Quartalsübersicht
EUR Mio. | Q2 2020 | Q1 2020 | Q2 2019 | H1 2020 | H1 2019 | ||||
Gewinn- und Verlustrechnung | |||||||||
Umsatzerlöse | 323,1 | 300,1 | 311,8 | 623,3 | 666,2 | ||||
Bruttoergebnis | 99,1 | 89,3 | 112,4 | 188,5 | 256,9 | ||||
Bruttomarge | % | 30,7 | 29,8 | 36,1 | 30,2 | 38,6 | |||
EBITDA | 100,4 | 84,2 | 100,0 | 184,7 | 227,2 | ||||
EBITDA-Marge | % | 31,1 | 28,1 | 32,1 | 29,6 | 34,1 | |||
EBIT | 66,9 | 53,3 | 74,6 | 120,2 | 178,0 | ||||
EBIT-Marge | % | 20,7 | 17,8 | 23,9 | 19,3 | 26,7 | |||
Finanzergebnis | 2,2 | -6,1 | 0,4 | -3,9 | 2,4 | ||||
Ertragsteuern | -8,3 | -1,2 | -6,5 | -9,5 | -24,3 | ||||
Periodenergebnis | 60,8 | 46,0 | 68,5 | 106,8 | 156,1 | ||||
Ergebnis je Aktie | EUR | 1,80 | 1,32 | 1,98 | 3,12 | 4,66 | |||
Investitionen und Netto-Cashflow | |||||||||
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle | |||||||||
Vermögenswerte | 48,3 | 46,0 | 105,1 | 94,3 | 177,9 | ||||
Netto-Cashflow | 26,7 | 40,9 | 0,4 | 67,7 | 81,2 | ||||
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |||||||
Bilanz | |||||||||
Bilanzsumme | 1.909,0 | 1.945,0 | |||||||
Eigenkapital | 866,5 | 930,2 | |||||||
Eigenkapitalquote | % | 45,4 | 47,8 | ||||||
Nettofinanzvermögen | 509,4 | 588,9 | |||||||
Mitarbeiter (ohne Zeitarbeitnehmer) | 3.771 | 3.669 | |||||||
Unternehmensprofil
Siltronic ist einer der weltweit führenden Hersteller von Wafern aus Reinstsilizium mit einem Durchmesser bis 300 mm und Partner vieler führender Chiphersteller. Das Un- ternehmen verfügt über ein Netzwerk hochmoderner Produktionsstätten in Asien, Eu- ropa und den USA. Siliziumwafer sind die Grundlage der modernen Mikro- und Nano- elektronik und bilden die Basis für Halbleiterchips z. B. in Computern, Smartphones, Navigationssystemen sowie in vielen weiteren Anwendungen. Technologische Führer- schaft und ein konsequenter Fokus auf Effizienzgewinne sind die Grundlagen für die künftige Steigerung des Unternehmenswerts.
Inhalt
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Konzernzwischenlagebericht
Grundlagen des Konzerns
Einen detaillierten Überblick über die Geschäftstätigkeit, die Ziele und die Strategie der Siltronic AG liefert der Geschäftsbericht 2019. Die dort getroffenen Aussagen haben nach wie vor Gültig- keit. Im ersten Halbjahr 2020 gab es keine maßgeblichen Änderun- gen.
Finanzielle Steuerungsgrößen
Die Entwicklung der für die Konzernsteuerung bedeutenden finan- ziellen Steuerungsgrößen im ersten Halbjahr 2020 ist in der fol- genden Tabelle dargestellt. Die genaue Definition der Steuerungs- größen ist im Geschäftsbericht 2019 auf S. 19 zu finden.
EUR Mio. | H1 2020 | H1 2019 | GJ 2019 | |
EBITDA-Marge in % | 29,6 | 34,1 | 32,2 | |
Netto-Cashflow | 67,7 | 81,2 | 81,3 | |
Umsatz | 623,3 | 666,2 | 1.270,4 | |
EBIT | 120,2 | 178,0 | 298,3 | |
Investitionen | 94,3 | 177,9 | 363,0 | |
Nettofinanzvermögen | 509,4 | 592,1 | 588,9 | |
Gesamtwirtschaftliche Lage und Branchenentwicklung
Das weltweite Bruttoinlandsprodukt (BIP) lag 2019 nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) um 2,9 Prozent über dem des Gesamtjahres 2018. Noch zu Jahresbeginn rechnete der Fonds für 2020 mit einem Wachstum von 3,3 Prozent. Diese positiven Erwar- tungen machten die Folgen der Corona-Pandemie zunichte. Die Ein- dämmung der Pandemie hat zu einem massiven Einbruch der globa- len Konjunktur geführt und die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession gestürzt. Die in vielen fortgeschrittenen Volkswirtschaften und in eini- gen Schwellenländern seit März dieses Jahres verhängten Lockdown- Maßnahmmen haben die wirtschaftlichen Aktivitäten im Produktions- und Dienstleistungsbereich massiv eingeschränkt. Die Einschnitte ha- ben auch auf den Arbeitsmärkten tiefe Spuren hinterlassen und das Konsumentenvertrauen in vielen Ländern erheblich belastet. Um die negativen Folgen der Corona-Pandemie für Unternehmen und Arbeit- nehmer zu mildern, haben weltweit Staaten und Zentralbanken finan- zielle Maßnahmen historischen Ausmaßes ergriffen, um die negativen Effekte für Unternehmen und Arbeitnehmer zu mildern.
