R1 RCM Inc. (NasdaqGS:RCM) hat eine unverbindliche Vereinbarung zur Übernahme von Cloudmed von New Mountain Capital, L.L.C. und anderen am 10. Dezember 2021 abgeschlossen. R1 RCM Inc. (NasdaqGS:RCM) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Cloudmed von New Mountain Capital, L.L.C. und anderen für $4,1 Milliarden am 9. Januar 2022 getroffen. Die Transaktion bewertet Cloudmed mit ca. 4,1 Milliarden Dollar in Aktien, einschließlich der Übernahme von 857 Millionen Dollar Nettoschulden, basierend auf dem Schlusskurs der R1-Aktie am 7. Januar 2022. R1 wird als Gegenleistung etwa 138,4 Millionen Aktien ausgeben, vorbehaltlich abschließender Anpassungen. Nach Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen R1-Aktionäre auf vollständig verwässerter Basis ca. 70% und die Cloudmed-Aktionäre ca. 30% des kombinierten Unternehmens besitzen. Die Cloudmed-Aktionäre werden eine 18-monatige Lockup-Vereinbarung eingehen. Joe Flanagan, Chief Executive Officer von R1, wird als Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens fungieren, und Lee Rivas, Chief Executive Officer von Cloudmed, wird als Präsident des fusionierten Unternehmens fungieren. Nach Abschluss der Transaktion wird R1 seinen Vorstand um drei neue, von New Mountain Capital nominierte Vorstandsmitglieder erweitern. R1 zahlt eine Abfindungszahlung in Höhe des geringeren Betrags der Transaktionskosten von Cloudmed und 10 Millionen Dollar an die Verkäufer.

Die Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung aller Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung und den auf dieser Grundlage erlassenen Regeln und Vorschriften, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, der Zustimmung der Aktionäre von R1 zur Ausgabe neuer Stammaktien an die Verkäufer (Privatplatzierung), der Zustimmung zur Börsennotierung der Aktien an der Nasdaq Stock Market LLC, des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, der Zustimmung der Aktionäre von R1 und anderer Bedingungen. Die Transaktion, die von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt wurde. Am 31. März 2022 hat die EU-Fusionskontrollbehörde eine uneingeschränkte Genehmigung für die Transaktion erteilt. Mit Stand vom 22. April 2022 ist die Versammlung der Aktionäre von R1 RCM Inc. für den 26. Mai 2022 anberaumt, um dem Vorschlag zur Aktienausgabe zuzustimmen. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im ersten vollen Jahr nach dem Abschluss positiv auf den Gewinn pro Aktie von R1 auswirkt. Centerview Partners LLC fungierte als Finanzberater mit einem Honorar von 34 Millionen Dollar und stellte dem R1-Vorstand eine Fairness Opinion mit einem Honorar von 2 Millionen Dollar zur Verfügung. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater, während Richard W. Porter, Robert M. Hayward, Alexander Schwartz, Louis Hernandez, John Kefer, Rachel Cantor, Polina Liberman und Bradley C. Reed von Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater für R1 tätig waren. Barclays fungierte als Finanzberater, während John E. Sorkin, Andrew Silver, Garrett Charon, Alyssa Kollmeyer, Adam Greenwood, Danna Kivell, Stefanie Birkmann, Jennifer Romig, Megan Bisk, Rachel Phillips, Christian Reigstad, Sarah Young, Jonathan Klarfeld, Samer Musallam, Ruchit Patel, Megan Baca, David Hennes, Marc Rotter und Andrea Bidegaray Stephen von Ropes & Gray LLP fungierten als Rechtsberater für Cloudmed und New Mountain Capital. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und Covington & Burling LLP fungierten als Rechtsberater für die Aktionäre von R1, TowerBrook bzw. Ascension. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für R1 RCM Inc. Davis Polk & Wardwell, LLP fungierte als Rechtsberater für Centerview Partners LLC.

R1 RCM Inc. (NasdaqGS:RCM) hat die Übernahme von Cloudmed von New Mountain Capital, L.L.C. und anderen am 21. Juni 2022 abgeschlossen. Als Gegenleistung wurden insgesamt 135.929.742 Aktien ausgegeben. R1 RCM hat drei neue Direktoren in den Vorstand berufen: Kyle Armbrester, Jeremy Delinsky und Matthew Holt