Finanzen MasterCard, Inc. Xetra

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Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	301’237	355’843	353’053	334’328	399’971	427’874	-	-
Unternehmenswert ¹	302’088	357’919	359’060	340’943	406’472	434’098	436’606	437’987
KGV	37.6 x	56 x	41 x	34 x	36.1 x	32.3 x	27.8 x	23.9 x
Rendite	0.47%	0.46%	0.5%	0.59%	-	0.57%	0.64%	0.73%
Marktkapitalisierung / Umsatz	17.8 x	23.3 x	18.7 x	15 x	15.9 x	15.4 x	13.7 x	12.1 x
Unternehmenswert / Umsatz	17.9 x	23.4 x	19 x	15.3 x	16.2 x	15.6 x	13.9 x	12.4 x
Unternehmenswert / EBITDA	29.7 x	41 x	32.7 x	25.4 x	26.5 x	25.4 x	22.3 x	19.8 x
Unternehmenswert / FCF	38.9 x	52 x	39.6 x	31.7 x	35 x	35.3 x	28.2 x	25.8 x
FCF Yield	2.57%	1.92%	2.52%	3.15%	2.86%	2.83%	3.54%	3.88%
Price to Book	51 x	55.6 x	48.2 x	52.8 x	57.1 x	46 x	33.7 x	23.6 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’008’864	996’925	982’557	961’460	937’776	929’615	-	-
Referenzkurs ²	298.6	356.9	359.3	347.7	426.5	460.3	460.3	460.3
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	16’883	15’301	18’884	22’237	25’098	27’835	31’329	35’269
EBITDA ¹	10’186	8’734	10’984	13’401	15’346	17’114	19’574	22’139
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9’664	8’154	10’258	12’651	14’547	16’232	18’619	21’189
Umsatzrendite	57.24%	53.29%	54.32%	56.89%	57.96%	58.31%	59.43%	60.08%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’731	7’760	10’307	11’732	13’639	15’893	18’324	20’899
Nettoergebnis ¹	8’118	6’411	8’687	9’930	11’195	13’172	15’060	17’102
Nettomarge	48.08%	41.9%	46%	44.66%	44.61%	47.32%	48.07%	48.49%
Gewinn pro Aktie ²	7.940	6.370	8.760	10.22	11.83	14.24	16.56	19.23
Free Cash Flow ¹	7’761	6’885	9’056	10’753	11’609	12’291	15’470	17’002
FCF-Marge N	45.97%	45%	47.96%	48.36%	46.25%	44.16%	49.38%	48.21%
FCF Conversion (EBITDA)	76.19%	78.83%	82.45%	80.24%	75.65%	71.82%	79.03%	76.8%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	95.6%	107.39%	104.25%	108.29%	103.7%	93.31%	102.72%	99.42%
Dividende pro Aktie ²	1.390	1.640	1.810	2.040	-	2.629	2.935	3.344
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	5’216	5’167	5’497	5’756	5’817	5’748	6’269	6’533	6’548	6’348	6’850	7’237	7’390	7’124	7’746
EBITDA ¹	3’016	3’146	3’367	3’504	3’384	3’538	3’869	4’055	3’885	3’946	4’238	4’496	4’428	4’477	4’856
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’827	2’954	3’178	3’319	3’200	3’347	3’677	3’844	3’680	3’730	4’022	4’264	4’201	4’248	4’629
Umsatzrendite	54.2%	57.17%	57.81%	57.66%	55.01%	58.23%	58.65%	58.84%	56.2%	58.76%	58.71%	58.92%	56.85%	59.62%	59.75%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’823	2’773	2’798	3’072	3’089	2’853	3’704	3’761	3’321	3’558	3’946	4’198	4’119	4’151	4’534
Nettoergebnis ¹	2’379	2’631	2’275	2’499	2’525	2’361	2’845	3’198	2’791	3’011	3’267	3’461	3’412	3’450	3’772
Nettomarge	45.61%	50.92%	41.39%	43.42%	43.41%	41.08%	45.38%	48.95%	42.62%	47.43%	47.69%	47.83%	46.17%	48.42%	48.7%
Gewinn pro Aktie ²	2.410	2.680	2.340	2.580	2.620	2.470	3.000	3.390	2.970	3.220	3.516	3.747	3.716	3.766	4.137
Dividende pro Aktie ²	0.4900	0.4900	0.4900	0.4900	0.5700	0.5700	0.5700	0.5700	-	-	0.6479	0.6490	0.6690	0.7222	0.7222
Datum der Veröffentlichung	27.01.22	28.04.22	28.07.22	27.10.22	26.01.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	31.01.24	01.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	851	2’076	6’007	6’615	6’501	6’224	8’732	10’113
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.0835 x	0.2377 x	0.5469 x	0.4936 x	0.4236 x	0.3637 x	0.4461 x	0.4568 x
Free Cash Flow ¹	7’761	6’885	9’056	10’753	11’609	12’291	15’470	17’002
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	141%	104%	127%	146%	169%	166%	148%	117%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	29.3%	20.4%	23.4%	26%	27.6%	30.1%	32.3%	33%
Aktiva ¹	27’665	31’410	37’140	38’197	40’586	43’762	46’609	51’764
Buchwert je Aktie ²	5.850	6.420	7.460	6.590	7.470	10.00	13.60	19.50
Cash Flow pro Aktie ²	8.010	7.180	9.540	11.50	12.70	14.40	17.20	21.60
Capex ¹	422	339	407	442	371	469	479	849
Capex / Umsatz	2.5%	2.22%	2.16%	1.99%	1.48%	1.68%	1.53%	2.41%
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für MasterCard, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

460.3 USD

Mittleres Kursziel

514.3 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.73%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Internet-Sicherheit und Transaktionsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
VENUSTECH GROUP INC.	-30.63%	3.14 Mrd.
TOPSEC TECHNOLOGIES GROUP INC.	-38.14%	986 Mio.
BEIJING VRV SOFTWARE CORPORATION LIMITED	-6.95%	887 Mio.
BEIJING CERTIFICATE AUTHORITY CO.,LTD.	-23.67%	738 Mio.
NHN KCP CORP.	+3.40%	265 Mio.
CLEARSALE S.A.	+86.67%	257 Mio.
KGINICIS CO.,LTD	-2.50%	230 Mio.
GALAXIA MONEYTREE CO., LTD.	-39.48%	201 Mio.
NICE INFORMATION & TELECOMMUNICATION, INC.	+4.41%	149 Mio.

Internet-Sicherheit und Transaktionsdienste