Mittlerweile geht der IWF für 2020 von einem Rückgang der globalen Wirtschaftsleistung von 4,9 Prozent aus. Der IWF verweist bei seiner Prognose aber deutlich auf die mit den Schätzungen verbundenen Un- sicherheiten, gerade vor dem Hintergrund der in einigen großen Staa- ten - wie z.B. den USA - weiter steigenden Infektionszahlen und Be- fürchtungen einer zweiten Pandemie-Welle im Herbst dieses Jahres.
Das BIP im Euroraum ist im ersten Quartal 2020 nach Angaben der OECD um 3,6 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal gesunken. Der Euroraum litt deutlich unter den negativen Auswirkungen durch die Corona-Pandemie aufgrund der in vielen Staaten verhängten Lock- downs.
Gegenüber dem US-Dollar hat sich der Euro im bisherigen Jahresver- lauf 2020 nur wenig verändert. Dagegen hat der japanische Yen ge- genüber allen G10-Währungen leicht aufgewertet.
Da die Eindämmungsmaßnahmen in vielen Ländern vor allem in das zweite Quartal fielen, waren die Rückgänge beim BIP in den meisten Staaten im ersten Quartal 2020 noch relativ moderat. Ausnahme war China, das als erster Staat von der Corona-Pandemie betroffen war und im ersten Quartal bereits massive Lockdowns verhängte. Wäh- rend das chinesische BIP im ersten Quartal nach OECD-Kalkulationen um 9,8 Prozent fiel, verzeichneten der Euroraum (minus 3,6 Prozent), Deutschland (minus 2,2 Prozent), Japan (minus 0,6 Prozent) und die USA (minus 1,3 Prozent) relativ geringe Rückgänge. Vor allem für das zweite Quartal erwarten Volkswirte dagegen massive Rückgänge der Wirtschaftsleistung.
Der Markt für Halbleiterbauteile hat sich im bisherigen Jahresverlauf durch den Digitalisierungsschub belebt. Nach Daten der WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) war der weltweite Umsatz im Mai 2020 aufgrund des Nachfrageanstiegs gegenüber dem Vorjahresmo- nat um 5,8 Prozent gestiegen.
Die Nachfrage nach Siliziumwafern ist nach Angaben des Industrie- verbandes SEMI im zweiten Quartal 2020 um 8 Prozent gegenüber dem ersten Quartal dieses Jahres gewachsen. Gegenüber dem zwei- ten Quartal 2019 ist ein Anstieg von 6 Prozent zu verzeichnen.
Quellen:
IMF World Economic Outlook update June 2020
OECD Data Stand 6. Juli 2020
WSTS Pressemitteilung 3. Juli 2020
SEMI SMG Pressemitteilung 27. Juli 2020
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Gesamtaussage des Vorstands zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Lage
Der Geschäftsverlauf der Siltronic AG war im ersten Halbjahr 2020 etwas besser als erwartet, wobei Umsatz und Ertrag erwartungsge- mäß unter der Vorjahresperiode lagen.
Treiber für den relativ guten Absatz von Waferfläche war der durch die Corona-Pandemie ausgelöste Digitalisierungsschub. Nachdem in vielen Staaten der Welt Betriebe, Hochschulen und Schulen schließen mussten, sorgten Initiativen wie Homeoffice und Homeschooling für starke Nachfrage nach Produkten, in die Wafer verbaut sind. Dazu ge- hörten beispielsweise Laptops, Headsets oder Bildschirme. Auch die starke Nachfrage nach Servern und ein mutmaßlicher Aufbau von La- gerbeständen in der gesamten Halbleiterwertschöpfungskette trugen zu einer etwas höher als erwarteten Nachfrage nach Waferfläche bei. Gleichzeitig sind die Durchschnittserlöse im ersten Quartal gesunken. Im zweiten Quartal hat sich der Preisrückgang jedoch bereits verlang- samt.
