SH Residential Holdings, LLC hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von M.D.C. Holdings, Inc. (NYSE:MDC) von einer Gruppe von Aktionären für $4,9 Milliarden am 17. Januar 2024 abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung erhalten die MDC-Aktionäre 63 Dollar pro Aktie in bar. Sekisui House wird MDC in einer reinen Bar-Transaktion mit einem Eigenkapitalwert von 4,9 Milliarden Dollar übernehmen. Die Mittel für die Übernahme werden in erster Linie durch Kredite bei den wichtigsten Banken der Gruppe gesichert. Am 17. Januar 2024 erhielten SH Residential und Sekisui House von bestimmten Finanzinstituten Finanzierungszusagen in Höhe von insgesamt 4,5 Mrd. $, die zur Finanzierung eines Teils der im Rahmen des Fusionsvertrags fälligen Gegenleistung sowie von Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit den Transaktionen verwendet werden sollen. Im Falle einer Kündigung ist MDC verpflichtet, SH Residential eine Kündigungsgebühr von 147.420.000 $ zu zahlen.

Der Abschluss der Übernahme unterliegt bestimmten Bedingungen, darunter die Zustimmung der MDC-Aktionäre zur Fusion, die Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Ablauf oder die Beendigung der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und andere übliche Bedingungen. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Der Fusionsvertrag wurde von den Verwaltungsräten sowohl von Sekisui House als auch von MDC einstimmig genehmigt. Am 2. April 2024 stimmten die Aktionäre von M.D.C. Holdings der Transaktion zu. Der Abschluss der Übernahme wird in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erwartet. Ab dem 2. April 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Quartal 2024 erwartet.

Moelis & Company LLC und Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities fungierten als Finanzberater für Sekisui House. Hearthstone, Inc. fungierte als Immobilienberater für Sekisui House. Randy S. Laxer, Joshua R. Isenberg, Eric H. Min, Yemi Tépé, Yuhki Asano, Nozomi Oda und Joseph Sulzbach Morrison Foerster LLP fungiert als Rechtsberater für Sekisui House. Vestra Advisors, LLC fungierte als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Robert B. Schumer und Michael Vogel von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierten als Rechtsberater von MDC. Adam J. Agron und Evan J. Leitch von Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP fungierten als Rechtsberater von MDC.

SH Residential Holdings, LLC hat die Übernahme von M.D.C. Holdings, Inc. (NYSE:MDC) von einer Gruppe von Aktionären am 19. April 2024 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit der Übernahme wird MDC von der New Yorker Börse genommen. Gemäß den Bestimmungen des Fusionsvertrags wurden die folgenden Personen zu Direktoren von MDC ernannt: Rick Robideau, Larry A. Mizel, David D. Mandarich, Paris G. Reece III, George C. Yeonas, Toru Tsuji, Satoshi Yoshimura, Toru Ishii, Keizo Yoshimoto, Toru Fujita, und Kenichi Kumemoto. Die folgenden Personen, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens Vorstandsmitglieder von MDC waren, sind zum Zeitpunkt des Inkrafttretens freiwillig aus dem Vorstand und den Ausschüssen des Vorstands, denen sie angehörten, ausgeschieden: Courtney L. Mizel, David E. Blackford, David Siegel, Herbert T. Buchwald, Janice Sinden, Michael A. Berman, Raymond T. Baker, Rafay Farooqui.