Finanzen Obayashi Corporation

Aktien

858426

JP3190000004

1802

Schwere Baukonstruktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 17.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’050 ^JPY	+2.37%		+3.41%	+67.99%

05.03.	MÄRKTE ASIEN/Chinas Wachstumsziel überzeugt nicht - Hongkong sehr schwach	DJ
05.03.	Japans Nikkei schließt flach, da der Index vom Höchststand abrutscht	RE

Bewertung

Steuerjahr: March	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Marktwert ¹	664’540	728’436	645’286	726’269	1’335’413	1’435’431	-	-
Unternehmenswert ¹	598’064	735’839	655’128	643’941	1’320’698	1’452’511	1’436’567	1’368’053
KGV	5.88 x	7.37 x	16.5 x	9.35 x	17.8 x	15.8 x	14.9 x	12.6 x
Rendite	3.46%	3.15%	3.56%	4.15%	4.03%	4%	3.81%	4.18%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.32 x	0.41 x	0.34 x	0.37 x	0.57 x	0.57 x	0.6 x	0.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.29 x	0.42 x	0.34 x	0.32 x	0.57 x	0.58 x	0.6 x	0.55 x
Unternehmenswert / EBITDA	3.46 x	5.14 x	10.6 x	5.47 x	12.4 x	11.7 x	11 x	9.27 x
Unternehmenswert / FCF	3.14 x	-13.6 x	33 x	5.08 x	-49.3 x	17 x	24 x	14.4 x
FCF Yield	31.8%	-7.38%	3.03%	19.7%	-2.03%	5.89%	4.17%	6.93%
Price to Book	0.81 x	0.78 x	0.68 x	0.73 x	1.16 x	1.26 x	1.27 x	1.24 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	717’646	717’671	716’985	716’948	717’000	716’998	-	-
Referenzkurs ²	926.0	1’015	900.0	1’013	1’862	2’002	2’002	2’002
Datum der Veröffentlichung	15.05.20	12.05.21	12.05.22	11.05.23	13.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Umsatz ¹	2’073’043	1’766’893	1’922’884	1’983’888	2’325’162	2’512’332	2’388’152	2’490’420
EBITDA ¹	172’751	143’199	61’742	117’741	106’498	124’297	131’107	147’567
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	152’871	123’161	41’051	93’800	79’381	95’485	110’454	122’940
Umsatzrendite	7.37%	6.97%	2.13%	4.73%	3.41%	3.8%	4.63%	4.94%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	162’503	134’573	56’281	113’706	107’106	125’383	137’214	157’220
Nettoergebnis ¹	113’093	98’780	39’127	77’671	75’059	90’440	95’523	111’160
Nettomarge	5.46%	5.59%	2.03%	3.92%	3.23%	3.6%	4%	4.46%
Gewinn pro Aktie ²	157.6	137.6	54.55	108.3	104.7	126.6	134.4	158.3
Free Cash Flow ¹	190’310	-54’272	19’864	126’846	-26’768	85’600	59’967	94’850
FCF-Marge N	9.18%	-3.07%	1.03%	6.39%	-1.15%	3.41%	2.51%	3.81%
FCF Conversion (EBITDA)	110.16%	-	32.17%	107.73%	-	68.87%	45.74%	64.28%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	168.28%	-	50.77%	163.31%	-	94.65%	62.78%	85.33%
Dividende pro Aktie ²	32.00	32.00	32.00	42.00	75.00	80.00	76.25	83.60
Datum der Veröffentlichung	15.05.20	12.05.21	12.05.22	11.05.23	13.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4	2025 S2	2026 S1	2026 S2	2027 S1
Umsatz ¹	1’107’753	852’681	914’212	899’160	476’981	546’743	1’023’724	-	514’060	924’391	516’704	542’793	1’059’497	487’444	593’916	1’081’360	620’189	623’613	-	535’432	618’724	1’150’000	659’444	711’922	-	-	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	22’871	33’449	-	38’721	36’147	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	80’107	54’871	68’290	19’298	26’807	-5’054	21’753	8’434	33’351	41’785	23’928	28’087	52’015	4’167	26’676	30’843	20’365	28’173	-	12’688	25’543	36’000	26’301	32’609	-	-	-	-
