Home24 : Half-yearly financial report 2023

Halbjahresfinanzbericht

H1 2023

Auf einen Blick

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Bruttowarenvolumen

Bruttowarenvolumen Online

Bruttowarenvolumen Offline

Anzahl Bestellungen Online

Durchschnittlicher Bestellwert Online

Anzahl aktiver Kund:innen Online (zum 30. Juni)

Einheit

in EUR Mio.

in EUR Mio.

in EUR Mio.

in Tsd.

in EUR

in Tsd.

H1 2023

397,8

329,0

68,8

1.289

255

2.042

H1 2022 Veränderung

397,4		0 %
345,5		- 5 %
51,8		33 %
1.232		5 %

280 - 9 %

2.078 - 2 %

Q2 2023

185,3

150,7

34,6

602

250

2.042

Q2 2022

193,0

155,3

37,8

587

264

2.078

Veränderung

- 4 %

- 3 %

- 8 %

3 %

- 5 %

- 2 %

Finanzielle Leistungsindikatoren

Umsatzerlöse

Umsatzwachstum unter konstanter Währung Bruttoergebnismarge Ergebnisbeitragsmarge

Bereinigte EBITDA-Marge

Ergebnis je Aktie

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit

davon Veränderung des Nettoumlaufvermögens

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (zum 30. Juni)

Einheit

in EUR Mio.

in %

in %

in %

in %

in EUR

in EUR Mio.

in EUR Mio.

in EUR Mio.

in EUR Mio.

in EUR Mio.

H1 2023

273,8

- 6 %

49 %

34 %

2 %

- 0,74

- 10,6

- 13,1

- 13,8

- 22,3

55,1

H1 2022

292,1

- 13 %

44 %

28 %

- 1 % *

- 0,82 *

- 15,7 *

- 11,4 *

- 41,3 *

- 14,2

65,7

Veränderung

- 6 %

7 pp

5 pp

6 pp

3 pp

- 10 %

- 32 %

15 %

- 67 %

57 %

- 16 %

Q2 2023

130,3

- 14 %

49 %

34 %

1 %

- 0,37

- 2,7

- 3,9

- 10,7

- 7,0

55,1

Q2 2022

151,9

- 12 %

45 % *

30 %

2 % *

- 0,39 *

8,2 *

6,4 *

- 32,0 *

- 10,9

65,7

Veränderung

- 14 %

- 2 pp

4 pp

4 pp

- 1 pp

- 5 %

>- 100 %

>- 100 %

- 67 %

- 36 %

- 16 %

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

Inhalt
Konzern-Zwischenlagebericht	01
Verkürzter Konzern-Zwischenabschluss	06
Verkürzter Konzernanhang	13
Erklärung der gesetzlichen Vertreter	18
Glossar	19
Impressum	21

Konzern-Zwischenlagebericht 01

Konzern-Zwischenlagebericht

für das erste Halbjahr zum 30. Juni 2023

Allgemeine Informationen

Die im Geschäftsbericht 2022 getroffenen Aussagen zum Geschäftsmodell, zur Konzernstruktur und zum Steuerungs- system sowie zu Forschung und Entwicklung des Konzerns sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Halbjahres- finanzberichts nach wie vor grundsätzlich zutreffend.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Ertragslage des Konzerns

Vereinfachte Gewinn- und Verlustrechnung

Am 26. April 2023, nach Freigabe durch die aufsichtsrecht- lichen Behörden vom 17. April 2023, wurde die Übernahme der home24 SE durch die RAS Beteiligungs GmbH, die LSW GmbH und die SGW-Immo-GmbH, drei Gesellschaften um die XXXLutz Gruppe ("die Bietergemeinschaft"), erfolgreich abgeschlossen. Die Bietergemeinschaft war zum Zeitpunkt der Mitteilung bereits im Besitz von über 94 % der Stimm- rechte und hat die Absicht bekräftigt, die Aktien der home24 SE von der Börse zu nehmen. Am 28. Juni 2023 wurde das Delisting-Angebot an die verbleibenden Aktionäre­ zu EUR 7,50 je Aktie der home24 SE angekündigt.

COO Brigitte Wittekind hat das Unternehmen auf eige- nen Wunsch mit Wirkung zum 31. Mai 2023 verlassen. Die

Vorstandsposition­wurde nicht neu besetzt. Die Aufgaben wurden in einem erweiterten Executive Team aufgeteilt, dem

In EUR Mio.

Umsatzerlöse

Umsatzkosten

Bruttoergebnis vom Umsatz Bruttoergebnismarge

Vertriebskosten

Wertminderungsauf­ wendungen auf finanzielle Vermögenswerte

Verwaltungskosten

Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Betriebsergebnis (EBIT)

H1

2023

273,8

- 139,8

134,0

49 %

- 126,9

- 0,6

- 34,8

3,2

- 1,3

- 26,3

H1

2022

292,1

- 163,4 *

128,7 * 44 %

- 126,9 *

- 1,5

- 30,1

2,6 *

- 0,7 *

- 27,9 *

Verän- derung

- 18,3

23,6

5,3

5 pp

0,0

0,9

- 4,7

0,6

- 0,6

1,6

Verände- rung in %

- 6 %

- 14 %

4 %

0 %

- 60 %

16 %

23 %

86 %

- 6 %

unter anderem auch der Geschäftsführer und Gründer von Butlers, Wilhelm Josten, angehört und der damit zusätzliche Verantwortung in der Gruppe übernommen hat.

