SAF Holland : Quartalsmitteilung Q3 2021 (539 KB)

SAF-HOLLAND SE

Quartalsmitteilung

Q3 2021

SAF-HOLLANDSE Quartalsmitteilung Q3 2021 | Kennzahlen

KENNZAHLEN

Ertragslage

Finanzlage

TEUR

Umsatzerlöse

Bereinigtes Bruttoergebnis

Bereinigte Brutto-Marge in %

Bereinigtes EBITDA

Bereinigte EBITDA-Marge in %

Bereinigtes EBIT

Bereinigte EBIT-Marge in %

Bereinigtes Periodenergebnis

Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro

Q1-Q3/2021Q1-Q3/2020
924.762	708.698
167.563	127.508
18,1	18,0
99.013	65.203
10,7	9,2
71.276	38.536
7,7	5,4
47.410	21.553
1,04	0,47

TEUR
		Q1-Q3/2021Q1-Q3/2020
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	21.262	79.787
Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit
(Sachanlagen/ Immaterielle Vermögenswerte)	-11.987		-15.426
Operativer Free Cashflow	9.275	64.361
Total Free Cashflow	9.275	43.168
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	159.476	185.118
Netto-Finanzschulden	200.681	232.375

Mitarbeiter

Vermögenslage

TEUR
		30.09.2021	31.12.2020
Bilanzsumme	1.022.885		920.486
Eigenkapital	353.738		300.463
Eigenkapitalquote in %	34,6		32,6
Net Working Capital	181.855		114.599
Net Working Capital in % vom Umsatz (LTM)	15,5		11,9

		Q1-Q3/2021Q1-Q3/2020
Mitarbeiter zum Stichtag	3.571	3.346
Mitarbeiter (im Durchschnitt)	3.533	3.489

Rendite

in %
		Q1-Q3/2021		Q1-Q3/2020
Return on Capital Employed (ROCE)	15,6	9,1

DEFINITIONEN:

Net Working Capital Quote = Verhältnis von Vorräten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zum Umsatz der vergangenen zwölf Monate.

Operativer Free Cashflow = Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich Netto-Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten abzüglich Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen).

ROCE = bereinigtes EBIT / (Summe Eigenkapital + finanzielle Verbindlichkeiten (exkl. Refinanzierungskosten, inkl. Leasingverbindlichkeiten) + Pensionen und ähnliche Verpflichtungen - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente)

2

-Inhaltsverzeichnis

Konzern-Zwischenlagebericht

Wesentliche Ereignisse in den ersten neun Monaten des Jahres 2021	4
Branchenumfeld	5
Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage	6
Risiko- und Chancenbericht	13
Prognosebericht	14
Nachtragsbericht	16

Konzern-Zwischenabschluss

Konzern-Gesamtperiodenerfolgsrechnung	17
Konzernbilanz	18
Konzern-Kapitalflussrechnung	19
Segmentinformationen	20

Weitere Informationen

Finanzkalender und Kontakt	21
Impressum	21

SAF-HOLLANDSE Quartalsmitteilung Q3 2021 | Wesentliche Ereignisse in den ersten neun Monaten des Jahres 2021

WESENTLICHE EREIGNISSE IN DEN ERSTEN NEUN MONATEN

DES JAHRES 2021

SCOPE HAMBURG BESTÄTIGT INVESTMENT GRADE RATING - AUSBLICK AUF STABIL VERBESSERT

Die SAF-HOLLAND SE hat am 9. Juni 2021 den Ratingbericht der Scope Hamburg GmbH (vormals Euler Hermes Rating GmbH) veröffentlicht. Darin wurde das Investment Grade Rating bestätigt, der Ausblick von negativ auf stabil gesetzt.

