MGM RESORTS INTERNATIONAL MGM China reagierte nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar.
In dieser Größenordnung wäre es die größte Hochzinsanleihe Chinas im Jahr 2024, wie LSEG-Daten zeigen.
Bei der vorgeschlagenen Transaktion handelt es sich um eine siebenjährige Anleihe ohne Kündigungsfrist mit einer Laufzeit von drei Jahren, wie aus einem von Reuters eingesehenen Term Sheet hervorgeht, mit einer Preisprognose von 7,25% bis 7,375%.
Die endgültige Preisfestsetzung wird später am Dienstag erfolgen, heißt es in dem Term Sheet.
Die Transaktion ist ungewöhnlich, da die Emission von Anleihen in China fast zum Stillstand gekommen ist, da die Turbulenzen auf dem Immobilienmarkt des Landes den Appetit der Anleger auf hochverzinsliche Anleihen gedämpft haben.
Nach Angaben der LSEG gab es im Jahr 2024 nur zwei Hochzinsanleihen, die zusammen 340,3 Millionen Dollar einbrachten.
MGM China, der chinesische Zweig des US-Glücksspielriesen MGM Resorts International, ist in Macau tätig, dem einzigen Ort in China, an dem Kasinospiele legal sind.
Das Unternehmen hat am meisten von der Erholung in Macau profitiert, da sein Anteil am Bruttospielertrag von 9,5 % im Jahr 2019 auf mehr als 17 % in diesem Jahr gestiegen ist.
Es war der einzige Betreiber, dem die Regierung ab Januar 2023 eine Erhöhung der Anzahl der Spieltische erlaubte, und es baut mehr Villen und Suiten in seine Häuser ein. (Berichte von Scott Murdoch in Sydney; Bearbeitung durch Christopher Cushing und Sonali Paul)
