(Alliance News) - Hipgnosis Songs Fund Ltd gab am Donnerstag bekannt, dass es einer Barübernahme in Höhe von 1,40 Mrd. USD durch den Musikrechteerwerber Alchemy Copyrights, der als Concord Chorus Ltd firmiert, zugestimmt hat.

Concord wird 1,16 USD oder 93,2 Pence in bar pro Hipgnosis Songs Fund Aktie zahlen. Der Preis ist ein Aufschlag von 32% auf den Schlusskurs vom Mittwoch.

Die Aktien von Hipgnosis Songs Fund stiegen am Donnerstagmorgen in London um 31% auf 92,60 Pence.

Hipgnosis Songs Fund ist ein in London ansässiges Musikinvestmentunternehmen, das die Lizenzrechte an Songkatalogen von Künstlern wie den Red Hot Chili Peppers, Journey und Neil Young aufgekauft hat.

Alchemy mit Sitz in Los Angeles firmiert unter dem Namen Concord und erwirbt seit über zehn Jahren Musikrechte und Unternehmen. Seit 2015 hat das Unternehmen mehr als 2,8 Milliarden USD an Kapital eingesetzt und über 100 Transaktionen in den Bereichen Musikaufnahmen, Musikverlag und Theater abgeschlossen.

Im September 2023 kaufte es die ehemals in London notierte Round Hill Music Royalty Fund Ltd für 468,8 Millionen USD.

Concord teilte mit, dass die Aktionäre des Hipgnosis Songs Fund insgesamt bis zu 25 Millionen USD zusätzlich erhalten werden, wenn der Investmentberatervertrag mit Hipgnosis Song Management beendet wird.

Der Hipgnosis Songs Fund befindet sich in einem Rechtsstreit mit seinem Anlageberater, der Hipgnosis Songs Management Ltd und seinem Gründer Merck Mercuriadis Fehlverhalten vorwirft.

Auslöser des Streits war eine später von den Anteilseignern des Hipgnosis Songs Fund abgelehnte Vereinbarung, einen Teil des Fondsportfolios an ein Joint-Venture zwischen Hipgnosis Songs Management und dem Private-Equity-Unternehmen Blackstone Inc. zu verkaufen. Dies löste Veränderungen im Vorstand des Fonds aus.

Im März erklärte Hipgnosis, dass es seinen freien Cashflow zur Schuldentilgung verwenden und "auf absehbare Zeit" keine Dividenden mehr ausschütten werde, nachdem eine unabhängige Studie eine niedrigere Bewertung für das Portfolio des Unternehmens ergeben hatte.

Am Donnerstag erklärte Hipgnosis, es sei unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs mittelfristig auf das Niveau des Angebotspreises ansteige, da es "zahlreiche unternehmensspezifische und bestimmte Marktprobleme" gebe.

"Der Vorstand ist der Ansicht, dass das Unternehmen, um eine wesentliche Verbesserung des Aktienkurses zu erreichen, erhebliche finanzielle und Governance-Änderungen vornehmen und deren Vorteile nachweisen muss, um seine finanzielle Leistung zu verbessern", hieß es.

Hipgnosis teilte mit, dass es im Laufe seiner strategischen Überprüfung mit einer Reihe von potenziell interessierten Parteien gesprochen habe und eine Reihe von indikativen und vorläufigen Vorschlägen erhalten habe, einschließlich früherer Ansätze von Concord.

Hipgnosis wies darauf hin, dass alle alternativen Vorschläge weniger sicher waren und einen geringeren Wert hatten als die 1,16 USD, die das Angebot von Concord erzielte.

Der Vorsitzende des Hipgnosis Songs Fund, Robert Naylor, sagte: "Die Übernahme stellt eine attraktive Gelegenheit für unsere Aktionäre dar, ihre Beteiligung sofort mit einem Aufschlag zu realisieren, wodurch die Risiken, die wir für eine wesentliche Verbesserung des Aktienkurses sehen, gemindert werden."

"Gleichzeitig ist der Vorstand zuversichtlich, dass Concord, eines der weltweit führenden unabhängigen Musikunternehmen, der richtige Eigentümer ist, um den Hipgnosis-Katalog zu übernehmen und ihn im Interesse der Komponisten und Interpreten zu verwalten."

Naylor fügte hinzu, dass das Unternehmen nun Hipgnosis Song Management sowie Blackstone, den Mehrheitseigentümer von HSM, "ermutigen" werde, "eine geordnete Beendigung des Investitionsberatungsvertrags zu vereinbaren".

"Dies würde die Zahlung einer höheren Gegenleistung im Rahmen der vereinbarten Transaktion mit Concord ermöglichen und eine Zeit der Unsicherheit für alle Hipgnosis-Aktionäre beenden", erklärte Naylor.

Aktionäre, die rund 29% des Aktienkapitals von Hipgnosis repräsentieren, haben sich bereit erklärt, die Transaktion zu unterstützen, darunter Directors und Investec Wealth & Investment Ltd.

Von Jeremy Cutler, Reporter der Alliance News

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