Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten Angesichts einer hektischen politischen Woche in den Vereinigten Staaten, Frankreich und Großbritannien hielten sich die Aktienmärkte am Donnerstag zurück, Staatsanleihen waren kantiger und der Dollar tendierte freundlich.

US-Präsident Joe Biden und der frühere republikanische Präsident Donald Trump treten heute in einer Fernsehdebatte gegeneinander an und läuten damit den Wahlkampf im November ein. Eine zweite Debatte ist für den 10. September geplant.

In Frankreich findet am Sonntag die erste Runde der vorgezogenen Parlamentswahlen statt und in Großbritannien wird am kommenden Donnerstag gewählt.

Trotz einiger starker Schwankungen bei einzelnen Aktien in dieser Woche bewegt sich der S&P500 mit einem Plus von mehr als 17% im bisherigen Jahresverlauf in der Nähe von Rekordhochs. Der VIX-Volatilitätsindex bleibt unter 13 und obwohl die November-VIX-Futures mit 17,4 höher liegen, sind auch sie in dieser Woche zurückgegangen.

Französische und britische Aktien waren leicht rückläufig.

Beeindruckt von den aktuellen Inflationsdaten aus Australien und Kanada in dieser Woche und einem weiteren dichten Terminkalender mit Verkäufen neuer Anleihen stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen auf ein Zwei-Wochen-Hoch. Die Renditen 10-jähriger französischer Staatsanleihen und die Spreads gegenüber Deutschland stiegen ebenfalls an.

Während die Veröffentlichung der US-PCE-Inflationsrate am Freitag das wichtigste Ereignis der Woche ist, müssen die Treasuries am Donnerstag zunächst die neuesten Daten zur Arbeitslosigkeit und die Revision des BIP für das erste Quartal verkraften.

Der Dollar bleibt jedoch weltweit im Aufwind, nicht zuletzt gegenüber dem kränkelnden japanischen Yen, der am Mittwoch trotz wiederholter Warnungen japanischer Beamter vor möglichen Interventionen mit knapp 161 pro Dollar auf den schwächsten Stand seit 1986 gefallen ist. Heute Morgen pendelte er sich bei etwa 160,50 ein.

Angesichts der Ungewissheit über die nächsten politischen Schritte der Bank of Japan forderten einige Anleihemarktteilnehmer, die im Juni an Treffen mit der Zentralbank teilgenommen hatten, diese auf, die Anleihekäufe in mehreren Schritten zu reduzieren, um die Marktliquidität zu verbessern, wie aus dem von der BOJ am Donnerstag veröffentlichten Sitzungsprotokoll hervorgeht.

Auch der Euro und das Pfund Sterling erholten sich am Donnerstag im Vorfeld der politischen Ereignisse der kommenden Woche etwas von ihren Verlusten.

Die schwedische Zentralbank hielt ihren Leitzins wie erwartet bei 3,75%, erklärte jedoch, dass die Leitzinsen bei gleichbleibenden Inflationsaussichten in der zweiten Jahreshälfte noch zwei- oder dreimal gesenkt werden können.

Im Mai, als sie den Leitzins zum ersten Mal seit acht Jahren senkte, sagte die Riksbank, dass sie zwei weitere Senkungen im Jahr 2024 für möglich hält.

In China erholte sich der Yuan von seinen Jahrestiefstständen, aber chinesische Aktien fielen erneut - der CSI300 verlor weitere 0,75%, nachdem bekannt wurde, dass die Gewinne der chinesischen Industrie im Mai deutlich langsamer gestiegen waren.

An der Wall Street endete die erste Jahreshälfte für viele Einzeltitel sehr turbulent.

Nach dem plötzlichen Kurssturz von Nvidia in der vergangenen Woche, der durch die hohen Bewertungen der Aktien im Bereich der künstlichen Intelligenz ausgelöst wurde, fiel Micron Technology über Nacht im außerbörslichen Handel um mehr als 7%.

Obwohl Micron am Mittwoch die Schätzungen für den Umsatz im dritten Quartal übertraf, enttäuschte die Prognose für das laufende Quartal die Anleger, die von der Leistung des Chipherstellers im KI-Boom optimistisch gestimmt waren.

Nvidia rutschte im Übernachthandel um 2% ab.

Die Aktien von Amazon stiegen am Mittwoch um fast 4% und brachten den Marktwert des Unternehmens auf über $2 Billionen - das fünfte US-Unternehmen, das diese Marke überschritten hat.

Rivian stiegen um 23%, nachdem der deutsche Autohersteller Volkswagen angekündigt hatte, bis zu $5 Milliarden in den US-Elektroautohersteller zu investieren. Und der Haushaltsgerätehersteller Whirlpool legte um 17,1% zu, nachdem Reuters berichtet hatte, dass der deutsche Maschinenbaukonzern Robert Bosch ein Übernahmeangebot erwägt.

Der jährliche "Stresstest" der US-Notenbank zeigte, dass die größten Kreditgeber über genügend Kapital verfügen, um schwere Wirtschafts- und Marktturbulenzen zu überstehen - allerdings müssen die Unternehmen in diesem Jahr aufgrund riskanterer Portfolios mit höheren hypothetischen Verlusten rechnen.

Die Studie ergab, dass 31 große Banken einen Anstieg der Arbeitslosenquote, starke Marktvolatilität und Einbrüche auf den Märkten für Wohn- und Geschäftshypotheken überstehen würden und dennoch genug Kapital hätten, um weiterhin Kredite zu vergeben.

In Südamerika zogen sich die bolivianischen Streitkräfte am späten Mittwochabend aus dem Präsidentenpalast in La Paz zurück und ein General wurde verhaftet, nachdem Präsident Luis Arce einen "Putschversuch" gegen die Regierung angeprangert und internationale Unterstützung gefordert hatte.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags mehr Richtung geben dürften: * Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA, Aufträge für langlebige Güter im Mai, Handelsbilanz im Mai, Lagerbestände im Groß-/Einzelhandel im Mai, schwebende Hausverkäufe im Mai, Revision des BIP für Q1/Unternehmensgewinne und Konjunkturumfragen der Kansas City Fed im Juni; Mexiko: Arbeitslosigkeit und Handel im Mai * Entscheidung der mexikanischen Zentralbank * Information der geschäftsführenden Direktorin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgieva, über den Abschluss der Artikel-IV-Konsultation des IWF über die US-Wirtschaft * EU-Gipfel in Brüssel über die neue EU-Kommission * Das US-Finanzministerium verkauft Anleihen mit einer Laufzeit von 7 Jahren im Wert von 44 Mrd. USD * Gewinne der US-Unternehmen: Nike, Walgreens Boots Alliance, McCormick