Auf der Hauptversammlung vom 30. Juni 2023 wurde ein neuer Aufsichtsrat bestellt. Wiedergewählt worden ist Herr

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Philipp ­Kreibohm, einer der Gründer von home24. Neuge- wählt ­wurden Michael Seifert, Nikola Seifert und Matthias Ley, ­welcher den Vorsitz übernimmt.

Bruttowarenvolumen

Bruttowarenvolumen Online

Bruttowarenvolumen Offline

Anzahl Bestellungen Online

Durchschnittlicher

Bestellwert Online

Anzahl aktiver Kund:innen Online (zum 30. Juni)

Einheit

in EUR

Mio.

in EUR

Mio.

in EUR

Mio.

in Tsd.

in EUR

in Tsd.

H1

2023

397,8

329,0

68,8

1.289

255

2.042

H1 Verän-

2022 derung

397,4 0 %

345,5 - 5 %

51,8 33 %

1.232 5 %

280 - 9 %

2.078 - 2 %

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02 Konzern-Zwischenlagebericht

Umsatzerlöse

Die Vertriebskosten setzen sich wie folgt zusammen:

In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2023­ erzielte der Konzern Umsatzerlöse in Höhe von EUR 273,8 Mio., das entspricht im Jahresvergleich, auch unter Berücksichtigung von Fremdwährungseffekten, einem Umsatzrückgang von - 6 %. Wesentlicher Treiber ist der Rück-

gang des Bruttowarenvolumens­Online (- 5 %), welches aber aufgrund des Wachstums des Marktplatzgeschäfts weni- ger stark zurückging. Das Marktplatzgeschäft ist in vollem Umfang im Bruttowarenvolumen enthalten, jedoch nur mit der

Verkaufsprovision­im buchhalterischen Umsatz. Auch wirkte sich das erstmals im ersten Quartal eines Geschäftsjahres konsolidierte Butlers Geschäft positiv auf die Umsatzentwick- lung aus. Sowohl durch das neue Butlers Geschäftssegment als auch das Marktplatzgeschäft konnten im Betrachtungs-

In EUR Mio.

Fulfillmentkosten

Marketingkosten Sonstige Vertriebskosten

Summe Vertriebskosten

in % vom Umsatz

Fulfillmentkostenverhältnis

Marketingkostenverhältnis

H1		H1		Verän-
2023	2022		derung
- 39,1		- 46,0	6,9
- 38,6		- 42,3		3,7
- 49,1		- 38,6 *		- 10,5
- 126,9		-126,9*		0,0
- 14 %		- 16 %		2 pp
- 14 %		- 14 %		0 pp

Verän- derung in %

- 15 %

- 9 %

27 %

0 %

zeitraum verstärkt kleinere Warenkörbe verkauft werden, sodass die Anzahl der Bestellungen um 5 % auf nunmehr 1.289 Tsd. gestiegen ist.

Bruttoergebnis vom Umsatz

Umsatzerlöse abzüglich Umsatzkosten ergeben das Brutto- ergebnis vom Umsatz. In den ersten sechs Monaten 2023 erzielte der Konzern ein Bruttoergebnis vom Umsatz in Höhe von EUR 134,0 Mio. nach EUR 128,7 Mio. * im Vergleichszeit- raum 2022 (+ 4 %). Die Bruttoergebnismarge konnte im Ver- gleich zum Vorjahreszeitraum deutlich um 5 Prozentpunkte gesteigert werden. Dies lag vor allem an einem verstärkten Fokus auf die margenstarken Eigenmarken, insbesondere die sehr erfolgreiche Marke BUTLERS. Gleichzeitig wirkt sich die Normalisierung von Containerkosten für Importware positiv auf die Entwicklung der Bruttoergebnismarge aus.

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

Der Rückgang der Fulfillmentkosten resultiert aus gegen- über dem Vorjahr gesunkenen Dieselkosten, der Auswei- tung der eigenen Auslieferkapazitäten sowie der geringe-

ren ­Fulfillmentkosten im gewachsenem Offline-Geschäft. Dies spiegelt sich auch in einem um 2 Prozentpunkte bes- seren ­Fulfillmentkostenverhältnis in Prozent vom Umsatz im

Vergleich­ zum Vorjahreszeitraum wider.

Die Marketingkosten entwickelten sich im Wesentlichen ­analog zum Umsatz. Das Marketingkostenverhältnis in ­Prozent vom Umsatz blieb konstant.

Der überproportionale Anstieg der sonstigen Vertriebs­ kosten um 27 % oder EUR 10,5 Mio. erklärt sich zum größ- ten Teil durch das im zweiten Quartal des Vorjahres erstmals ­konsolidierte Butlers Geschäft.

Vertriebskosten

In den ersten sechs Monaten 2023 beliefen sich die Vertriebs- kosten mit EUR 126,9 Mio. auf Vorjahresniveau.