Scope Hamburg hebt insbesondere die nachhaltigen Wachstumsperspek- tiven durch die Zunahme des weltweiten Transportvolumens, die führen- den Marktpositionen bei Achs- und Federungssystemen für Trailer in der Region EMEA und Indien sowie bei Sattelkupplungen in der Region Ame- rika und das konjunkturresistentere und margenstarke Ersatzteilgeschäft hervor. Positiv beurteilt werden ebenfalls das globale Produktions- und Servicenetzwerk, die breite Kundenbasis und die strukturellen Kostensen- kungs- und Prozessoptimierungsmaßnahmen.

Die Bewertung des weiterhin leicht erhöhten Geschäftsrisikos spiegelt gleichzeitig die hohe Abhängigkeit von der zyklischen Nutzfahrzeugbran- che und die hohe Wettbewerbsintensität wider, die zuletzt durch die COVID-19-Pandemie kurzfristig nochmals verstärkt wurde.

Das Finanzrisiko von SAF-HOLLAND schätzt Scope Hamburg als gering bis moderat ein und verweist dabei insbesondere auf die hohe Innenfinanzie- rungskraft sowie die solide Kapitalstruktur und Finanzierungsbasis.

ERSTE HAUPTVERSAMMLUNG NACH DER SITZVERLEGUNG ERFOLGREICH ABSOLVIERT

Am 10. Juni 2021 hat SAF-HOLLAND die erste ordentliche Hauptversamm- lung nach der Sitzverlegung von Luxemburg nach Deutschland erfolgreich absolviert. Vor dem Hintergrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie fand die Hauptversammlung als virtuelle Hauptversammlung ohne physi- sche Präsenz der Aktionäre statt. Damit die Aktionärinnen und Aktionäre der Hauptversammlung folgen konnten, wurde diese live über das Internet übertragen.

Die Hauptversammlung der SAF-HOLLAND SE stieß mit einer Präsenzquote von 60,05 Prozent auf ein sehr erfreuliches Interesse. Die Aktionärinnen und Aktionäre stimmten mit einer Ausnahme sämtlichen Beschlussvor- schlägen des Vorstands und Aufsichtsrats mit großer Mehrheit zu. Die Ak- tionäre folgten dabei unter anderem dem Vorschlag der Verwaltung, den ausgewiesenen Bilanzgewinn der SAF-HOLLAND SE vollständig auf neue Rechnung vorzutragen, und billigten auch das Vergütungssystem für die Mitglieder des Vorstands, das den Vorgaben des Gesetzes zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) entspricht und die Empfeh- lungen der Novelle des Deutschen Corporate Governance Kodex berück- sichtigt. Erstmals beinhaltet das Vergütungssystem auch Zielgrößen aus dem Bereich Nachhaltigkeit / ESG.

NEUES WERK IN RUSSLAND - INVESTITION IN PROFITABLES WACHSTUM

Am 7. September 2021 hat SAF-HOLLAND angekündigt, sein weltweites Produktionsnetzwerk mit einem neuen Fertigungsstandort in Russland ge- zielt auszubauen. An dem Standort im Norden Moskaus sollen ab dem Jahr 2022 Achsen der Serie SAF INTRA mit Scheiben- und Trommelbremse her- gestellt werden.

Mit dem neuen Werk wird SAF-HOLLAND seine engen Kundenbeziehungen weiter ausbauen sowie die Kunden in Bezug auf Lieferperformance noch besser bedienen können. Darüber hinaus erfüllt SAF-HOLLAND mit dem Werk die ab 2022 geltenden neuen Regelungen zur Förderung lokaler Pro- duktion. Diese sehen vor, dass der Mindestanteil russischer Vorprodukte in der Produktion von anfänglich 30 Prozent bis 2026 auf 80 Prozent anstei- gen soll.

Das 4.000 m2 große Werk ist verkehrstechnisch sehr gut angebunden. Durch den Neubau werden insgesamt etwa 60 neue Arbeitsplätze geschaf- fen, davon entfallen rund 50 auf den Produktionsbereich.

