Ross Cotton leitet momentan eine private Beratungsfirma für Bergbaustrategie und -finanzierung und nutzt seine Netzwerke im Investmentbanking, Bergbau und Management, um Lösungen für die effiziente Umsetzung von Geschäftsstrategien und Managementlösungen zu bieten.

Daneben werden auch Luke Martino (Chairman von Jadar) und Milos Bosnjakovic (designiert) als Non-Executive Directors im Board von Balkan fungieren.

Das Board wird von einem branchenführenden Vor-Ort-Führungsteam unterstützt, das von Milos Bosnjakovic geleitet wird. Milos Bosnjakovic ist Mitbegründer sowohl von Adriatic als auch von Balamara Resources Limited. Er hat die doppelte Staatsbürgerschaft von Australien und Bosnien-Herzegovina und umfangreiche Erfahrung und Industriekontakte in Bergbauprojekten auf dem Balkan und im früheren Jugoslawien, in Australien und Neuseeland. Ferner ist er zugelassener Rechtsanwalt.

Berufung eines Beraters für Balkan

Balkan hat Clayton Capital Pty Ltd ("Clayton Capital") als Unternehmensberater für die geplante Transaktion beauftragt. Balkan hat mit Clayton Capital vereinbart, eine Gebühr in Höhe von USD 500.000 (inklusive Mehrwertsteuer) zu zahlen, und zwar über die Ausgabe von voll eingezahlten Aktien zu einem angenommenen Ausgabepreis, der dem Preis der im Rahmen des IPO angebotenen Aktien entspricht.

Lithium- und Boratlagerstätten in Serbien

Die Lithium- und Boratlagerstätten von Jadar in Serbien, die Gegenstand der geplanten Ausgliederung an Balkan sind, umfassen das Projekt Rekovac in Serbien und anhängige Anträge auf neue Explorationsgenehmigungen, die Jadar ebenfalls in Serbien eingereicht hat. Jadar geht derzeit davon aus, dass das serbische Ministerium für Energie und Bergbau die neuen Genehmigungen kurz nach Erhalt aller Bewilligungen für die einschlägigen Institutionen erteilen wird. Die potenziellen neuen Konzessionsgebiete sind "Greenfield"-Explorationsprojektgebiete und umfassen Regionen, die als vielversprechend für Lithium, Bor und verwandte Elemente gelten.

Projekt Rekovac

https://www.irw-press.at/prcom/images/messages/2021/57050/Jadar_20210224_DEPRcom.001.png

Abbildung 1 - Lageplan von Rekovac

Das Lithium- und Boratprojekt Rekovac liegt in der Vardar-Zone, einem aufstrebenden erstklassigen Lithium-Borat-Revier. Das Projekt Rekovac weist einige sehr ähnliche geologische Merkmale wie die Jadar-Zone und sonstige produktive Becken in der Vardar-Zone auf, unter anderem die erstklassige Jadarite-Entdeckung von Rio Tinto - eine der größten Lithium- und Boratlagerstätten der Welt (Erzreserve von 16,6 Mio. t mit 1,81 % Lithiumoxid (Li2O) und 13,4 % Bortrioxid (B2O3) und 139,2 Mio. t Ressourcen (vermutet und angedeutet) mit 1,78 % Li2O und 14,7 % B2O3) ASX-Pressemitteilung von RIO vom 10. Dez. 2020 - Rio Tinto: Erste Reservenschätzung für Jadar

.

Das Projektgebiet befindet sich im Zentrum von Serbien in der Nähe der Städte Jagodina und Kragujevac und 110 km von der serbischen Hauptstadt Belgrad entfernt. Das Projekt liegt in der Nähe der Europastraße 75 und des modernisierten Eisenbahnkorridors 10 und ist somit gut an Mittel- und Westeuropa angeschlossen.