Verwaltungskosten

In den ersten sechs Monaten 2023 beliefen sich die Verwal- tungskosten auf EUR 34,8 Mio., ein Anstieg um 16 % oder EUR 4,7 Mio. im Vergleich zum Vergleichszeitraum 2022. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die erstmals zum zweiten Quartal 2022 konsolidierte Butlers Gruppe zurückzuführen.

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Konzern-Zwischenlagebericht 03

Bereinigtes EBITDA

In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2023 erzielte der Konzern einen Ergebnisbeitrag in Höhe von­ EUR 94,3 Mio. und steigerte somit die Ergebnisbeitragsmarge

In EUR Mio.

Betriebsergebnis (EBIT)

Abschreibungen auf immaterielle Vermögens- werte, Sachanlagen und Nutzungsrechte

Anteilsbasierte Vergütung

Aufwendungen im Rahmen der Akquistion der Butlers Gruppe

Aufwendungen im Rahmen der Übernahme um die XXXLutz Gruppe

Abschreibungen auf den, den Vorräten zugeordneten Teil des Kaufpreises der Butlers Gruppe

Bereinigtes EBITDA Bereinigte EBITDA-Marge

H1		H1
2023	2022
- 26,3		- 27,9 *
29,9		22,6 *
0,3		0,5
0,3		0,1
0,3	0,0
0,0		1,1 *
4,5		- 3,6 *
2 %		- 1 % *

Verän- Verände- derungrung in %

1,6 - 6 %

7,3 32 %

- 0,2- 40 %

0,2 >100 %

0,3 n / a

- 1,1- 100 %

8,1 >- 100 % 3 pp

um 6 Prozentpunkte auf 34 %.

Finanzlage

	In EUR Mio.		H1		H1		Verän-
	2023	2022		derung
	Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit		- 10,6		- 15,7 *	5,1
	davon Veränderung des		- 13,1		- 11,4 *		- 1,7
	Nettoumlaufvermögens
	Cashflow aus der Investitionstätigkeit		- 13,8		- 41,3 *		27,5
	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		- 22,3		- 14,2		- 8,1
Nettoveränderung der Zahlungsmittel		- 46,7		- 71,2		24,5
und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläqui-	99,5	131,1		- 31,6
	valente zu Beginn der Periode
	Auswirkungen von Wechselkursän-
	derungen auf Zahlungsmittel und	2,3	5,8		- 3,5
	Zahlungsmitteläquivalente
	Zahlungsmittel und Zahlungsmittel-

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

In den ersten sechs Monaten 2023 lag die bereinigte EBITDA- Marge mit 2 % trotz rückläufigem Umsatz insgesamt 3 Pro- zentpunkte über dem Vorjahresniveau. Dies ist ein Resultat sowohl der strikten Kostendisziplin als auch des gestiegenen Fokus auf die margenträchtigen Eigenmarken.

Sonstiger finanzieller Leistungsindikator

Der Ergebnisbeitrag setzt sich aus dem Bruttoergebnis vom Umsatz abzüglich der Fulfillmentkosten und Wertminde- rungsaufwendungen für finanzielle Vermögenswerte zusam- men. Die Ergebnisbeitragsmarge spiegelt das Verhältnis von Ergebnisbeitrag und Umsatzerlösen wider.

äquivalente zum Ende der Periode	55,1		65,7		- 10,6

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit war in den­ersten­ sechs Monaten 2023 insbesondere durch eine negative Verän- derung des Nettoumlaufvermögens in Höhe von EUR -13,1 Mio. belastet. Die Erhöhung des Nettoumlaufvermögens­ ist im Wesentlichen durch den starken ­Rückgang der Verbindlich­ keiten aus Lieferungen und Leistungen begründet. Positiv wirkte sich ein Rückgang der Vorräte aus. Insgesamt fällt der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit in Summe deutlich positiver aus als im Vorjahreszeitraum, was im Wesentlichen auf ein verbessertes EBITDA zurückzuführen­ ist.

In EUR Mio.

Bruttoergebnis vom Umsatz

Fulfillmentkosten

Wertminderungsaufwen- dungen für finanzielle Vermögenswerte

Ergebnisbeitrag Ergebnisbeitragsmarge

H1		H1
2023	2022
134,0		128,7 *
- 39,1		- 46,0
- 0,6		- 1,5
94,3		81,3 *
34 %		28 %

Verän- derung

5,3

6,9

0,9

13,0

6 pp

Verände- rung in %

4 %

- 15 %

- 60 %

16 %

Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit betreffen mit EUR - 7,7 Mio. im Wesentlichen die für 2023 planmäßige Zah- lung der Kaufpreisverbindlichkeit aus dem Erwerb der ­Butlers Gruppe. Die übrigen Investitionen stehen, wie auch im Vor- jahr, größtenteils in Verbindung mit Investitionen in selbst erstellte und erworbene Software (EUR - 4,1 Mio.) sowie in Investitionen in das Sachanlagevermögen (EUR - 1,6 Mio.).

* siehe Erläuterungen im Konzernanhang unter Punkt 1.2

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