Jenoptik : Zwischenbericht (1. Januar bis 30. Juni 2023)

Zwischenbericht des Jenoptik-Konzerns

(ungeprüft)

Januar bis Juni 2023

Jenoptik Sechs - Monats - Bericht 2023

Jenoptik-Konzern auf einen Blick

							Veränderung in					Veränderung in
		Jan. - Juni 2023			Jan. - Juni 2022	%	April - Juni 2023		April - Juni 2022	%
Auftragseingang (in Mio Euro)	546,9			608,6	- 10,1	263,9	298,3	- 11,5
Advanced Photonic Solutions	422,4		466,5	- 9,5	210,3	228,4		- 7,9
Smart Mobility Solutions	62,5		75,4	- 17,1	23,7	36,6		- 35,3
Non-Photonic Portfolio Companies	59,7		65,3	- 8,5	29,2	32,8		- 11,1
Sonstige¹	2,2		1,3			0,8	0,5
Umsatz (in Mio Euro)	504,9		447,2	12,9	270,8	238,7	13,5
Advanced Photonic Solutions	390,0		344,3	13,3	208,2	186,3		11,7
Smart Mobility Solutions	54,7		44,7	22,4	31,7	23,5		34,9
Non-Photonic Portfolio Companies	58,2		57,1	2,0	30,0	28,3		6,0
Sonstige¹	2,0		1,2			0,9	0,6
EBITDA (in Mio Euro)	91,6		69,6	31,6	55,0	48,6	13,2
Advanced Photonic Solutions	85,9		77,2	11,3	49,2	50,0		- 1,6
Smart Mobility Solutions	4,4		1,4	225,5	4,5	0,7		561,1
Non-Photonic Portfolio Companies	7,0			- 0,1	k.A.	3,8	2,1		84,3
Sonstige¹		- 5,8			- 8,8			- 2,5		- 4,1
EBITDA-Marge	18,1%		15,6%			20,3%	20,4%
Advanced Photonic Solutions²	21,8%					23,4%	26,8%
	22,4%
Smart Mobility Solutions²	8,1%		3,0%			14,2%	2,9%
Non-Photonic Portfolio Companies²	11,7%			- 0,2%			12,4%	6,9%
EBIT (in Mio Euro)	53,9		36,9	46,0	33,9	32,2	5,5
EBIT-Marge	10,7%		8,3%			12,5%	13,5%
Ergebnis nach Steuern (in Mio Euro)	32,7		23,3	40,4	20,9	20,5	2,0
Ergebnis je Aktie (in Euro)	0,56		0,41	36,6	0,35	0,36	- 2,8
Free Cashflow (in Mio Euro)	26,1		12,6	106,9	- 2,4	15,7	k.A.
Cash-Conversion-Rate	28,5%		18,2%			< 0	32,4%

		30. Juni 2023		31. Dez. 2022	30. Juni 2022
Auftragsbestand (in Mio Euro)		766,6	733,7	710,5
Advanced Photonic Solutions		610,1		586,9	561,0
Smart Mobility Solutions		73,7		65,7	86,5
Non-Photonic Portfolio Companies			81,0	62,8
	82,6
Mitarbeiter (in Köpfen und inkl. Auszubildende)		4.502		4.435	4.300
Advanced Photonic Solutions		3.173		3.054	2.902
Smart Mobility Solutions		500	485	479
Non-Photonic Portfolio Companies		541	598	623
Sonstige¹			298	296
	288

• In dem Posten Sonstige sind Corporate Center (Holding, Shared Services, Immobilien) und Konsolidierung enthalten ² Basierend auf Summe aus externem und internem Umsatz

Die Vorjahresangaben nach Segmenten wurden aufgrund von geringfügigen Änderungen in der Struktur des Jenoptik-Konzerns angepasst. Es wird darauf hingewiesen, dass Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch genau ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben usw.) auftreten können.

