Regentis Biomaterials Ltd. hat eine Absichtserklärung zur Übernahme von OceanTech Acquisitions I Corp. (NasdaqCM:OTEC) von einer Gruppe von Verkäufern für ca. 120 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 1. März 2023 unterzeichnet. Regentis Biomaterials Ltd. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von OceanTech Acquisitions I Corp. (NasdaqCM:OTEC) von OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC, Glazer Capital, LLC, Owl Creek Asset Management, L.P., Walleye Capital LLC und anderen für ca. 120 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 2. Mai 2023 abgeschlossen. Die Transaktion sieht vor, dass die Aktionäre von Regentis insgesamt 95 Millionen Dollar in Form von OceanTech-Stammaktien erhalten (vorbehaltlich bestimmter Anpassungen), wobei jede dieser OceanTech-Stammaktien für die Transaktion mit 10 Dollar bewertet wird. Die Transaktion umfasst auch eine bedingte Gewinnbeteiligung, die an Maxim Group zu zahlen ist. Maxim Group LLC hat das bedingte Recht, bis zu 1,75 Millionen OceanTech-Stammaktien (vorbehaltlich von Anpassungen bei Aktiensplits, Aktiendividenden, Zusammenschlüssen, Rekapitalisierungen und Ähnlichem nach dem Abschluss, einschließlich der Berücksichtigung von Aktienwerten, in die diese Aktien umgetauscht oder umgewandelt werden) als zusätzliches Entgelt von OceanTech zu erhalten, basierend auf der Performance der OceanTech-Stammaktien. Bei der Befüllung am 10. Juli 2023 vereinbarten die Parteien, die Gegenleistung für den Zusammenschluss von 95 Millionen Dollar am 7. Juli 2023 auf 96 Millionen Dollar zu erhöhen. Nach Abschluss des Zusammenschlusses wird das Unternehmen in "Regentis Biomaterials Corp." umbenannt und seine Stammaktien und Optionsscheine werden voraussichtlich an der Nasdaq Stock Market, LLC unter den Tickersymbolen "RGNT" bzw. "RGNTW" gehandelt. Die OTEC-Einheiten werden in ihre Bestandteile zerlegt und hören auf zu existieren.

