eLMTree hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Mynd.ai, Inc. (NYSEAM:MYND) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 18. April 2023 abgeschlossen. Die Fusionsvereinbarung sieht vor, dass Best Assistant das Bildungsgeschäft von NetDragon außerhalb der Volksrepublik China ("PRC") auf Elmtree Inc. überträgt, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung auf den Kaimaninseln, die sich vollständig im Besitz von Best Assistant befindet und am 18. August 2023 dem Fusionsvertrag beigetreten ist (?eLMTree?), zu übertragen, und dass Merger Sub mit eLMTree fusioniert und in eLMTree aufgeht, wobei eLMTree als überlebendes Unternehmen fortbesteht und zu unserer hundertprozentigen Tochtergesellschaft wird (diese Transaktionen zusammengenommen die ?Fusion?). Der Zusammenschluss wurde als Unternehmenszusammenschluss in Übereinstimmung mit ASC 805, Business Combinations, bilanziert. Obwohl GEHI rechtlich gesehen der Erwerber von eLMTree war, wurde die Transaktion als umgekehrte Akquisition verbucht und folglich wurde eLMTree für Buchhaltungszwecke als der Erwerber identifiziert. Das Unternehmen hat einen Ausschuss des unabhängigen Verwaltungsrats eingerichtet, der sich aus drei unabhängigen, nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern zusammensetzt, nämlich Herrn Lee Kwan Hung, Eddie, Herrn Liu Sai Keung, Thomas und Herrn Sing Chung Matthias Li, um die Anteilseigner bei der Fusion, der vorgeschlagenen Abspaltung und der Sachausschüttung zu beraten. Keines der Mitglieder des unabhängigen Vorstandsausschusses hat ein Interesse an der Fusion, der vorgeschlagenen Abspaltung und der Sachausschüttung oder ist daran beteiligt.

Die Gravitas Education Holdings, Inc. (NYSE:GEHI) geht davon aus, dass die Transaktionen bis zum Ende des dritten Quartals 2023 abgeschlossen sein werden, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von NetDragon, der Gravitas Education Holdings, Inc. (NYSE:GEHI) und bestimmter behördlicher Genehmigungen. Yuting Wu und Peter X. Huang von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für Gravitas Education Holdings, Inc. Gram Capital wurde als unabhängiger Finanzberater ernannt, um den unabhängigen Vorstandsausschuss und die Aktionäre bei der Fusion zu beraten.

eLMTree hat die Übernahme von Mynd.ai, Inc. (NYSEAM:MYND) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 13. Dezember 2023 abgeschlossen. Als Teil des Abschlusses (i) übertrug Best Assistant das Bildungsgeschäft von NetDragon außerhalb der VR China auf eLMTree, (ii) fusionierte Merger Sub mit und in eLMTree, wobei eLMTree als überlebendes Unternehmen fortbesteht und unsere hundertprozentige Tochtergesellschaft wird, (iii) änderten wir unseren Namen in ?Mynd.ai, Inc.? umbenannt und (iv) 329.812.179 unserer Stammaktien an NetDragon WebSoft, Inc. (?ND BVI?), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von NetDragon, und 96.610.041 unserer Stammaktien an ehemalige Aktionäre von Best Assistant ausgegeben. Das Unternehmen ist nun an der NYSE American LLC notiert, und unsere ADS werden unter dem Symbol ?MYND? gehandelt.