NIPPON STEEL CORPORATION Die Aktien von U.S. Steel stiegen im vorbörslichen Handel um etwa 28% auf 50,35 $, wurden aber immer noch deutlich unter dem Angebotspreis von 55 $ gehandelt. Das entspricht einem Aufschlag von 142%, seit das Unternehmen am 11. August eine strategische Überprüfung angekündigt hat.
Das Barangebot entspricht einem Eigenkapitalwert von ca. 14,1 Mrd. $ und die weltweite Nr. 4 der Stahlindustrie erklärte, dass sie sich die Finanzierung der Transaktion gesichert hat.
Es wird erwartet, dass die Transaktion Nippon dabei helfen wird, seine globale Rohstahlkapazität auf 100 Millionen Tonnen zu erhöhen und gleichzeitig seine Produktion in den Vereinigten Staaten erheblich auszuweiten, wo die Stahlpreise voraussichtlich steigen werden, da die Automobilhersteller ihre Produktion nach den jüngsten Vereinbarungen mit den Gewerkschaften zur Beendigung der Streiks hochfahren werden.
Alle Verpflichtungen von U.S. Steel gegenüber seinen Mitarbeitern, einschließlich aller Tarifverträge mit den Gewerkschaften, werden eingehalten, so Nippon.
Der Executive Vice President des Unternehmens, Takahiro Mori, sagte in einem Interview mit Reuters, dass das Unternehmen seit 40 Jahren in den Vereinigten Staaten tätig sei und dass es zuversichtlich sei, dass die Transaktion abgeschlossen werden könne.
"Standard Steel, das wir besitzen, ist ein gewerkschaftlich organisiertes Unternehmen in den Vereinigten Staaten, und wir haben eine gute Tradition in der Zusammenarbeit mit den Gewerkschaften. Wir sehen keine regulatorischen oder kartellrechtlichen Probleme bei dem Geschäft", sagte Mori.
Nippon Steel hat auch ein Elektrolichtbogen-Joint-Venture mit ArcelorMittal in Alabama. Diese Betriebe sind nicht gewerkschaftlich organisiert.
Die Aktien von U.S. Steel mit Sitz in Pittsburgh hatten nach mehreren Quartalen mit sinkenden Umsätzen und Gewinnen gelitten, was das Unternehmen zu einem attraktiven Übernahmeziel für Konkurrenten machte, die einen Hersteller von Stahl für die Automobilindustrie hinzugewinnen wollten.
Mitte August leitete U.S. Steel einen formellen Überprüfungsprozess ein, nachdem das Unternehmen ein 7,3 Milliarden Dollar schweres Angebot des Rivalen Cleveland-Cliffs Inc. abgelehnt hatte.
U.S. Steel beliefert auch die Industrie für erneuerbare Energien und profitiert vom Inflation Reduction Act (IRA), der Steuergutschriften und andere Anreize für solche Projekte bietet, was viele Interessenten angezogen hat.
Die Transaktion, über die Nikkei bereits am Montag berichtete, wird voraussichtlich im zweiten oder dritten Quartal 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich der Genehmigungen.
Citi ist der Finanzberater von NSC, während Barclays Capital, Goldman Sachs und Evercore die Finanzberater von U. S. Steel sind. (Berichte von Shivansh Tiwary und Nathan Gomes in Bangalore, Kiyoshi Takenaka und Rocky Swift in Tokio und Greg Roumeliotis; Bearbeitung durch Sriraj Kalluvila und Anil D'Silva)