Diesem Rückenwind für unser Geschäft stehen aber gleichzeitig auch Belastungen durch die Corona-Pandemie gegenüber. Der massive Einbruch der globalen Konjunktur zeigte sich in vielen Ländern in ei- nem Anstieg der Arbeitslosenzahlen, hoher Kurzarbeit in Deutschland und folglich einem Einbruch beim Konsumentenvertrauen. Die Kauf- zurückhaltung der Verbraucher spiegelte sich z. B. in einem massiven Einbruch des Autoabsatzes wider. Wir erwarten daher in den kom- menden Monaten negative Auswirkungen auf die Nachfrage nach Waferfläche.
Oberste Priorität hatte und hat die Gesundheit unserer Mitarbeiterin- nen und Mitarbeiter. Daher haben wir von Beginn der Pandemie an Sicherheitsmaßnahmen wie zum Beispiel Homeoffice, Kontaktmini- mierung der Schichten im Produktionsbereich, Reiseverbote sowie alle vom Robert-Koch-Institut empfohlenen Maßnahmen umgesetzt. Wir haben im ersten Halbjahr ohne jegliche Unterbrechungen normal produzieren können und mussten im Gegensatz zu vielen anderen Un- ternehmen keine Kurzarbeit einführen. Wir erwarten dies aktuell auch nicht für den Rest des Jahres.
Aufgrund der angespannten Lage in der Luftfahrtindustrie war der Versand unserer Wafer teilweise mit logistischen Herausforderungen und höheren Preisen behaftet. Die höheren Kosten für alternative Transportvarianten dürften sich im Gesamtjahr 2020 auf einen mittle- ren einstelligen Millionen-Euro-Betrag belaufen.
Gleichzeitig arbeiten wir unverändert intensiv an der Realisierung möglicher Kosteneinsparmöglichkeiten. Es ist uns im ersten Halbjahr bereits gelungen, in einigen Bereichen die Produktivität spürbar zu steigern. Die Kapazitätserweiterungen werden wir voraussichtlich die- ses Jahr abschließen und weiterhin in Automatisierung und Capabilities investieren, um die Marktposition als einer der Technologie- und Qualitätsführer zu sichern.
Vor dem Hintergrund des unsicheren Geschäftsumfeldes erwarten wir, dass der Umsatz im zweiten Halbjahr 2020 unter dem des ersten Halbjahres liegen wird. Wir erwarten einen Rückgang der verkauften Waferfläche bei relativ stabilen Preisen. Der Durchschnittserlös pro Waferfläche (ASP) für das Gesamtjahr 2020 wird unter dem des Vor- jahres liegen.
Insgesamt ist der Vorstand mit der Geschäfts- und Ergebnisentwick- lung vor dem Hintergrund der Pandemie-Situation zufrieden. Es hat sich gezeigt, dass die generellen Wachstumstreiber, die sich im ersten Halbjahr in den verstärkten Digitalisierungsaktivitäten der öffentlichen Hand, von Unternehmen und auch von Privatpersonen widergespie- gelt haben, intakt sind. Daher sehen wir uns in unserer Einschätzung, dass die Nachfrage nach Waferfläche mittel- und langfristig wächst, bestätigt. Jedoch wird das Wafergeschäft immer und gerade auch un- terjährig von einer gewissen Volatilität gekennzeichnet sein.
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni
Siltronic an der Börse
Die Siltronic-Aktie begann das Jahr 2020 mit einem Kurs von EUR 92,04 und stieg unter Schwankungen bis Mitte Februar in der Spitze auf EUR 107,30. Im Anschluss sorgten zunehmende Befürchtungen bezüglich möglicher Auswirkungen des neuen Coronavirus für eine äußerst volatile und stark rückläufige Kursentwicklung, die am 23. März mit EUR 51,16 für den bisherigen Jahrestiefstkurs sorgte. Die Vorlage der Ergebnisse des ersten Quartals 2020 am 28. April 2020 hatte praktisch keinen Einfluss auf die Kursentwicklung, obwohl wir gleichzeitig ein gutes zweites Quartal 2020 in Aussicht gestellt hatten. Im weiteren Verlauf wurde eine überwiegend aufwärtsgerichtete Kurs- entwicklung verzeichnet, da Analysten und Investoren die positiven Effekte der aus der Corona-Pandemie resultierenden stärkeren Digi- talisierung in den Vordergrund ihrer Empfehlungen für die Halbleiter- branche stellten. Das erste Halbjahr 2020 wurde mit einem Kurs von EUR 90,78 beendet. Dies entspricht einer Kurssteigerung von 1,2 Pro- zent gegenüber dem Jahresschlusskurs 2019.