Die Transaktion wurde von den jeweiligen Vorständen von Regentis und OceanTech genehmigt und steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von OceanTech und Regentis, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, des Ablaufs oder der Beendigung jeglicher Wartezeit im Rahmen der Kartellgesetze, der Wahl oder Ernennung der Mitglieder des Post-Closing Company Board of Directors, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, vorbehaltlich der offiziellen Bekanntgabe der Veröffentlichung, des Antrags auf Börsennotierung von OceanTech bei der Nasdaq, des verfügbaren Abschlusses von OceanTech in Höhe von 6 Millionen Dollar oder mehr, einer Lock-up-Vereinbarung und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Am 2. Mai 2023 zahlte OceanTech 125.000 $ auf sein Treuhandkonto für seine öffentlichen Aktionäre ein, was 0,067 $ pro öffentlicher Aktie entspricht und es OceanTech ermöglicht, den Zeitraum, den es für den Abschluss seines ersten Unternehmenszusammenschlusses hat, um einen Monat vom 2. Mai 2023 auf den 2. Juni 2023 zu verlängern. Am 30. Mai 2023 hielt OceanTech eine virtuelle Sonderversammlung seiner Aktionäre ab, in der die Aktionäre dem Vorschlag zustimmten, OceanTech zu ermächtigen, den Treuhandvertrag zu ändern, um OceanTech zu ermöglichen, den Zeitraum, in dem OceanTech seinen ersten Unternehmenszusammenschluss vollzogen haben muss, über den 2. Juni 2023 hinaus zu verlängern. Die Akquisitionen von OceanTech verlängern den Zeitraum, in dem das Unternehmen seinen ersten Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, um einen Monat vom 2. Juni 2023 auf den 2. Juli 2023. Es wird erwartet, dass der vorgeschlagene Unternehmenszusammenschluss im dritten oder vierten Quartal 2023 abgeschlossen wird. Am 27. Juni 2023 veranlasste OceanTech Acquisitions I Corp. die Einzahlung von 30.000 $ auf das Treuhandkonto des Unternehmens für seine öffentlichen Aktionäre, was es dem Unternehmen ermöglicht, die Frist für den Vollzug seines ersten Unternehmenszusammenschlusses um einen Monat vom 2. Juli 2023 auf den 2. August 2023 zu verlängern. Die Verlängerung ist die zweite von zwölf 1-monatigen Verlängerungen, die gemäß den Gründungsunterlagen des Unternehmens zulässig sind. Mit Stand vom 13. Oktober 2023 geht The OceanTech Acquisitions davon aus, dass der Unternehmenszusammenschluss gemäß der Fusionsvereinbarung mit Regentis und Merger Sub bis Ende 2023 abgeschlossen sein wird. Am 30. Oktober 2023 gab die OceanTech Acquisitions I Corp. bekannt, dass sie am 27. Oktober 2023 eine Einzahlung von 30.000 $ auf das Treuhandkonto der OceanTech für ihre öffentlichen Aktionäre veranlasst hat, wodurch das Unternehmen die Frist, die ihm für den Vollzug seines ersten Unternehmenszusammenschlusses zur Verfügung steht, um einen Monat vom 2. November 2023 auf den 2. Dezember 2023 verlängern kann. Die Verlängerung ist die sechste von zwölf einmonatigen Verlängerungen, die gemäß den maßgeblichen Dokumenten von OceanTech zulässig sind. Die OceanTech Acquisitions I Corp. gab heute bekannt, dass sie am 27. Dezember 2023 $30.000 auf das Treuhandkonto des Unternehmens für seine öffentlichen Aktionäre einzahlen ließ, wodurch das Unternehmen die Frist für die Durchführung des ersten Unternehmenszusammenschlusses um einen Monat vom 2. Januar 2024 auf den 2. Februar 2024 verlängern kann. Die Verlängerung ist die achte von zwölf einmonatigen Verlängerungen, die gemäß den Gründungsunterlagen des Unternehmens zulässig sind. OceanTech Acquisitions gab bekannt, dass die Securities and Exchange Commission (?SEC?) am 29. Dezember 2023 die Registrierungserklärung auf Formular S-4 für wirksam erklärt hat. Gemäß der Befüllung am 19. Januar 2024 verschob OceanTech die außerordentliche Aktionärsversammlung auf Freitag, den 9. Februar 2024, 10:30 Uhr EST. Am 30. Januar 2024 veranlasste OceanTech Acquisitions I die Einzahlung von 30.000 $ auf das Treuhandkonto des Unternehmens für seine öffentlichen Aktionäre, was dem Unternehmen eine Verlängerung der Frist für den Vollzug des ersten Unternehmenszusammenschlusses um einen Monat vom 2. Februar 2024 auf den 2. März 2024 ermöglicht. Die Verlängerung ist die neunte von zwölf einmonatigen Verlängerungen, die gemäß den Gründungsunterlagen des Unternehmens zulässig sind.

Maxim Group LLC fungierte als alleiniger Finanzberater von Regentis und Cohen & Company Capital Markets, eine Abteilung der J.V.B. Financial Group, LLC, fungierte als Finanzberater von OceanTech. Mark Selinger von Greenberg Traurig, LLP und Ronen Kantor von Doron Tikotzky Kantor Gutman Nass & Amit Gross & Co. fungierten als Rechtsberater von Regentis und Andrew M. Tucker, C. Wells Hall, III und Tim Wagner von Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP sowie Ido Zemach, Daniel Kahn, Gal Dayan-Sion, Yaron Sever, Sagit Shoval-Moked und Revital Shprung-Levy von Goldfarb Gross Seligman & Co, Anwaltskanzleien fungierten als Rechtsberater von OceanTech. The Mentor Group, Inc. fungierte als Fairness Opinion und fungierte als Rechtsberater für OceanTech. Pryor Cashman LLP fungierte als Rechtsberater der Maxim Group LLC. Ido Zemach von Gross & Co. Law fungierte als Rechtsberater von OceanTech. Laurel Hill Advisory Group agierte als Bevollmächtigter von OceanTech und erhält für seine Dienste eine Gebühr von 16.000 $. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für OceanTech.

Regentis Biomaterials Ltd. hat die Übernahme von OceanTech Acquisitions I Corp. (NasdaqCM:OTEC) von einer Gruppe von Verkäufern in einer Reverse-Merger-Transaktion am 3. Juni 2024 abgesagt.