Die Eigentümer des Fondsverwalters Alter Domus streben den Verkauf eines Anteils an der in Luxemburg ansässigen Gruppe an, der einen Wert von mehr als 4 Milliarden Euro haben könnte, sagten drei mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters.

Die Anteilseigner, zu denen die Gründer des Unternehmens und die Buyout-Firma Permira gehören, haben mit Bankern von Goldman Sachs und Raymond James zusammengearbeitet, um das Interesse an dem Unternehmen zu prüfen, sagten die Personen, die anonym bleiben wollten.

Sie sagten, dass Mitte Dezember vorläufige Angebote erwartet werden.

Die Struktur der Transaktion ist jedoch noch nicht entschieden und könnte entweder zum Verkauf einer Minderheitsbeteiligung oder einer Mehrheitsbeteiligung führen, fügten die Personen hinzu.

Alter Domus bietet Back-Office-Dienstleistungen für private Kapitalfonds an, wie z.B. Fondsbuchhaltung und -berichterstattung, und überwacht ein Kundenvermögen von rund 2 Billionen Dollar.

Permira hält rund 34% der Aktien von Alter Domus, nachdem sie 2017 in das Unternehmen investiert hat. Der Rest gehört einer Gruppe von Einzelpersonen, darunter die Gründer des Unternehmens, wie aus dem letzten Jahresbericht des Fondsverwalters hervorgeht.

Permira, Alter Domus, Goldman Sachs und Raymond James lehnten alle eine Stellungnahme ab.

Es wurde berichtet, dass die Anteilseigner von Alter Domus im Juni 2022 erste Gespräche mit potenziellen Käufern geführt haben, aber ein Geschäft kam nie zustande, da die steigenden Kreditkosten und die Marktvolatilität den Markt für Transaktionen erschütterten.

Jetzt haben sie den Verkaufsprozess wieder aufgenommen und Private-Equity-Fonds eingeladen, ein Angebot für das Unternehmen abzugeben, so die Personen.

Im vergangenen Jahr erzielte das Unternehmen einen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von fast 170 Millionen Euro, was einem Anstieg von 15% gegenüber 2021 entspricht.

Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, ein EBITDA von weit über 200 Millionen Euro zu erzielen und könnte einen Multiplikator von mehr als dem 20-fachen des Kerngewinns erzielen, sagten zwei der Personen.

Private-Equity-Firmen halten Fondsverwalter für attraktive Investitionen, weil sie vorhersehbare Einkommensströme und die Fähigkeit bieten, durch schuldenfinanzierte Übernahmen zu wachsen.

Anfang dieses Jahres berichtete Reuters, dass die Buyout-Gruppe Thomas H. Lee Partners eine Investition in den US-Fondsverwalter Standish Management getätigt hat. ($1 = 0,9112 Euro) (Berichterstattung von Pablo Mayo Cerqueiro und Amy-Jo Crowley in London; zusätzliche Berichterstattung von Emma-Victoria Farr in Frankfurt Redaktion: Anousha Sakoui und Tomasz Janowski)