Der Branchenindex SOXX legte in den ersten sechs Monaten 2020 um 8,2 Prozent zu, nachdem Mitte März noch ein Minus von gut 25 Pro- zent zu verzeichnen war. Die beiden Referenzindizes MDAX und TecDAX, in denen Siltronic vertreten ist, beendeten das erste Halbjahr mit Verlusten von 8,7 Prozent und 2,0 Prozent. Beide Indizes waren im ersten Halbjahr 2020 von ausgeprägter Volatilität gekennzeichnet.
Für das Geschäftsjahr 2019 hat die Hauptversammlung Ende Juni 2020 einer Dividende von EUR 3 pro Aktie zugestimmt. Dies entspricht
einer Dividendenrendite von 3 Prozent auf den Schlusskurs vom Jah- resende 2019. Siltronic hat damit an der Dividendenpolitik mit einer Ausschüttungsquote von rund 40 Prozent des auf die Siltronic-Aktio- näre entfallenden Konzerngewinns festgehalten.
Das tägliche Handelsvolumen der Siltronic-Aktie im Xetra-System lag im Zeitraum Januar bis Juni 2020 mit durchschnittlich 190.370 Aktien auf einem guten Niveau. Der Anteil der Siltronic-Aktien im Streubesitz blieb unverändert bei 69,2 Prozent.
Die Wacker Chemie AG ist mit 30,8 Prozent größter Einzelaktionär der Siltronic. Auf Basis der vorliegenden Stimmrechtsmitteilungen zum
30. Juni 2020 waren die größten institutionellen Investoren Allianz Global Investors mit 5,13 Prozent, Goldman Sachs mit 3,62 Prozent und Capital Group mit 3,006 Prozent.
Derzeit analysieren elf Analysten renommierter nationaler und inter- nationaler Banken die Siltronic-Aktie. Ende Juni 2020 lag das durch- schnittliche Kursziel bei EUR 84,58.
Aktuelle Informationen zu Investor Relations-Veröffentlichungen, Stimmrechtsmitteilungen und Analystenschätzungen sind auf der Webseite unter https://www.siltronic.com/de/investoren.html zu fin- den.
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Wirtschaftliche Entwicklung Januar bis Juni 2020
Ertragsentwicklung
Starker Umsatz im zweiten Quartal aufgrund Zunahme der abgesetzten Waferfläche
Veränderung | ||||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | |||||||||||
H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | |||||||
Umsatzerlöse | EUR Mio. | 623,3 | 666,2 | -42,9 | 323,1 | 300,1 | 311,8 | 23,0 | 11,3 | |||
in % | -6,4 | 7,7 | 3,6 | |||||||||
Siltronic erzielte im ersten Halbjahr 2020 einen Umsatz von EUR 623,3 Millionen, der damit 6,4 Prozent unter dem Vergleichswert des Vorjahres lag. Dies ist hauptsächlich auf einen geringeren Durch- schnittserlös je Waferfläche zurückzuführen. Die vorteilhafte Entwick- lung des US-Dollars und eine Zunahme der abgesetzten Waferfläche konnte diesen Rückgang nicht kompensieren. Das erste Halbjahr 2019 war dagegen sehr positiv durch das erste Quartal geprägt, in dem hohe Durchschnittserlöse realisiert werden konnten.
Der Euro war in den ersten sechs Monaten 2020 gegenüber dem US- Dollar mit durchschnittlich 1,10 rund 3 Prozent schwächer als im ers- ten Halbjahr 2019 (1,13).
Bruttoergebnis des Vorquartals deutlich übertroffen
Im sequentiellen Quartalsvergleich zeigt die Umsatzentwicklung ein sehr erfreuliches Bild.
Siltronic hat im zweiten Quartal 2020 einen Umsatz von EUR 323,1 Millionen erzielt. Damit sind die Erlöse im Vergleich zum Vorquartal um 7,7 Prozent gestiegen. Sogar der Umsatz des zweiten Quartals 2019 wurde übertroffen. Diese erfreuliche Entwicklung ist auf einen Anstieg der abgesetzten Waferfläche im Zuge starker Nachfrage zurückzuführen. Wechselkursveränderungen hatten keinen nennens- werten Einfluss und auch die Veränderung der Durchschnittserlöse zum Vorquartal war nicht nennenswert.
Der Euro notierte gegenüber dem US-Dollar im zweiten Quartal 2020 mit durchschnittlich 1,10 unverändert zum ersten Quartal 2020.
