Connect Holding LLC, eine Tochtergesellschaft von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO), hat am 3. August 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Incumbent Local Exchange Carrier (ILEC)-Geschäfts in 20 Bundesstaaten von Lumen Technologies, Inc. (NYSE:LUMN) für 7,5 Mrd. US-Dollar abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion hat der Käufer zugestimmt, das Incumbent Local Exchange Carrier Business in 20 Staaten für $7,5 Milliarden zu erwerben. Dies entspricht einem Unternehmensmultiplikator von ~5,5x 2020 Estimated Adjusted EBITDA, einschließlich der Übernahme von Schulden in Höhe von ca. $1,4 Milliarden und vorbehaltlich des Betriebskapitals und verschiedener anderer Kaufpreisanpassungen. Lumen wird seine ILEC-Vermögenswerte in 16 Bundesstaaten sowie seine nationalen Glasfaserstrecken und CLEC (Competitive Local Exchange Carrier)-Netzwerke1 beibehalten und die schnellste und sicherste Plattform für Geschäftsanwendungen und Daten der nächsten Generation bereitstellen. Lumen wird bis zum Abschluss der Transaktion alle Vermögenswerte weiter betreiben und alle Kunden bedienen. Für Apollo Funds bietet die Transaktion ein robustes, skalierbares lokales Netzwerk sowie die Betriebs- und Back-Office-Unterstützung, um die steigende Nachfrage nach Konnektivität mit hoher Bandbreite und Glasfasertechnologie zu decken. Vermögenswerte in den 20 Staaten.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung bestimmter Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen durch die Federal Communications Commission, das US-Justizministerium und die zuständigen staatlichen Regulierungsbehörden. Mit Stand vom 22. August 2022 hat die Federal Communications Commission die Transaktion genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in etwa leverage-neutral sein wird und voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. Stand 22. August 2022, die Transaktion wird voraussichtlich Anfang des vierten Quartals 2022 abgeschlossen. Citi, Goldman Sachs, Bank of America und Morgan Stanley waren als Finanzberater für Lumen bei der Transaktion tätig und Jones Walker fungierte als Rechtsbeistand. Zu den Beratern der Apollo Fonds gehören Mizuho, LionTree, Barclays und Credit Suisse als Finanzberater, Altman Solon als Berater für Telekommunikation, Medien und Technologie sowie Ross Fieldston, Gregory Ezring, Brad Finkelstein, Brian Janson, Danielle Penhall, Mark Wlazlo und Matthew Goldstein, Andrea Quek und Jason Tyler; Brad Okun und Brian Grieve, Sohail Itani; Charles Googe; Jean McLoughlin, Reuven Falik, Jake Glazeski und Meghan Fox; Andrew Ehrlich und Andrew Finch; Salvatore Gogliormella; und Yuni Sobel von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP als federführende Rechtsberater, zusammen mit Jenner & Block LLP und Morgan Lewis & Bockius LLP als Rechtsberater.

Connect Holding LLC, eine Tochtergesellschaft von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO), schloss am 3. Oktober 2022 die Übernahme des Incumbent Local Exchange Carrier (ILEC)-Geschäfts in 20 Staaten von Lumen Technologies, Inc. (NYSE:LUMN) ab, wobei Lumen $7.Der Kaufpreis betrug 5 Mrd. USD, der um ca. 0,4 Mrd. USD an Abschlussanpassungen reduziert und teilweise durch die Übernahme von ca. 1,5 Mrd. USD der langfristigen konsolidierten Verschuldung von Lumen durch den Käufer beglichen wurde, was zu einem Barerlös von ca. 5,6 Mrd. USD vor Steuern führte