Umsatzrendite	7.23%	6.44%	7.47%	2.15%	5.62%	-0.92%	2.12%	-	6.49%	4.52%	4.63%	5.17%	4.91%	0.85%	4.49%	2.85%	3.28%	4.52%	-	2.37%	4.13%	3.13%	3.99%	4.58%	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	60’300	74’273	26’760	28’831	690	29’521	15’873	38’386	54’259	26’758	32’689	59’447	9’071	32’598	41’669	27’425	38’012	-	19’500	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	56’280	47’155	51’625	18’889	19’483	755	20’238	11’279	27’215	38’494	18’056	21’121	39’177	6’591	23’150	29’741	17’751	27’567	-	12’243	22’814	34’000	21’303	33’573	-	-	-	-
Nettomarge	5.08%	5.53%	5.65%	2.1%	4.08%	0.14%	1.98%	-	5.29%	4.16%	3.49%	3.89%	3.7%	1.35%	3.9%	2.75%	2.86%	4.42%	-	2.29%	3.69%	2.96%	3.23%	4.72%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	65.71	-	26.32	27.17	-	-	15.73	37.96	53.69	25.19	29.46	-	9.190	32.29	41.48	24.76	38.45	-	19.81	30.60	-	37.53	33.50	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	16.00	16.00	16.00	16.00	-	-	16.00	-	-	21.00	-	-	21.00	-	-	21.00	-	-	54.00	-	-	40.00	-	-	40.00	42.00	43.00	45.00
Datum der Veröffentlichung	15.05.20	09.11.20	12.05.21	08.11.21	10.02.22	12.05.22	12.05.22	10.08.22	07.11.22	07.11.22	06.02.23	11.05.23	11.05.23	07.08.23	06.11.23	06.11.23	05.02.24	13.05.24	13.05.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Nettoschuld ¹	-	7’403	9’842	-	-	17’080	1’136	-
Nettoliquidität ¹	66’476	-	-	82’328	14’715	-	-	67’378
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	0.0517 x	0.1594 x	-	-	0.1374 x	0.008665 x	-
Free Cash Flow ¹	190’310	-54’272	19’864	126’846	-26’768	85’600	59’967	94’850
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.3%	11.3%	4.1%	8%	7%	7.85%	8.61%	9.86%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.15%	5.72%	2.12%	4.01%	3.25%	2.7%	3.11%	3.44%
Aktiva ¹	1’580’694	1’726’917	1’842’649	1’938’659	2’307’576	3’347’218	3’067’934	3’228’786
Buchwert je Aktie ²	1’140	1’297	1’333	1’391	1’606	1’594	1’578	1’611
Cash Flow pro Aktie ²	185.0	166.0	83.40	142.0	143.0	156.0	180.0	191.0
Capex ¹	47’471	57’431	58’030	92’360	77’167	53’000	60’667	55’000
Capex / Umsatz	2.29%	3.25%	3.02%	4.66%	3.32%	2.11%	2.54%	2.21%
Datum der Veröffentlichung	15.05.20	12.05.21	12.05.22	11.05.23	13.05.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Obayashi Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’002 JPY

Mittleres Kursziel

2’090 JPY

Abstand / Mittleres Kursziel

+4.40%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Bau- und Ingenieurwesen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
OBAYASHI CORPORATION	+67.99%	9.05 Mrd.
VINCI	-7.34%	64.97 Mrd.
LARSEN & TOUBRO LIMITED	+3.10%	59.82 Mrd.
QUANTA SERVICES, INC.	+20.19%	37.97 Mrd.
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+11.64%	30.77 Mrd.
FERROVIAL SE	+15.20%	30.42 Mrd.
WSP GLOBAL INC.	+20.73%	20.42 Mrd.
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED	+10.21%	19.89 Mrd.
EMCOR GROUP, INC.	+81.44%	18.37 Mrd.
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+27.59%	16.1 Mrd.

Bau- und Ingenieurwesen - Andere