Veränderung | ||||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | |||||||||||
H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | |||||||
Herstellungskosten | EUR Mio. | 434,8 | 409,3 | 25,5 | 224,0 | 210,8 | 199,4 | 13,2 | 24,6 | |||
in % | 6,2 | 6,3 | 12,3 | |||||||||
Bruttoergebnis | EUR Mio. | 188,5 | 256,9 | -68,4 | 99,1 | 89,3 | 112,4 | 9,8 | -13,3 | |||
in % | -26,6 | 11,0 | -11,8 | |||||||||
Bruttomarge | in % | 30,2 | 38,6 | 30,7 | 29,8 | 36,1 | ||||||
Die Herstellungskosten haben sich im ersten Halbjahr 2020 aufgrund der gestiegenen Waferfläche von EUR 409,3 Millionen auf EUR 434,8 Millionen erhöht.
Das Bruttoergebnis lag im ersten Halbjahr 2020 mit EUR 188,5 Milli- onen 26,6 Prozent unter dem Wert des Vorjahres (H1 2019: EUR 256,9 Millionen). Die Bruttomarge ist von 38,6 Prozent auf 30,2 Prozent gesunken. Wie beim Umsatz war das erste Halbjahr 2019 stark vom ersten Quartal 2019 mit hohen Durchschnittspreisen domi- niert.
Während der Halbjahresvergleich bei Bruttoergebnis und -marge eine Verschlechterung zeigt, zeigt die Quartalsentwicklung im Jahr 2020 ein ähnlich positives Bild wie bei den Umsatzerlösen.
Zwar liegen die Herstellungskosten im zweiten Quartal 2020 über dem Vorquartal, dies ist aber vor allem auf die Zunahme an abgesetzter Waferfläche zurückzuführen. Auch höhere planmäßige Abschreibun- gen tragen zu den gestiegenen Herstellungskosten bei. Die höheren planmäßigen Abschreibungen haben jedoch nicht dazu geführt, dass die Herstellungskosten je Waferfläche gestiegen sind. Die Herstel- lungskosten je Waferfläche sind aufgrund von Produktivitätssteige- rungen sogar gesunken.
Die Zunahme an abgesetzter Waferfläche in Verbindung mit rückläufi- gen Herstellungskosten je Waferfläche hat dazu geführt, dass das Bruttoergebnis im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 9,8 Prozent auf EUR 99,1 Millionen gestiegen ist. Dadurch hat sich die Bruttomarge von 29,8 Prozent im ersten Quartal auf 30,7 Prozent im zweiten Quartal 2020 verbessert. Aufgrund niedrigerer Durchschnitts- erlöse konnten das Bruttoergebnis und die Bruttomarge des zweiten Quartals 2019 nicht erreicht werden.
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni
Unbedeutende Änderungen bei den Kosten für Vertrieb, F&E und allgemeine Verwaltung
Veränderung | |||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | ||||||||||
EUR Mio. | H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | |||||
Vertriebskosten | 16,1 | 17,3 | -1,2 | 7,9 | 8,2 | 8,8 | -0,3 | -0,9 | |||
F&E-Kosten | 36,5 | 33,5 | 3,0 | 19,0 | 17,6 | 16,8 | 1,4 | 2,2 | |||
Verwaltungskosten | 14,3 | 14,3 | - | 6,5 | 7,7 | 7,4 | -1,2 | -0,9 | |||
Summe | 66,9 | 65,1 | 1,8 | 33,4 | 33,5 | 33,0 | -0,1 | 0,4 | |||
in % vom Umsatz | 10,7 | 9,8 | 10,3 | 11,2 | 10,6 | ||||||
Die Kosten für Vertrieb, Forschung und Entwicklung (F&E) sowie all- gemeine Verwaltung lagen im ersten Halbjahr 2020 bei EUR 66,9 Mil- lionen. Dies entspricht 10,7 Prozent vom Umsatz. Im Vergleich zum Vorjahr ergab sich eine leichte Erhöhung um EUR 1,8 Millionen.
Der Umsatzrückgang führte dazu, dass die Summe der Kosten für Vertrieb, F&E sowie allgemeine Verwaltung in Prozent vom Umsatz im ersten Halbjahr 2020 höher ausgefallen ist als im ersten Halbjahr 2019.
