Finanzen Recordati OTC Markets

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Pharmazeutika

Markt geschlossen - OTC Markets Andere Börsenplätze 16:25:52 25.01.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
51.6 ^USD	-0.73%		-.--%	+12.17%

12.06.	Aktienmärkte im Plus; BPER Bank führt Gewinne an	AN
11.06.	Recordati kauft über 50.000 eigene Stammaktien zurück	AN

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	7’667	9’330	11’657	7’959	10’042	9’888	-	-
Unternehmenswert ¹	8’570	10’195	12’405	9’379	11’621	11’144	10’900	10’645
KGV	21.3 x	26.7 x	30.6 x	25.9 x	26.2 x	21.6 x	19.4 x	18.2 x
Rendite	2.66%	2.32%	1.95%	2.97%	2.46%	2.93%	3.22%	3.52%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.17 x	6.44 x	7.38 x	4.29 x	4.82 x	4.3 x	4.05 x	3.87 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.78 x	7.04 x	7.85 x	5.06 x	5.58 x	4.84 x	4.46 x	4.16 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.8 x	17.9 x	20.6 x	13.9 x	15.1 x	13.2 x	12.2 x	11.3 x
Unternehmenswert / FCF	28.3 x	26.7 x	26.4 x	21.4 x	25.5 x	22.8 x	20.2 x	17.4 x
FCF Yield	3.53%	3.75%	3.79%	4.68%	3.92%	4.38%	4.94%	5.74%
Price to Book	6.45 x	7.33 x	8.42 x	5.15 x	6.06 x	5.11 x	4.65 x	4.21 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	204’070	205’817	206’325	205’406	205’645	205’563	-	-
Referenzkurs ²	37.57	45.33	56.50	38.75	48.83	48.10	48.10	48.10
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	22.02.21	24.02.22	21.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’482	1’449	1’580	1’853	2’082	2’301	2’442	2’558
EBITDA ¹	544	569.3	602.3	672.8	769.6	844.8	891.9	943.3
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	465.3	469	490.2	437.3	558	684.9	740.9	779.6
Umsatzrendite	31.4%	32.37%	31.02%	23.6%	26.8%	29.76%	30.35%	30.48%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	444.1	455.7	463.4	401.4	491	584.2	658.4	712.6
Nettoergebnis ¹	368.8	355	386	312.3	389.2	473.9	521.8	554.6
Nettomarge	24.89%	24.5%	24.43%	16.85%	18.69%	20.59%	21.37%	21.68%
Gewinn pro Aktie ²	1.764	1.698	1.846	1.494	1.861	2.224	2.485	2.640
Free Cash Flow ¹	302.8	382.3	469.8	439	456	488.4	538.3	611
FCF-Marge N	20.43%	26.39%	29.73%	23.69%	21.9%	21.22%	22.05%	23.89%
FCF Conversion (EBITDA)	55.65%	67.15%	78%	65.25%	59.25%	57.81%	60.36%	64.77%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	82.09%	107.69%	121.71%	140.57%	117.16%	103.06%	103.16%	110.16%
Dividende pro Aktie ²	1.000	1.050	1.100	1.150	1.200	1.408	1.548	1.693
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	22.02.21	24.02.22	21.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Umsatz	760.2	770.8	423.9	419.4	473.1	892.5	485.1	475.8	551.4	492.9	1’044	511.9	526.1	-
EBITDA ¹	311.1	300.5	154.4	163	171.8	334.9	181.3	156.6	220.8	185.4	406.2	189.4	174	244
Betriebsergebnis (EBIT)	261.5	250.4	117.3	131.3	101	232.3	123.6	81.42	172.6	165.6	338.2	100.6	119.2	-
Umsatzrendite	34.4%	32.49%	27.66%	31.3%	21.35%	26.03%	25.48%	17.11%	31.3%	33.6%	32.39%	19.65%	22.66%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	254.4	235.5	112.7	124.3	69.83	194.2	115.6	91.72	159.9	128.9	288.9	100.8	101.3	-
Nettoergebnis ¹	196.9	207.1	89.61	96.72	54.68	151.4	90.05	70.84	124	103.6	227.6	76.9	84.7	123.6
Nettomarge	25.9%	26.87%	21.14%	23.06%	11.56%	16.96%	18.57%	14.89%	22.48%	21.03%	21.79%	15.02%	16.1%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.9420	0.9900	0.4290	0.4620	0.2620	-	0.4310	0.3390	0.5930	0.4950	-	0.3680	-	0.5910
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	29.07.21	24.02.22	10.05.22	28.07.22	28.07.22	08.11.22	21.02.23	11.05.23	28.07.23	28.07.23	07.11.23	22.02.24	09.05.24

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	903	866	748	1’420	1’579	1’257	1’012	758
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.659 x	1.521 x	1.241 x	2.11 x	2.052 x	1.488 x	1.135 x	0.8033 x
Free Cash Flow ¹	303	382	470	439	456	488	538	611
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	34.1%	28.7%	32%	32.3%	32.5%	28.6%	28.1%	27.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	15.4%	9.17%	9.49%	12.2%	13%	13.3%
Aktiva ¹	-	-	2’512	3’407	4’103	3’871	4’024	4’161
Buchwert je Aktie ²	5.830	6.190	6.710	7.530	8.060	9.420	10.30	11.40
Cash Flow pro Aktie ²	1.630	1.960	2.350	2.210	2.320	3.390	1.750	3.060
Capex ¹	31.3	21.3	21.9	23.9	380	83.4	82.3	72.6
Capex / Umsatz	2.11%	1.47%	1.38%	1.29%	18.23%	3.62%	3.37%	2.84%
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	22.02.21	24.02.22	21.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Recordati

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

48.1 EUR

Mittleres Kursziel

52.64 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9.44%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NOVO NORDISK A/S	+41.96%	630 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-7.15%	350 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+18.77%	328 Mrd.
ABBVIE INC.	+8.79%	298 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+18.02%	246 Mrd.
ROCHE HOLDING AG	+1.27%	225 Mrd.
NOVARTIS AG	+11.95%	218 Mrd.
AMGEN INC.	+3.68%	160 Mrd.
PFIZER, INC.	-4.38%	156 Mrd.

Pharmazeutika - Andere