aktionsplan COPE mit hohen Kosteneinsparungen und Liquiditätserhalt
  • Nettofinanzschulden um 1,4 Mrd € reduziert dank sehr starkem freiem Cashflow
  • Solider Start in das 3. Quartal, aber Geschäftsausblick für 2. Halbjahr 2020 weiter unsicher

A N H A N G

Absatz

Zement (1.000 t)

Zuschlagstoffe (1.000 t)

Transportbeton (1.000 cbm)

Asphalt (1.000 t)

Absatz 2. Quartal

Q2

Q2

Delta

auf vgl.

Q2

Q2

Delta

auf vgl.

Q2

Q2

Delta

auf vgl.

Q2

Q2

Delta

auf vgl.

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

Nordamerika

4.443

3.847

-595

-13,4%

34.924

33.711

-1.213

-3,5%

2.099

1.952

-147

-7,0%

1.495

1.356

-139

-9,3%

West- und Südeuropa

8.187

6.748

-1.439

-16,1%

22.262

18.365

-3.897

-18,9%

4.912

4.090

-822

-17,6%

859

700

-159

-18,5%

Nord- und Osteuropa-

6.765

6.324

-441

-5,0%

13.492

12.930

-561

-3,2%

1.820

1.566

-254

-12,2%

Zentralasien

Asien-Pazifik

8.118

6.659

-1.459

-18,2%

9.902

8.244

-1.658

-10,9%

2.878

2.372

-506

-17,0%

520

439

-81

-15,6%

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

4.772

4.983

211

5,6%

2.195

1.413

-782

-35,6%

1.228

1.029

-200

-16,2%

107

80

-27

-25,0%

Konzernservice

158

97

-61

-38,8%

117

31

-87

-73,6%

Konzern GESAMT

32.444

28.659

-3.785

-10,9%

82.693

74.682

-8.011

-9,2%

13.054

11.039

-2.015

-15,4%

2.980

2.575

-405

-13,6%

Zement (1.000 t)

Zuschlagstoffe (1.000 t)

Transportbeton (1.000 cbm)

Asphalt (1.000 t)

Absatz 1. Halbjahr

1. HJ

1. HJ

Delta

auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Delta

auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Delta

auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Delta

auf vgl.

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

2019

2020

Basis

Nordamerika

7.474

7.108

-367

-4,9%

57.515

56.225

-1.291

-2,2%

3.573

3.601

28

0,5%

1.911

1.815

-95

-8,0%

West- und Südeuropa

15.071

12.891

-2.180

-12,5%

42.277

36.614

-5.663

-14,8%

9.194

7.910

-1.283

-15,1%

1.733

1.453

-280

-16,2%

Nord- und Osteuropa-

11.210

10.910

-301

0,0%

21.806

21.895

88

1,3%

3.158

2.841

-317

-8,0%

Zentralasien

Asien-Pazifik

17.071

15.015

-2.056

-12,4%

19.662

16.514

-3.148

-9,9%

5.608

4.924

-684

-13,4%

984

877

-107

-10,9%

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

9.847

10.147

300

4,2%

4.442

3.543

-898

-20,2%

2.602

2.262

-340

-13,1%

198

198

0

-0,1%

Konzernservice

351

278

-73

-20,8%

261

166

-95

-36,2%

Konzern GESAMT

61.025

56.348

-4.677

-6,6% 145.605 134.791

-10.814

-6,9%

24.395

21.705

-2.691

-11,5%

4.825

4.343

-483

-11,2%

16

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

A N H A N G

Umsatz und Ergebnis

Umsatz (Mio €t)

RCOBD1) (Mio €)

RCO2) (Mio €)

RCOBD-Marge

2. Quartal

Q2

Q2

Verände- auf vgl.

Q2

Q2

Verände- auf vgl.

Q2

Q2

Verände- auf vgl.

Q2

Q2

Verände-

auf vgl.

