Mach Natural Resources LP unterzeichnete eine Vereinbarung mit Paloma Partners IV, LLC über den Erwerb bestimmter Anteile an Öl- und Gasgrundstücken, Rechten und damit verbundenen Vermögenswerten in bestimmten Bezirken in Oklahoma für einen Gesamtbetrag von 815 Millionen US-Dollar in bar, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen und Anpassungen des Abschlusspreises (die "Akquisition"). Der Abschluss der Akquisition wird für den 29. Dezember 2023 erwartet, mit Wirkung zum 1. September 2023. Highlights der Anlage: Jüngste Produktion von etwa 32.000 Boepd (23% Öl, 57% Flüssigkeiten); PDP-Reserven von etwa 31.5 Millionen Barrel Öläquivalent ("MMBoe"); 1 Bohrinsel ist derzeit in Grady County in Betrieb, wobei 6 weitere Bohrungen zwischen dem Datum des Inkrafttretens und dem Abschlussdatum fertiggestellt werden sollen; etwa 62.000 Acres netto im Anadarko Basin in den Countys Canadian, Grady, McClain, Caddo, Custer, Dewey, Blaine und Kingfisher, Oklahoma, von denen sich etwa 76% im Kernentwicklungsgebiet in den Countys Canadian und Grady befinden; ertragsstarke Bohrstandorte mit einem über 12 Jahre betriebenen Inventar auf einem 1-Rig-Programm.

Highlights der Akquisition: Die Akquisition bringt die strategischen und erklärten Ziele des Unternehmens seit seiner Gründung voran: Fokus auf Ausschüttungen ? Die Akquisition erhöht sowohl die Summe der für die Ausschüttung verfügbaren Barmittel als auch die erwartete Barausschüttung pro Anteil; disziplinierte Akquisitionsstrategie ? Erwerb von PDP-Reserven und umfangreichen SCOOP/STACK-Beständen mit einem Abschlag auf PDP PV103; Beibehaltung eines niedrigen Verschuldungsgrades ?

Nach Abschluss der Transaktion bleibt Debt/EBITDA unter 1,0x und Reinvestitionsrate unter 50% ? Hinzufügen von 1 Bohrinsel auf den neu erworbenen Vermögenswerten zusätzlich zu dem aktuellen Entwicklungsprogramm mit 2 Bohrinseln, während die Reinvestitionsrate unter 50% bleibt. Mach plant, den Kaufpreis durch eine neue Fremdfinanzierung zu finanzieren.

Mach hat von einer Gruppe unter der Leitung von Chambers Energy Management und EOC Partners, zu der auch Mercuria Investments US Inc. und von Farallon Capital Management LLC verwaltete Fonds sowie die Macquarie Group gehören, eine verbindliche Finanzierung erhalten. Das vorrangig besicherte Darlehen in Höhe von 825 Millionen Dollar wird in Verbindung mit dem Abschluss der Akquisition abgeschlossen. Kirkland & Ellis fungiert als Rechtsberater für Mach.

Vinson & Elkins dient als Rechtsberater und RBC Richardson Barr dient als Finanzberater für die Verkäufer. Latham & Watkins fungiert als Rechtsberater für die Teilnehmer des Term Loan.