Kein nennenswerter Effekt aus Währungssicherungen im zweiten Quartal
Veränderung | |||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | ||||||||||
EUR Mio. | H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | |||||
Saldo Wechselkurseffekte | -3,0 | -15,1 | 12,1 | 0,4 | -3,3 | -6,9 | 3,7 | 7,3 | |||
Andere SbE und SbA | 1,6 | 1,3 | 0,3 | 0,8 | 0,8 | 2,1 | - | -1,3 | |||
Saldo SbE und SbA | -1,4 | -13,8 | 12,4 | 1,2 | -2,5 | -4,8 | 3,7 | 6,0 | |||
Die Entwicklung des US-Dollars sowie des japanischen Yens wirkte sich für Siltronic im ersten Halbjahr 2020 positiv auf die Umsatzerlöse sowie die Bruttomarge aus. Um künftige nachteilige Wechselkursent- wicklungen abzuschwächen, führt Siltronic Maßnahmen zur Wäh- rungssicherung durch. Diese Währungssicherungen wirken sich ge- genläufig zur Entwicklung der Umsatzerlöse und der Bruttomarge im Saldo aus sonstigen betrieblichen Erträgen (SbE) und sonstigen be- trieblichen Aufwendungen (SbA) aus.
Im ersten Halbjahr 2020 ergab sich per saldo ein Aufwand aus Wech- selkurseffekten von EUR 3,0 Millionen. Der Aufwand ist wesentlich niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahrs, als Kosten von EUR 15,1 Millionen verzeichnet wurden.
Die positive Entwicklung zeigte sich auch im Quartalsvergleich des Berichtsjahrs. Nach einem Aufwand von EUR 3,3 Millionen im ersten Quartal wurde im zweiten Quartal ein Ertrag von EUR 0,4 Millionen verbucht.
Höhere abgesetzte Waferfläche führt im zweiten Quartal zu signifikantem Anstieg von EBITDA und EBITDA-Marge
Veränderung | ||||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | |||||||||||
H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | |||||||
EBITDA | EUR Mio. | 184,7 | 227,2 | -42,5 | 100,4 | 84,2 | 100,0 | 16,2 | 0,4 | |||
in % | -18,7 | 19,2 | 0,4 | |||||||||
EBITDA-Marge | in % | 29,6 | 34,1 | 31,1 | 28,1 | 32,1 | ||||||
Abschreibungen ab- | ||||||||||||
zgl. Zuschreibungen | EUR Mio. | -64,5 | -49,2 | -15,3 | -33,5 | -30,9 | -25,4 | -2,6 | -8,1 | |||
EBIT | EUR Mio. | 120,2 | 178,0 | -57,8 | 66,9 | 53,3 | 74,6 | 13,6 | -7,7 | |||
in % | -32,5 | 25,5 | -10,3 | |||||||||
EBIT-Marge | in % | 19,3 | 26,7 | 20,7 | 17,8 | 23,9 | ||||||
Im Halbjahresvergleich lag das im Jahr 2020 erzielte EBITDA in Höhe von EUR 184,7 Millionen deutlich unter dem Vergleichswert 2019 von EUR 227,2 Millionen. Die EBITDA-Marge ist von 34,1 Prozent auf 29,6 Prozent zurückgegangen. Das EBIT lag im ersten Halbjahr 2020 EUR 57,8 Millionen unter dem Vorjahr. Der wichtigste Grund für diese Entwicklungen war der Rückgang der Durchschnittserlöse bei einem starken ersten Quartal 2019.
Anders war die Entwicklung im sequentiellen Quartalsvergleich 2020. Hier zeigten sich starke Ergebnisverbesserungen. Der wichtigste Trei- ber war die Zunahme der abgesetzten Waferfläche.
Das EBITDA im zweiten Quartal 2020 in Höhe von EUR 100,4 Millionen übertraf das Vorquartal um EUR 16,2 Millionen, was mit Blick auf den Anstieg der Umsatzerlöse in Höhe von EUR 23,0 Millionen sehr be- achtlich ist.
Die EBITDA-Marge im zweiten Quartal 2020 kam mit 31,1 Prozent in die Nähe des Wertes des zweiten Quartals 2019 und lag 3 Basispunkte über dem Wert des ersten Quartals.
