Sixth Street Partners, LLC und BGH Capital haben am 28. Oktober 2022 vereinbart, die verbleibenden 79,7% der Anteile an Pushpay Holdings Limited (NZSE:PPH) von Accident Compensation Corporation, ANZ Investment Bank, Nikko Asset Management Co., Ltd, Fisher Funds Management Limited und anderen Aktionären für 1,3 Milliarden NZD zu erwerben. Der Angebotspreis beträgt 1,34 NZD pro Aktie. Das Angebot wird durch ein Scheme of Arrangement umgesetzt. Das Scheme wurde von den Non-Conflicted Directors von Pushpay einstimmig empfohlen. Das Scheme steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Pushpay-Aktionäre und des neuseeländischen High Courts, der Zustimmung des neuseeländischen Overseas Investment Office und des Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartefristen gemäß der US-Kartellgesetzgebung. Es unterliegt auch anderen üblichen Bedingungen, einschließlich des Ausbleibens wesentlicher nachteiliger Veränderungen. Ab dem 20. Februar 2023 beabsichtigt ACC, gegen die Übernahme zu stimmen. Am 23. Februar 2022 meldete Pushpay, dass drei Aktionäre jeweils öffentlich ihre Absicht erklärt haben, gegen das Scheme of Arrangement zu stimmen, in dessen Rahmen Pegasus BidCo Limited vorschlägt, alle Aktien des Unternehmens zu erwerben. Mit Stand vom 3. März 2023 wurde die Transaktion von den Aktionären nicht genehmigt. Pushpay erklärt sich bereit, eine weitere Aktionärsversammlung abzuhalten. Sollte die Vereinbarung über die Abhaltung einer weiteren Versammlung nicht zustande kommen, könnte jede Partei den Scheme Implementation Agreement kündigen. Pushpay und der Bieter haben vereinbart, die Beendigung der Transaktion bis zum 13. März 2023 zu verlängern. Am 14. März 2023 haben die Parteien der Transaktion vereinbart, das Beendigungsdatum auf den 15. März 2023 zu verlängern. Am 27. April 2023 wurde der Plan von den Aktionären von Pushpay genehmigt. Wenn alle Bedingungen erfüllt sind, wird das Scheme voraussichtlich bis Anfang Q2 2023 umgesetzt werden. Ab dem 27. April 2023 wird die Umsetzung des Plans für den 19. Mai 2023 erwartet. Mit Stand vom 10. Mai 2023 wurde die Transaktion vom High Court genehmigt.

Goldman Sachs fungierte als Finanzberater, Harmos Horton Lusk als federführender Transaktionsberater und Shearman & Sterling als US-Anwalt von Pushpay Holdings Limited. Matthew Guercio, Jonathan Kubek und Jason Pearl von Willkie Farr & Gallagher LLP fungierten als US-Rechtsanwälte und Finanzberater von Sixth Street Partners, LLC und BGH Capital. Macquarie Securities (Australia) Ltd. fungierte als Finanzberater für Sixth Street Partners, LLC.

Sixth Street Partners, LLC und BGH Capital haben die Übernahme der verbleibenden 79,7% der Anteile an Pushpay Holdings Limited (NZSE:PPH) von Accident Compensation Corporation, ANZ Investment Bank, Nikko Asset Management Co., Ltd, Fisher Funds Management Limited und anderen Aktionären für 1,3 Milliarden NZD am 19. Mai 2023 abgeschlossen.