MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) hat am 22. August 2023 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Geschäftsbereichs Hochfrequenz von Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) für rund 130 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Gegenleistung umfasst 75 Millionen US-Dollar in bar bei Vertragsabschluss und 711.528 MACOM-Stammaktien, die auf der Grundlage des 30-Tage-Durchschnitts der MACOM-Stammaktien bis zum 21. August 2023 mit 50 Millionen US-Dollar bewertet werden. Die Akquisition umfasst eine 100mm GaN-Wafer-Produktionsanlage in Research Triangle Park, North Carolina (die ?RTP Fab?), deren Betrieb etwa zwei Jahre nach dem Abschluss auf MACOM übergeht, sowie die Verlagerung bestimmter Produktionsanlagen von Wolfspeed. Die Akquisition umfasst auch Designteams und damit verbundene Produktentwicklungsressourcen in Arizona, Kalifornien und North Carolina sowie Back-End-Produktionskapazitäten in Kalifornien und Malaysia. Darüber hinaus wird MACOM ein robustes Portfolio an geistigem Eigentum übertragen oder lizenziert, das über 1.400 Patente im Zusammenhang mit dem RF-Geschäft umfasst. Es wird erwartet, dass ca. 280 Mitarbeiter bei Abschluss der Transaktion zu MACOM stoßen werden, wobei weitere Mitarbeiter mit der Übergabe der RTP-Fabrik hinzukommen werden. Das Geschäft erwirtschaftete einen Jahresumsatz von etwa 150 Millionen Dollar. MACOM wird etwa zwei Jahre nach Abschluss der Transaktion die Kontrolle über Wolfspeeds 100-mm-GaN-Wafer-Fertigungsanlage in Research Triangle Park, North Carolina (die ?RTP Fab?) übernehmen, um die Verlagerung bestimmter Produktionsanlagen von Wolfspeed zu ermöglichen. Vor einer solchen Übertragung unterliegen die Aktien von MACOM, die Wolfspeed bei Abschluss der Transaktion erhält, Übertragungsbeschränkungen. Wolfspeed hat seine RF-Produktlinie in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und der konsolidierten Kapitalflussrechnung für alle dargestellten Zeiträume als nicht fortgeführte Aktivitäten ausgewiesen. Darüber hinaus werden die mit der Transaktion verbundenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in den konsolidierten Bilanzen als zur Veräußerung gehalten eingestuft. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition sofort positiv auf das Non-GAAP-Ergebnis von MACOM auswirkt. Der Abschluss der Transaktion unterliegt dem Ablauf einer Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976, den üblichen Abschlussbedingungen und der Zustimmung der Behörden. Die Transaktion wurde sowohl vom Board of Directors von Wolfspeed als auch vom Board of Directors von MACOM genehmigt. Die Transaktion ist an das vierte Kalenderquartal 2023 gebunden. Im Zusammenhang mit der Transaktion fungiert J.P. Morgan Securities LLC als Finanzberater und Smith Anderson LLP als Rechtsberater von Wolfspeed. Morgan Stanley (NYSE:MS) fungierte als Finanzberater für MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. Marko Zatylny von Ropes & Gray fungierte als Rechtsberater für MACOM Technology.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) hat die Übernahme des Radio Frequency Business von Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) am 2. Dezember 2023 abgeschlossen. Das RF-Geschäft ergänzt das Portfolio von MACOM in hohem Maße und schafft eine überzeugende kombinierte Technologielösung.