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

Nordamerika

1.297

1.216

-6,2%

-7,9%

315

288

-8,4%

-10,2%

225

191

-15,4%

-17,3%

24,2%

23,7%

-55 Bp

-62 Bp

West- und Südeuropa

1.388

1.182

-14,8%

-14,6%

272

244

-10,5%

-10,9%

164

143

-12,6%

-13,2%

19,6%

20,6%

+100

Bp

+85

Bp

Nord- und Osteuropa-

799

765

-4,3%

0,0%

203

231

13,8%

17,0%

152

183

20,6%

23,5%

25,4%

30,2%

+481

Bp

+433

Bp

Zentralasien

Asien-Pazifik

804

667

-17,1%

-14,7%

187

149

-20,6%

-17,6%

124

85

-31,7%

-28,6%

23,3%

22,3%

-98 Bp

-79 Bp

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

407

410

0,6%

0,7%

88

96

9,9%

12,7%

59

69

16,1%

21,5%

21,5%

23,5%

+198

Bp

+250

Bp

Konzernservice

450

201

-55,4%

-55,4%

7

4

-39,6%

-39,5%

6

2

-62,0%

-62,0%

1,6%

2,1%

+55

Bp

+55

Bp

Konzern GESAMT

4.973

4.324

-13,0%

-12,3%

1.046

998

-4,6%

-3,9%

698

651

-6,7%

-6,0%

21,0%

23,1%

+205 Bp

+202 Bp

Umsatz (Mio €t)

RCOBD1) (Mio €)

RCO2) (Mio €)

RCOBD-Marge

1. Halbjahr

1. HJ

1. HJ

Verände- auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Verände- auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Verände- auf vgl.

1. HJ

1. HJ

Verände-

auf vgl.

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

2019

2020

rung

Basis

Nordamerika

2.127

2.136

0,5%

-2,1%

343

340

-0,8%

-2,8%

168

146

-12,9%

-14,3%

16,1%

15,9%

-20 Bp

-12 Bp

West- und Südeuropa

2.566

2.287

-10,9%

-10,8%

328

306

-6,7%

-8,1%

118

103

-12,1%

-15,6%

12,8%

13,4%

+59

Bp

+38

Bp

Nord- und Osteuropa-

1.373

1.349

-1,8%

2,4%

259

294

13,4%

15,0%

158

197

25,0%

26,0%

18,9%

21,8%

+292

Bp

+233

Bp

Zentralasien

Asien-Pazifik

1.618

1.403

-13,3%

-11,7%

348

280

-19,6%

-17,3%

221

150

-32,3%

-29,8%

21,5%

19,9%

-157 Bp

-137 Bp

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

837

853

2,0%

0,6%

184

192

4,4%

5,7%

128

137

6,8%

10,1%

22,0%

22,5%

+53

Bp

+109

Bp

Konzernservice

1.017

499

-50,9%

-50,9%

16

10

-40,9%

-41,1%

14

7

-47,3%

-47,5%

1,6%

1,9%

+33

Bp

+32

Bp

Konzern GESAMT

9.212

8.254

-10,4%

-10,2%

1.438

1.404

-2,4%

-2,2%

754

710

-5,8%

-5,3%

15,6%

17,0%

+139 Bp

+138 Bp

17

Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

1)

RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

2)

RCO = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs

A N H A N G

Finanzkalender und Kontakt

DatumVeranstaltung/Veröffentlichung

16. September 2020

Capital Markets Day

5. November 2020 Ergebnisse 3. Quartal 2020

Kontakt

Christoph Beumelburg

Director Communication & IR

Tel.: +49 (0) 6221 481 13249

christoph.beumelburg@heidelbergcement.com

info@heidelbergcement.com

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Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2020 | 30.07.2020

HeidelbergCement AG veröffentlichte diesen Inhalt am 30 Juli 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 30 Juli 2020 07:55:08 UTC.

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