Investoren boten für mehr als 220 Millionen Aktien, verglichen mit den 28,9 Millionen angebotenen Aktien, wobei institutionelle Investoren das meiste Interesse zeigten, wie die Daten zeigten.

Mamaearth, das 2016 von dem ehemaligen Hindustan Unilever-Manager Varun Alagh und seiner Frau Ghazal gegründet wurde, hat seine IPO-Pläne im vergangenen Monat mit einem reduzierten Angebotsumfang wieder aufgegriffen. Das Unternehmen hatte seinen IPO-Plan im März mit der Begründung schwacher Marktbedingungen auf Eis gelegt.

Der Börsengang umfasst eine Neuemission von Aktien im Wert von 3,65 Milliarden Rupien, während die Investoren, darunter die Mitbegründer, Stellaris Venture Partners und die Bollywood-Schauspielerin Shilpa Shetty, 41,2 Millionen Aktien verkaufen, wie aus dem Börsenprospekt hervorgeht.

Das Unternehmen, das unter dem Namen Honasa Consumer registriert ist, hat eine Preisspanne von 308-324 Rupien pro Aktie festgelegt. Am oberen Ende der Preisspanne würden die Investoren mit dem Verkauf ihrer Aktien 13,36 Milliarden Rupien einnehmen.

Im September wurden die Börsengänge von Sai Silks, Samhi Hotels und R R Kabel um das 4-18fache überzeichnet. Wie bei Mamaearth handelte es sich auch bei diesen Börsengängen um eine Mischung aus Aktienverkäufen durch das Unternehmen und seine Stakeholder.

Zu den Konkurrenten von Mamaearth gehören Sugar und Health & Glow in der indischen Schönheits- und Körperpflegebranche, deren Marktgröße nach Schätzungen des von KKR unterstützten Finanzdienstleisters Avendus von 17,8 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf 28 Milliarden Dollar im Jahr 2025 anwachsen wird.

Honasa Consumer verzeichnete im Quartal April-Juni einen konsolidierten Nettogewinn von 259,6 Millionen Rupien, verglichen mit einem Verlust von fast 93 Millionen Rupien vor einem Jahr. Die Einnahmen stiegen in diesem Zeitraum um 49%.

Das Unternehmen wird voraussichtlich am Dienstag an die Börse gehen.

Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India und J.P. Morgan India gehörten zu den federführenden Managern des IPOs. ($1 = 83,2217 indische Rupien)