4

SAF-HOLLANDSE Quartalsmitteilung Q3 2021 | Branchenumfeld

BRANCHENUMFELD

BRANCHENENTWICKLUNG: LIEFERENGPÄSSE BEINTRÄCHTIGEN

ERHOLUNG DER TRUCK- UND TRAILERMÄRKTE

Bedingt durch Lieferengpässe, insbesondere bei Halbleitern, hat sich das Wachstum der globalen Nutzfahrzeugmärkte in den zurückliegenden Mona- ten zum Teil verlangsamt. Trotzdem verzeichneten die meisten für SAF-HOLLAND relevanten Regionen - Europa, Nord- und Südamerika und In- dien - im Vergleich zu 2020 Zuwächse bei Trucks und Trailern. Bis auf China lagen die Produktionszahlen per Ende September über den Vorjahreswerten.

LKW-PRODUKTION IN EUROPA WEITERHIN DEUTLICH ÜBER

VORJAHRESNIVEAU

Die Produktion von schweren Lkw in der Europäischen Union lag in den ersten drei Quartalen 2021 laut SAF-HOLLAND mit einem Plus von 30 Pro- zent deutlich über dem Vorjahresniveau (+47 Prozent nach zwei Quarta- len).

WACHSTUM DES NORDAMERIKANISCHEN TRUCKMARKTS

VERLANGSAMT

Laut ACT Research bestimmen Halbleiterknappheit und Arbeitskräfteman- gel in bestimmten US-Regionen die Produktion von schweren Lkw (Class 8 Trucks). So lag nach 9 Monaten die Produktion um 33 Prozent über dem Vor- jahresvergleichswert. Nach den ersten beiden Quartalen 2021 betrug der Anstieg der Produktion noch 60 Prozent.

SÜDAMERIKANISCHER TRUCK- UND TRAILERMARKT BLEIBT AUF

ERHOLUNGSKURS

Auch im südamerikanischen Markt für Nutzfahrzeuge haben die Wachstums- raten nach drei Quartalen 2021 im Vergleich zu den ersten beiden Quartalen nachgelassen. So wuchs der Markt für schwere Lkw nach 9 Monaten um 50 Prozent (6 Monate: plus 115 Prozent) und für Trailer um 45 Prozent (6 Monate: plus 68 Prozent).

ERHOLUNG DES EUROPÄISCHEN TRAILERMARKTS SETZT SICH FORT

Die Erholung des europäischen Trailermarkts hat sich auch nach drei Quar- talen fortgesetzt. So steht für die Region im Berichtszeitraum von Januar bis September 2021 ein Plus von 35 Prozent zu Buche, wie auch nach den ersten beiden Quartalen.

NORDAMERIKANISCHER TRAILERMARKT STABIL AUF HOHEM NIVEAU

Im Vergleich zur Entwicklung des Marktes für schwere Lkw, setzte der nord- amerikanische Markt für Trailer auch nach drei Quartalen im Jahr 2021 sei- nen Wachstumspfad auf hohem Niveau fort. So wurden in den ersten neun Monaten im Jahr 2021 rund 33 Prozent (6 Monate: plus 34 Prozent) mehr Trailer gefertigt als im Vorjahreszeitraum.

DEUTLICHE PRODUKTIONSSTEIGERUNGEN IN INDIEN

Die wirtschaftliche Erholung in Indien führte in den ersten 9 Monaten zu einer Produktionssteigerung bei Trucks und Trailern von 139 Prozent bzw. 129 Prozent.

RÜCKLÄUFIGE TRAILERPRODUKTION IN CHINA

Nach einem im Wesentlichen COVID-19-bedingt schwachen ersten Quartal 2020 hat sich die Nachfrage nach Trailern und Lkw in China in den folgen- den Quartalen zum Teil deutlich erholt. Aufgrund der mittlerweile hohen Vorjahresvergleichsbasis und Lieferengpässen bei wichtigen Bauteilen lag die Produktion nach den ersten drei Quartalen 2021 bei Lkw auf dem Vor- jahresniveau, während die Produktion von Trailern um 5 Prozent zurück- ging.

5