* Ein 150%iger Kursanstieg beim Chiphersteller Nvidia hat die Rallye der Weltaktien angeführt.

* Der Yen ist gegenüber dem stärkeren US-Dollar auf ein 38-Jahres-Tief gesunken

* Wahlen haben große Bewegungen von Mexiko bis Frankreich ausgelöst

* Kakao ist an den Rohstoffmärkten um fast 85% gestiegen

* Grafik: Weltweite Devisenkurse http://tmsnrt.rs/2egbfVh

LONDON/NEW YORK, 28. Juni (Reuters) - Der unaufhaltsame Marsch der Mega-Caps, faultierhafte Zentralbankschwenks, politisches Herzklopfen und Fusionen und Übernahmen - die erste Hälfte des Jahres 2024 war ein weiterer Wirbelwind an den Weltmärkten.

Die Prognosen für eine globale Zinssenkungswelle sind zwar nicht eingetreten, aber Nvidia und der Rest der Magnificent 7 haben ihren Marktwert um weitere 3,6 Billionen Dollar gesteigert.

Der MSCI-Index für weltweite Aktien aus 47 Ländern hat seit Januar um satte 11% zugelegt. Das ist zwar gut, aber bei weitem nicht so viel wie der Sprung von Team Tech um 30 % oder das atemberaubende Plus von 150 % des Chip-Champions Nvidia.

"Dreißig Prozent der Rendite des S&P in diesem Jahr stammen allein von Nvidia", sagte Chris Metcalfe, Chief Investment Officer von IBOSS Asset Management, und wies darauf hin, dass Nvidia jetzt die teuerste Aktie auf dem teuersten Markt der Welt ist.

Nicht nur an den Aktienmärkten wurden Meilensteine gesetzt.

An den Devisenmärkten ist der japanische Yen auf ein 38-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar gefallen. Der Kakao verzeichnete einen seiner besten Kurse aller Zeiten, während das Risiko französischer Anleihen auf den höchsten Stand seit der Eurokrise gestiegen ist, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron bei den EU-Wahlen in diesem Monat von der extremen Rechten niedergeschlagen wurde und sich gezwungen sah, am Sonntag eine vorgezogene Parlamentswahl auszurufen.

Staatsanleihen hatten ohnehin eine schwere Zeit hinter sich. Vorhersagen über eine Flut von Zinssenkungen haben sich in einigen Teilen Europas und in den Schwellenländern und ganz sicher noch nicht in den Vereinigten Staaten als Tröpfchen erwiesen.

Infolgedessen hat jeder, der einen Korb von Benchmark-Anleihen besitzt, rund 1,5% seines Geldes verloren.

"Ende letzten Jahres rechneten die Märkte mit sieben Zinssenkungen in den USA, jetzt erwarten sie nur noch eine oder zwei", sagte Nadege Dufosse, Leiter des Bereichs Multi-Asset bei Candriam. "Das ist der Hauptgrund und erklärt die (schlechte) Performance.

Der schwache Auftritt von US-Präsident Joe Biden in seiner letzten Fernsehdebatte gegen Donald Trump hat die Unsicherheit bei den US-Wahlen im November noch einmal deutlich erhöht. Am 4. Juli finden auch in Großbritannien Parlamentswahlen statt, obwohl nicht mit einem großen Marktfeuerwerk zu rechnen ist, obwohl es sich mit ziemlicher Sicherheit um den ersten Regierungswechsel seit 14 Jahren handelt.

Die Fondsmanagerin von Polar Capital, Georgina Hamilton, erklärt dies damit, dass im Gegensatz zu Frankreich und den USA die beiden Hauptkandidaten für das Amt des Regierungschefs in Großbritannien recht zentristisch sind.

"Nach den vielen Unruhen in den letzten Jahren ... darf man diesen ruhigeren politischen Hintergrund nicht unterschätzen", fügte sie hinzu.

GOLD GLÄNZT

Die große Story bei den Rohstoffen war der Kakao, der aufgrund von Knappheit um fast 85% in die Höhe geschossen ist, was bereits den zweitgrößten jährlichen Sprung aller Zeiten darstellt, obwohl dies sicherlich keine gute Nachricht für Schokoladenliebhaber ist.

Gold erreichte im letzten Monat ein Rekordhoch von knapp $2.450 pro Unze. Der Ölpreis ist um beachtliche 12% gestiegen, während der Bitcoin die Marke von $70.000 durchbrochen und eine Reihe neuer Höchststände erreicht hat, nachdem die US-Aufsichtsbehörden den börsengehandelten Bitcoin-Fonds grünes Licht gegeben haben.

Der Wert der weltweiten M&A-Aktivitäten ist im Vergleich zum Vorjahr um 5% gestiegen.

Dies ist vor allem auf zwei 35-Milliarden-Dollar-Transaktionen zurückzuführen, bei denen das Kreditkartenunternehmen Capital One Discover Financial und der Chipdesigner Synopsys den Konkurrenten Ansys übernommen haben. Allerdings hätte es noch viel mehr sein können, wenn BHP mit seiner 49-Milliarden-Dollar-Übernahme von Anglo American erfolgreich gewesen wäre.

VERZWEIFELT, UM ZU BEEINDRUCKEN

Abseits der ausgetretenen Pfade haben Ecuadors Anleihen trotz anhaltender Schuldenprobleme 46% zugelegt, und Argentiniens neuer, kettensägenschwingender Präsident Javier Milei hat den Anleihen des Landes zu einem Anstieg von 32% verholfen.

Kevin Daly, ein Veteran der Schwellenländer bei Aberdeen, sagte, dass die Anleihen von Krisenländern wie Sambia, Ghana und Sri Lanka alle zwischen 16% und 23% gestiegen sind, da sich ihre jahrelangen Umschuldungen dem Ende nähern.

Doch wie immer gab es auch in den Schwellenländern zahlreiche Rückschläge.

Die chinesischen Immobilienaktien sind das neunte Quartal in Folge gefallen. Abwertungen haben die Währungen Nigerias und Ägyptens um 42% bzw. 36% fallen lassen, während der mexikanische Peso in diesem Monat um fast 8% gefallen ist, nachdem ein durchschlagendes Ergebnis bei den Präsidentschaftswahlen die Sorgen um die Zukunft des Landes verstärkt hat.