Die Verbesserung des EBIT um EUR 13,6 Millionen zum Vorquartal ist höher ausgefallen als die Verbesserung des Bruttoergebnisses von
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
EUR 9,8 Millionen, weil der Saldo aus Wechselkurseffekten in den | Im Berichtsquartal | betrug | die EBIT-Marge | 20,7 Prozent nach | |||||||||
sonstigen betrieblichen Erträgen/sonstigen betrieblichen Aufwendun- | 17,8 Prozent im Vorquartal. | ||||||||||||
gen nahe null war (Q1 2020: Aufwand von EUR 3,3 Millionen). | |||||||||||||
Gewinn von EUR 107 Millionen im ersten Halbjahr 2020 | |||||||||||||
Veränderung | |||||||||||||
H1 2020 | Q2 2020 | ||||||||||||
H1 2019 | Veränderung | Q1 2020 | Q2 2019 | Q2 zu Q1 | Q2 zu Q2 | ||||||||
Finanzergebnis | EUR Mio. | -3,9 | 2,4 | -6,3 | 2,2 | -6,1 | 0,4 | 8,3 | 1,8 | ||||
Ergebnis vor Ertrag- | EUR Mio. | 116,3 | 180,4 | -64,1 | 69,1 | 47,2 | 75,0 | 21,9 | -5,9 | ||||
steuern | in % | -35,5 | 46,4 | -7,9 | |||||||||
Aufwand für Ertrag- | |||||||||||||
steuern | EUR Mio. | -9,5 | -24,3 | 14,8 | -8,3 | -1,2 | -6,5 | -7,1 | -1,8 | ||||
Steuerquote | in % | 8 | 13 | 12 | 3 | 9 | |||||||
Periodenergebnis | EUR Mio. | 106,8 | 156,1 | -49,3 | 60,8 | 46,0 | 68,5 | 14,8 | -7,7 | ||||
davon Siltronic- | |||||||||||||
Aktionäre | 93,5 | 139,7 | -46,2 | 54,0 | 39,6 | 59,4 | 14,4 | -5,4 | |||||
davon Sonstige | 13,3 | 16,4 | -3,1 | 6,8 | 6,4 | 9,1 | 0,4 | -2,3 | |||||
Ergebnis je Aktie | in EUR | 3,12 | 4,66 | -1,54 | 1,80 | 1,32 | 1,98 | 0,48 | -0,18 | ||||
Das Coronavirus hatte zwar keine nennenswerten negativen Auswir- kungen auf EBIT und EBITDA, aber auf das Finanzergebnis. Der Auf- wand von EUR 6,1 Millionen im ersten Quartal 2020 stand ganz unter dem Eindruck der rückläufigen Finanzmärkte. Im zweiten Quartal erga- ben sich Erträge von EUR 2,2 Millionen, die sich aus deutlich verbes- serten Marktwerten von Anlagen und aus Zinserträgen abzüglich der Aufzinsung von Pensionsansprüchen ergaben.
Der Aufwand für Ertragsteuern war im ersten Halbjahr 2020 äußerst niedrig. Dies ist zum einen auf das deutlich gesunkene Ergebnis vor Steuern zurückzuführen und zum anderen hatten Steuererleichterun- gen aufgrund des Coronavirus einen leicht positiven Einfluss.
Im ersten Halbjahr 2020 wurde ein Periodengewinn von EUR 106,8 Millionen erwirtschaftet (H1 2019: EUR 156,1 Millionen). Der Periodengewinn entfiel mit EUR 46,0 Millionen auf das erste und mit EUR 60,8 Millionen auf das zweite Quartal.
Das Ergebnis je Aktie hat von EUR 1,32 im ersten Quartal 2020 auf EUR 1,80 im Berichtsquartal zugelegt. Kumuliert für das erste Halb- jahr 2020 lag das Ergebnis je Aktie bei EUR 3,12 nach EUR 4,66 im ersten Halbjahr 2019.
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni
Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme zum 30. Juni 2020 ist mit EUR 1.909,0 Millionen | ||||||||
nahezu | unverändert | zum | Geschäftsjahresende | 2019 | ||||
(EUR 1.945,0 Millionen). | ||||||||
Wechselkursbedingt steigen Sachanlagen trotz hoher Investitionen nur moderat | ||||||||
EUR Mio. | 30.6.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||||
Immaterielle Vermögenswerte | 23,5 | 22,7 | 0,8 | |||||
Sachanlagen | 963,0 | 951,4 | 11,6 | |||||
Nutzungsrechte | 54,0 | 48,7 | 5,3 | |||||
Geldanlagen | 51,1 | 52,1 | -1,0 | |||||
Sonstige Vermögenswerte | 10,4 | 5,4 | 5,0 | |||||
Langfristige Vermögenswerte | 1.102,0 | 1.080,3 | 21,7 | |||||
Im ersten Halbjahr 2020 addierten sich die Investitionen in Sach- anlagen und langfristige immaterielle Vermögenswerte auf EUR 94,3 Millionen und die Abschreibungen auf EUR 64,5 Millio- nen. Dass die Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerte zu- sammen nur um EUR 12,4 Millionen gestiegen sind, ist auf die Veränderung des Wechselkurses des Singapur-Dollars zum Euro zurückzuführen.