Die bisherigen Bohrungen von Jadar umfassen zwei (2) erste stratigrafische Diamantbohrlöcher (REK_001 und REK_002) über insgesamt 1.238,1 m. In beiden Bohrlöchern wurde die beständige Borat- und Lithiummineralisierung festgestellt und somit das Potenzial bestätigt, dass im Projekt Rekovac ein großes Mineralisierungssystem lagert. ASX-Pressemitteilung von JDR vom 20. Mai 2020 - Neue Entdeckung von Borat- und Lithium-Mineralisierungsabschnitten bei Projekt Rekovac

Die Bohrungen erfolgten in weiten Abständen, wobei REK_002 1,8 km südlich von REK_001 gebohrt wurde und das Ziel seitlich in Richtung Osten, Westen und Süden und in der Tiefe offen bleibt und noch ausgesprochen wenig erkundet ist. Das Bohrprogramm war darauf ausgelegt, das durch niedrige Schwerkraft angezeigte, aus dem Neogen stammende Becken zu erkunden, das durch die Ergebnisse früherer Probenahmen als vielversprechend für Lagerstätten im Zusammenhang mit dem Austreten von mit Lithium und Bor angereicherten Flüssigkeiten und deren Ausfällungen gilt.

In REK_002 wurden über 49 m bedeutende Abschnitte mit mehr als 20.000 Teilen pro Million (ppm) B2O3 ab 51,5 m, durchteuft, einschließlich2:

- 6,75 m mit 21.860 ppm B2O3 und 278 ppm Li2O von 170,4 m (einschließlich 0,6 m mit 26.565 ppm B2O3 und 258 ppm Li2O ab 176,55 m)

- 0,4 m mit 60.858 ppm B2O3 und 108 ppm Li2O ab 263,15 m

- 8,2 m mit 21.390 ppm B2O3 und 496 ppm Li2O ab 269,6 m

- 9,15 m mit 31.820 ppm B2O3 und 321 ppm Li2O ab 305,35 m (einschließlich 3,44 m mit 39,928 ppm B2O3 und 215 ppm Li2O ab 311,1 m)

- 7,3 m mit 29.570 ppm B2O3 und 303 ppm Li2O ab 387 m (einschließlich 1,8 m mit 32.683 ppm B2O3 und 344 ppm Li2O ab 388,9 m).

In REK_001 wurden zwei Abschnitte mit der erhaltenen Searlesit-Mineralisierung durchteuft; dies ergab 2,5 m mit mehr als 10.000 ppm B2O3 ab 515,9 m2.

Der ASX-Pressemitteilung von Jadar vom 20. Mai 2020, "Neue Entdeckung von Borat- und Lithium-Mineralisierungsabschnitten bei Projekt Rekovac" sind Informationen zu den Bohrergebnissen zu entnehmen.

Nähere Angaben zu der Ausgliederungstransaktion

Im Rahmen der geplanten Ausgliederungstransaktion wird Jadar das gesamte ausgegebene Kapital seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Centralist Pty Ltd ("Centralist") auf Balkan übertragen. Centralist hält das gesamte ausgegebene Kapital von Jadar Lithium D.O.O, die wiederum Inhaberin der bereits erteilten Explorationsgenehmigung für Rekovac ist und die noch anhängigen Anträge auf Explorationsgenehmigungen in Serbien gestellt hat.

Darüber hinaus wird Jadar im Zuge der geplanten Ausgliederungstransaktion das konzerninterne Darlehen in Höhe von ca. USD 1,06 Millionen gegenüber der serbischen Gruppe tilgen.

Wie bereits erwähnt, hat Balkan die Absicht, ein IPO mit voll eingezahlten Stammaktien zur Beschaffung von USD 6.500.000 durchzuführen, um die Zulassung an der Official List der ASX zu vereinfachen. Wenn die Wertpapiere im Rahmen des IPO angeboten werden, wird Balkan einen Prospekt veröffentlichen. Balkan hat nicht die Absicht, den Aktionären von Jadar im Rahmen des IPO ein vorrangiges Angebot zu unterbreiten. Personen, die im Rahmen des IPO Aktien erwerben wollen, müssen ein Antragsformular ausfüllen, das im Prospekt enthalten oder diesem beigefügt ist.