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Ü b e r b l i c k

Die Monate Januar bis Juni 2023 im Überblick

• Auftragseingang bleibt auf gutem Niveau: Im 1. Halbjahr 2023 lag der Auftragseingang mit 546,9 Mio Euro wie erwartet unter dem sehr hohen Vorjahreswert von 608,6 Mio Euro. Die Book-to-Bill-Rate
  erreichte­ 1,08 (i.Vj. 1,36). Der Auftragsbestand legte auf 766,6 Mio Euro zu (31.12.2022: 733,7 Mio Euro).
  Siehe Ertragslage - Seite 8
• Umsatz mit zweistelligem Plus: Im Berichtszeitraum wurde mit 504,9 Mio Euro 12,9 Prozent mehr Umsatz als im Vorjahreszeitraum erzielt (i.Vj. 447,2 Mio Euro). Dazu beigetragen haben insbesondere die Divisionen Advanced Photonic Solutions und Smart Mobility Solutions.
  Siehe Ertragslage - Seite 7
• EBITDA-Margedeutlich verbessert: Durch die gute operative Performance beider Divisionen und der Non-Photonic Portfolio Companies stieg das EBITDA um 31,6 Prozent auf 91,6 Mio Euro (i.Vj. 69,6 Mio Euro). Die EBITDA-Marge erreichte 18,1 Prozent nach 15,6 Prozent im Vorjahr.
  Siehe Ertragslage - Seite 8
• Bilanz- und Finanzierungsstruktur weiterhin solide: Die Eigenkapitalquote verbesserte sich leicht auf
  50,9 Prozent (31.12.2022: 50,4 Prozent). Der Free Cashflow lag trotz höherer Investitionen mit 26,1 Mio
  Euro deutlich über dem Vorjahresniveau von 12,6 Mio Euro. Siehe Finanz- und Vermögenslage - ab Seite 10
• Prognose bestätigt: Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet der Vorstand einen Umsatz zwischen 1.050 und 1.100 Mio Euro und eine EBITDA-Marge zwischen 19,0 und 19,5 Prozent.
  Siehe Prognosebericht - Seite 15

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Jenoptik Sechs - Monats - Bericht 2023

Geschäft und Rahmenbedingungen­

Konzernstruktur und Geschäftstätigkeit­ Ziele und Strategien

Informationen zur Konzernstruktur und zur Geschäftstätigkeit finden Sie im Geschäftsbericht 2022 ab Seite 28.

Unternehmenskäufe und -verkäufe.

Im 1. Halbjahr 2023 wurden die bisher von Jenoptik gehaltenen 50 Prozent der Geschäftsanteile an der HILLOS GmbH veräußert. Die bisherige Mitgesellschafterin, die Hilti Aktiengesellschaft, Liechtenstein, ist nunmehr die alleinige Gesellschafterin der HILLOS GmbH. Die in Jena ansässige Gesellschaft produziert Laser-Distanz- und -Positioniergeräte für Anwendungen in der Bauindustrie und in baunahen Bereichen.

Im Zuge der weiteren Fokussierung hat Jenoptik am 13. Juli 2023 einen Vertrag über den Erwerb der 33,34 Prozent der Anteile an der JENOPTIK Korea Corporation Ltd. (Division Advanced Photonic Solutions) von der bisherigen Mitgesell­ schafterin TELSTAR-HOMMEL CORPORATION, Ltd. unterzeich- net. Gleichzeitig veräußert Jenoptik ihre 33,33 Prozent der Anteile an der auf den Automobilmarkt ausgerichteten TELSTAR- HOMMEL CORPORATION, Ltd. an diese Gesellschaft. Das Closing der Transaktion erfolgte am 6. August 2023.

In den ersten sechs Monaten 2023 fanden keine weiteren Unternehmenskäufe und -verkäufe statt.

Mit der strategischen Agenda 2025 "More Value" setzt Jenoptik auf nachhaltiges profitables Wachstum in den photo- nischen Marktsegmenten. Die Transformation zu einem global führenden, reinen Photonik-Konzern soll fortgeführt werden. Dabei fokussiert sich Jenoptik auf drei attraktive Kernmärkte: Halbleiter & Elektronik, Life Science & Medizintechnik und Smart Mobility. Hieraus erwarten wir substanzielles organi- sches Wachstum, das durch Akquisitionen ergänzt werden soll.

Jenoptik profitiert insbesondere von den globalen Trends Digi­ talisierung, Gesundheit, Mobilität sowie Nachhaltigkeit und etabliert sich zunehmend als strategischer Systempartner inter- nationaler Kunden, mit denen gemeinsam zukunftsweisende Lösungen gestaltet werden.

Das geplante profitable Wachstum wird darüber hinaus durch Effizienzmaßnahmen, die Realisierung von Skaleneffekten und durch den weiteren Ausbau des Service-Geschäfts insbeson- dere in der Division Smart Mobility Solutions unterstützt.

Für zusätzliche Informationen zur strategischen Ausrichtung des Jenoptik-Konzerns verweisen wir auf unseren Geschäfts­ bericht 2022 mit den umfassenden Angaben im Kapitel "Ziele und Strategien" ab Seite 34 und auf die Jenoptik-Website.

