Die Future Dao Group Holding Limited hat einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme der Metal Sky Star Acquisition Corporation (NasdaqGM:MSSA) von der M-Star Management Corporation und anderen für 350 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 12. April 2023 abgeschlossen. Die vorgeschlagene Transaktion bewertet Future Dao mit einer Bewertung von 350 Millionen Dollar vor der Transaktion und die Stammaktie nach dem Aktiensplit mit einem Preis von 10 Dollar pro Aktie. Nach Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen Aktionäre von Future Dao weiterhin die Mehrheit der ausstehenden Aktien und der Stimmrechte des kombinierten Unternehmens (das ?kombinierte Unternehmen?) halten. Future Dao wird die Mehrheit der Vorstandsmitglieder des kombinierten Unternehmens bestimmen und Future Dao wird über eine börsennotierte Holdinggesellschaft tätig sein, die am Nasdaq Stock Market gelistet ist. Ab dem 4. Oktober 2023 sehen der IPO-Prospekt und die geänderte und neu gefasste Gründungsurkunde und Satzung des Unternehmens vor, dass die Zustimmung der Inhaber von mindestens zwei Dritteln (2/3) der stimmberechtigten Stammaktien des Unternehmens, die bei der außerordentlichen Hauptversammlung (persönlich oder durch einen Bevollmächtigten) anwesend sind und über den Verlängerungsvorschlag abstimmen, erforderlich ist, um unsere Unternehmensexistenz um weitere sechs (6) Monate bis zum 5. August 2024 zu verlängern, es sei denn, dies geschieht im Zusammenhang mit einem Unternehmenszusammenschluss und wird bei dessen Vollzug wirksam.

Der Vorstand sowohl von Future Dao als auch von MSSA hat der vorgeschlagenen Transaktion einstimmig zugestimmt. Sie unterliegt unter anderem der Zustimmung der Aktionäre von Future Dao und MSSA und anderen üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf eine von Future Dao einzureichende Registrierungserklärung auf Formular F-4 (die "Registrierungserklärung"), die von der SEC für wirksam erklärt wird, ein kombiniertes Unternehmen mit einem Nettoanlagevermögen von mindestens $5.000.001, der Rücktritt der Direktoren und leitenden Angestellten von SPAC, die Genehmigung des Antrags auf Börsennotierung von Future Dao durch die Nasdaq Stock Market LLC und andere übliche Abschlussbedingungen. Future Dao, Metal Sky, bestimmte Aktionäre von Future Dao und der Sponsor haben Unterstützungsverträge abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Laufe dieses Jahres abgeschlossen wird. Bill Huo und Robert C. Brighton von Becker & Poliakoff LLP und Ogier (Cayman) LLP sind als Rechtsberater für MSSA tätig. Wang Yu von King & Wood Mallesons und Conyers Dill & Pearman LLP fungieren als Rechtsberater für Future Dao. VStock Transfer, LLC fungierte als Transferagent für die Metal Sky Star Acquisition Corporation.

Die Future Dao Group Holding Limited hat die Übernahme der Metal Sky Star Acquisition Corporation (NasdaqGM:MSSA) von der M-Star Management Corporation und anderen im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 6. Oktober 2023 abgesagt.