In Übereinstimmung mit der ASX-Notierungsvorschrift 11.4.1(b) wird Jadar auf einer Hauptversammlung, die für die kommenden Monate einberufen werden soll, die Genehmigung der Aktionäre für die geplante Ausgliederungstransaktionen einholen.

Im Folgenden wird die geplante Kapitalstruktur von Balkan nach Durchführung des IPO vorgestellt:

Inhaber Aktien Optionen Performance-

Rechte

(#) (%) (#) (%) (#) (%)

Jadar Resources 10.000.00022,2 - - - -

Limited

IPO-Kapitalbeschaffung:1

Sandfire 10.000.00022,2 - - - -

Resources

Limited

Sonstige 22.500.00050,0 - - - -

IPO-Investoren

Anreize für - - 3.500.0100,02.400.00100,

Directors und 00 0 0

leitende 2 3

Angestellte

Clayton Capital 2.500.000 5,6

Pty

Ltd

4

GESAMT 45.000.000100,0 3.500.0100,02.400.00100,

00 0 0

Anmerkungen:

1. Unter der Annahme, dass 32.500.000 voll eingezahlte Stammaktien zu einem Ausgabepreis von USD 0,20 pro Aktie für einen Erlös von USD 6.500.000 in dem IPO angeboten werden.

2. Ausübbar zu jeweils USD 0,50 an oder vor dem Tag, der drei Jahre nach dem Ausgabedatum der Optionen eintritt.

3. Die gemäß den folgenden Meilensteinen auf der Basis 1:1 in Aktien umgewandelt werden:

Meilenstein A - -Das Unternehmen erreicht einen volumengewichteten Durchschnittskurs (VWAP) der Aktien von mindestens USD 0,60, berechnet an 20 aufeinander folgenden Handelstagen, an welchen die Aktien des Unternehmens gehandelt wurden.

-Performance-Zeitraum: 2 Jahre ab dem Ausgabedatum

-Gesamtzahl: 800.000

Meilenstein B --Das Unternehmen erreicht einen VWAP der Aktien von mindestens USD 1,20, berechnet an 20 aufeinander folgenden Handelstagen, an welchen die Aktien des Unternehmens gehandelt wurden.

-Performance-Zeitraum: 3 Jahre ab dem Ausgabedatum

-Gesamtzahl: 800.000

Meilenstein C --Das Unternehmen erreicht einen VWAP der Aktien von mindestens USD 1,80, berechnet an 20 aufeinander folgenden Handelstagen, an welchen die Aktien des Unternehmens gehandelt wurden.

-Performance-Zeitraum: 3 Jahre ab dem Ausgabedatum

-Gesamtzahl: 800.000

4. Auszugeben an Clayton Capital Pty Ltd für Unternehmensberatungsleistungen, die dem Unternehmen erbracht werden.

Im Folgenden wird ein vorläufiger Zeitplan für die geplante Transaktion vorgestellt:

Ereignis Datum*

Versand der Ankündigung der 5. März 2021

Hauptversammlung durch

Jadar

Einreichung des Prospekts bei der 22. März 2021

Australian Securities and

Investments Commission

(ASIC)

Eröffnungstermin des IPO 29. März 2021

Datum der Hauptversammlung 5. April 2021

Schlusstermin des IPO 26. April 2021

Abschluss der Ausgliederung 10. Mai 2021

Zulassung von Balkan für den Handel 14. Mai 2021

an der Official List der

ASX

*Dieser Zeitplan ist vorläufig; Änderungen sind vorbehalten.

ENDE

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

March 03, 2021 00:55 ET (05:55 GMT)