Finanzen SDIC Power Holdings Co., Ltd

Aktien

A0M3WY

CNE000000JM2

600886

Unabhängige Stromerzeuger

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15.51 ^CNY	-0.70%		-2.08%	+17.68%

25.04.	Sdic Power Holdings Co., Ltd genehmigt die Ernennung von Guo Xuyuan zum Vorsitzenden des 12. Verwaltungsrats	CI
15.04.	SDIC Power Holdings Co., Ltd. meldet Betriebsergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	54’627	62’296	60’185	85’499	80’729	115’614	115’614	-
Unternehmenswert ¹	182’412	185’250	182’051	208’142	208’192	241’034	242’889	245’911
KGV	12.9 x	13.7 x	11.1 x	35.8 x	20.8 x	17 x	14.9 x	13.8 x
Rendite	2.8%	2.67%	3.24%	1.43%	2.54%	2.6%	2.93%	3.13%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.33 x	1.47 x	1.53 x	1.96 x	1.6 x	2.08 x	1.98 x	1.89 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.45 x	4.37 x	4.63 x	4.76 x	4.12 x	4.33 x	4.15 x	4.02 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.8 x	10.4 x	9.66 x	13.9 x	10.9 x	7.95 x	7.41 x	7.11 x
Unternehmenswert / FCF	20.3 x	18 x	17.2 x	38.6 x	30.7 x	313 x	-49.5 x	-70.9 x
FCF Yield	4.93%	5.57%	5.8%	2.59%	3.26%	0.32%	-2.02%	-1.41%
Price to Book	1.62 x	1.54 x	1.45 x	1.87 x	1.65 x	1.97 x	1.83 x	1.7 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	6’786’023	6’786’023	6’965’873	7’454’180	7’454’180	7’454’180	7’454’180	-
Referenzkurs ²	8.050	9.180	8.640	11.47	10.83	15.51	15.51	15.51
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	17.04.20	28.04.21	28.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	41’011	42’433	39’320	43’682	50’489	55’656	58’520	61’148
EBITDA ¹	16’881	17’813	18’846	14’999	19’034	30’305	32’771	34’594
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9’684	10’237	11’606	6’414	9’412	15’794	18’192	19’665
Umsatzrendite	23.61%	24.12%	29.52%	14.68%	18.64%	28.38%	31.09%	32.16%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’729	10’317	11’710	6’549	9’433	14’997	17’118	18’392
Nettoergebnis ¹	4’364	4’755	5’516	2’437	4’079	6’797	7’751	8’391
Nettomarge	10.64%	11.21%	14.03%	5.58%	8.08%	12.21%	13.25%	13.72%
Gewinn pro Aktie ²	0.6256	0.6705	0.7770	0.3202	0.5213	0.9109	1.038	1.124
Free Cash Flow ¹	8’994	10’317	10’555	5’389	6’787	770	-4’907	-3’466
FCF-Marge N	21.93%	24.31%	26.84%	12.34%	13.44%	1.38%	-8.39%	-5.67%
FCF Conversion (EBITDA)	53.28%	57.92%	56.01%	35.93%	35.66%	2.54%	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	206.1%	216.96%	191.36%	221.16%	166.37%	11.33%	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.2250	0.2453	0.2800	0.1635	0.2750	0.4035	0.4540	0.4860
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	17.04.20	28.04.21	28.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	-	-	13’021	11’372	-	11’652	15’477	12’318	-	13’111	16’182	13’477	11’626	14’532	17’439	14’532
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	2’544	2’795	-1’315	-	2’784	4’012	355	-	3’263	5’666	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	21.47%	-11.57%	-	23.9%	25.92%	2.88%	-	24.89%	35.02%	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	2’853	-1’339	-	2’811	3’994	341.9	-	3’282	5’749	2’644	3’361	4’202	5’042	4’202
Nettoergebnis ¹	2’276	1’117	1’124	-1’024	1’038	1’310	1’778	-46.96	1’614	1’723	2’715	422.5	1’475	1’843	2’212	1’843
Nettomarge	-	-	8.64%	-9.01%	-	11.25%	11.49%	-0.38%	-	13.14%	16.78%	3.14%	12.68%	12.68%	12.68%	12.68%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.1500	0.1600	-0.1600	-	0.1700	0.2300	-0.0100	-	0.2300	0.3500	0.0567	0.1978	0.2473	0.2967	0.2473
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.4946	-
Datum der Veröffentlichung	25.08.19	30.08.21	29.10.21	28.04.22	28.04.22	30.08.22	28.10.22	28.04.23	28.04.23	29.08.23	27.10.23	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	127’784	122’955	121’866	122’643	127’463	125’420	127’275	130’296
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7.57 x	6.903 x	6.466 x	8.177 x	6.697 x	4.139 x	3.884 x	3.766 x
Free Cash Flow ¹	8’994	10’317	10’555	5’389	6’787	770	-4’907	-3’466
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	11.7%	13.8%	5.34%	8.25%	11.9%	12.6%	12.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.04%	2.14%	2.43%	1.04%	-	2.47%	2.73%	2.84%
Aktiva ¹	214’452	222’738	226’794	235’140	-	275’198	284’442	295’861
Buchwert je Aktie ²	4.970	5.950	5.960	6.140	6.550	7.870	8.490	9.120
Cash Flow pro Aktie ²	2.830	3.000	2.980	1.960	2.950	3.330	4.380	4.120
Capex ¹	10’224	10’037	10’188	9’242	15’177	14’986	19’610	20’540
Capex / Umsatz	24.93%	23.65%	25.91%	21.16%	30.06%	26.93%	33.51%	33.59%
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	17.04.20	28.04.21	28.04.22	28.04.23	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für SDIC Power Holdings Co., Ltd

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

15.51 CNY

Mittleres Kursziel

16.08 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.65%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Unabhängige Stromerzeuger - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
SDIC POWER HOLDINGS CO., LTD	+17.68%	16.07 Mrd.
NTPC LTD	+14.41%	41.81 Mrd.
ADANI POWER LIMITED	+12.65%	27.42 Mrd.
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS COMPANY LIMITED	+25.58%	12.18 Mrd.
HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORPORATION LIMITED	+21.90%	8.96 Mrd.
DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION CO., LTD.	+22.76%	6.31 Mrd.
TALEN ENERGY CORPORATION	+55.31%	5.76 Mrd.
HUBEI ENERGY GROUP CO., LTD.	+33.57%	5.06 Mrd.
NLC INDIA LIMITED	-1.01%	3.88 Mrd.
GLOW ENERGY PUBLIC COMPANY LIMITED	0.00%	3.72 Mrd.

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