Lifecore Biomedical, Inc. gab bekannt, dass das Unternehmen ein Term Sheet abgeschlossen hat, um die bestehende CDMO-Beziehung mit einem seiner langfristigen kommerziellen Hyaluronsäure- und CDMO-Kunden zu erweitern. Dazu gehören bestimmte Vorauszahlungen in bar und Kapitalrückerstattungsverpflichtungen des Kunden sowie der Abschluss einer nicht bindenden Vereinbarung zur Änderung des aktuellen Vertragsherstellungsvertrags (oCMAo) mit dem Kunden, um die bestehende Beziehung zu erweitern und auszubauen. Mit der Unterzeichnung des Term Sheets stimmte der Kunde einer einmaligen, nicht rückzahlbaren Bargeldzusage in Höhe von 10 Millionen US-Dollar an Lifecore zu, die in Raten über die nächsten sieben Monate zahlbar ist, um die Infrastruktur und die Produktionskapazität vorzubereiten. Der Kunde erklärte sich außerdem bereit, Lifecore unter bestimmten Bedingungen bis zu 15 Millionen US-Dollar an Investitionsausgaben für den Kauf von Ausrüstung zu erstatten, die mit der Ausweitung der Geschäftsbeziehung zu diesem Kunden zusammenhängt und die in der Anlage von Lifecore installiert wird und dem Kunden gehört.

Die Vorauszahlungs- und Rückzahlungsverpflichtungen sind vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen verbindliche Verpflichtungen im Rahmen des Term Sheets. Das Term Sheet sieht auch die Aushandlung einer langfristigen Verlängerung des bestehenden CMA vor, allerdings auf unverbindlicher Basis. Das Unternehmen geht davon aus, dass es in den nächsten Monaten mit den Verhandlungen und der Ausarbeitung der Änderung des CMA fortfahren wird.