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Ko n z e r n l a g e b e r i c h t

Geschäft und Rahmenbedingungen

Die Jenoptik-Aktie

Geopolitische Unsicherheiten, insbesondere der Krieg in der Ukraine, eine weiterhin hohe Inflation und steigende Zinsen, aber auch die Aufhebung der Corona-Restriktionen in China sowie eine Verbesserung der Probleme in den Lieferketten ­beeinflussten die Aktienmärkte im 1. Halbjahr 2023. Der deut- sche Leitindex Dax verbesserte sich in den ersten sechs Monaten um rund 15 Prozent auf 16.147,90 Punkte. Der deutsche Technologieindex (TecDax) verzeichnete Ende Juni 2023 einen Stand von 3.203,22 Punkten und damit einen Anstieg von ca. 10 Prozent seit Jahresbeginn. Der MDax notierte am letzten Handelstag des 2. Quartals bei 27.610,50 Zählern, was einem Plus von rund 8 Prozent entsprach.

Die Jenoptik-Aktie gewann im Berichtszeitraum deutlich an Wert. Gestartet am 1. Handelstag 2023 mit einem Schlusskurs von 26,20 Euro, verbesserte sich der Aktienkurs auf 31,44 Euro am 30. Juni 2023, ein Plus von 20,0 Prozent. Die Marktkapitali­ sierung von Jenoptik betrug Ende Juni 2023 1.799,6 Mio Euro.

Im Juli gab der Kurs der Jenoptik-Aktie leicht nach. Der Schlusskurs­ stand am 31. Juli 2023 bei 29,40 Euro, was einer Marktkapitalisierung von 1.682,8 Mio Euro entspricht.

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wechselten auf Xetra, den Parkettbörsen sowie Tradegate insgesamt durchschnitt­ lich 104.299 Jenoptik-Aktien täglich ihren Besitzer, deutlich ­weniger als im durch generell höhere Umsätze geprägten Vor­ jahreszeitraum­ (i.Vj.171.195). Im TecDax-Ranking lag Jenoptik im Juni 2023 bei der Marktkapitalisierung auf Basis des Streu­ besitzes­ von 89,0 Prozent auf Platz 16 (i.Vj. 22). Seit März 2023 wird die Jenoptik-Aktie im MDax geführt und rangierte dort bei der Marktkapitalisierung auf Platz 36 (Streubesitz) des 50 Werte umfassenden Index.

Auf der in Präsenz durchgeführten ordentlichen Hauptversam­m­­ lung am 7. Juni 2023 beschlossen die Aktionäre unter anderem die Zahlung einer erhöhten Dividende von 0,30 Euro je Aktie (i.Vj. 0,25 Euro), 20 Prozent mehr als im Vorjahr. Damit lag der Ausschüttungsbetrag bei 17,2 Mio Euro. Auch allen anderen Tagesordnungspunkten stimmten die Aktionäre mit deutlicher Mehrheit zu.

Aktuell berichten vierzehn Research-Häuser bzw. Banken regel- mäßig über Jenoptik. Zum Zeitpunkt der Berichtserstellung empfahlen elf Analysten, die Aktie zu kaufen, drei rieten zum Halten der Anteilsscheine. Das durchschnittliche Kursziel aller Analysten belief sich Ende Juli auf 36,31 Euro.

34,0
32,0
30,0
28,0
26,0
24,0
22,0
20,0
Januar 2023			Juli 2023
JO Xetra	Dax indexiert	TecDax indexiert	MDax indexiert

In den ersten sechs Monaten 2023 erhielt die Gesellschaft mehrere Stimmrechtsmitteilungen. Eine detaillierte Auflistung der Stimmrechtsmitteilungen ist auf der Internetseite von Jenoptik unter der Rubrik Investoren/Aktie abrufbar.

Kennzahlen zur Jenoptik-Aktie

		1.1. bis		1.1. bis
	30.6.2023	30.6.2022
Schlusskurs (Xetra) am 30.6. in Euro	31,44	21,28
Höchstkurs (Xetra) in Euro		32,62		37,26
Tiefstkurs (Xetra) in Euro	25,86	21,28
Marktkapitalisierung am 30.6. in Mio Euro	1.799,6	1.218,0
Durchschnittlicher Tagesumsatz in Stück¹	104.299	171.195

¹ Quelle: Deutsche Börse

Ergebnis je Aktie

		1.1. bis		1.1. bis
	30.6.2023	30.6.2022
Ergebnis der Aktionäre in TEUR	31.943	23.317
Gewichteter Durchschnitt ausstehender
Aktien		57.238.115		57.238.115
Ergebnis je Aktie in Euro	0,56	0,41

Das Ergebnis je Aktie entspricht dem Ergebnis der Aktionäre dividiert durch den gewichteten Durchschnitt ausstehender Aktien

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