Die langfristigen Vermögenswerte machten zum 30. Juni 2020 57,7 Prozent der Bilanzsumme aus nach 55,5 Prozent Ende Dezember 2019.
Kurzfristige Vermögenswerte durch Dividendenzahlung gesunken
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |
Vorräte | 160,9 | 152,8 | 8,1 | |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen inkl. Vertragsvermögenswerten | 144,8 | 142,3 | 2,5 | |
Sonstige Vermögenswerte | 41,4 | 31,1 | 10,3 | |
Liquide Mittel und Geldanlagen | 459,9 | 538,5 | -78,6 | |
Kurzfristige Vermögenswerte | 807,0 | 864,7 | -57,7 | |
Die liquiden Mittel und die kurz- sowie langfristigen Geldanlagen sind im ersten Halbjahr um nur EUR 78,6 Millionen gesunken, ob- wohl sich die am 30. Juni 2020 an die Aktionäre ausgezahlte Dividende auf EUR 90,0 Millionen und die Auszahlungen für Investitio- nen in Sachanlagen sowie immaterielle Vermögenswerte auf EUR 115,1 Millionen beliefen.
Eigenkapitalquote von 45,4 Prozent
Die Dividendenzahlung war die Hauptursache für den Rückgang der liquiden Mittel und Geldanlagen.
EUR Mio. | 30.6.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |
Eigenkapital | 866,5 | 930,2 | -63,7 | |
Pensionsrückstellungen | 552,4 | 491,5 | 60,9 | |
Erhaltene Kundenanzahlungen | 142,7 | 152,5 | -9,8 | |
Leasingverbindlichkeiten | 50,6 | 45,5 | 5,1 | |
Sonstige Verbindlichkeiten | 77,6 | 81,8 | -4,2 | |
Langfristige Schulden | 823,3 | 771,3 | 52,0 | |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 117,1 | 126,8 | -9,7 | |
Erhaltene Kundenanzahlungen | 11,0 | 28,6 | -17,6 | |
Leasingverbindlichkeiten | 4,6 | 3,8 | 0,8 | |
Sonstige Verbindlichkeiten | 86,5 | 84,3 | 2,2 | |
Kurzfristige Schulden | 219,2 | 243,5 | -24,3 | |
10
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Die Verminderung des Eigenkapitals um EUR 63,7 Millionen ist auf den Halbjahresgewinn von EUR 106,8 Millionen abzüglich der Aus- zahlung der Dividende von EUR 90,0 Millionen und der Erhöhung von Pensionsverpflichtungen von EUR 47,7 Millionen zurückzufüh- ren.
Die langfristigen Schulden zum 30. Juni 2020 machen 43,1 Pro- zent der Bilanzsumme aus.
Weiterhin starker Netto-Cashflow
Der Einfluss von Zinssätzen bei der Bewertung der Pensionsrück- stellungen war im ersten Halbjahr nicht wesentlich. Zum 30. Juni 2020 wurde die Pensionsrückstellung in Deutschland mit 1,23 Pro- zent abgezinst nach 1,24 Prozent zum 31. Dezember 2019. In den USA ist der Zinssatz von 2,98 Prozent auf 2,46 Prozent zurückge- gangen.
EUR Mio.
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Ein-/Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen
Free-Cashflow
Zunahme/Abnahme aufgrund erhaltener Kundenanzahlungen
Netto-Cashflow
Ein-/Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen
Ein-/Auszahlungen für Geldanlagen (Festgelder und Wertpapiere)
Cashflow aus Investitionstätigkeit
H1 2020 | H1 2019 | Veränderung |
144,3 | 210,2 | -65,9 |
-115,1 | -162,0 | 46,9 |
29,2 | 48,2 | -19,0 |
38,5 | 33,0 | 5,5 |
67,7 | 81,2 | -13,5 |
-115,1 | -162,0 | 46,9 |
116,6 | 106,3 | 10,3 |
1,5 | -55,7 | 57,2 |
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögens- werte betrugen im ersten Halbjahr 2020 EUR 94,3 Millionen. Sie betreffen hauptsächlich Investitionen in Capabilities und Automati- sierung sowie die Fortführung bereits laufender Projekte zum Ka- pazitätsausbau. Die Auszahlungen in Sachanlagen und immateriel- les Anlagevermögen lagen bei EUR 115,1 Millionen.
Im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit sind Rückführungen von Kundenanzahlungen in Höhe von EUR 38,5 Millionen enthalten. 2020 sind keine Kundenanzahlungen zugeflossen.
Im zweiten Quartal 2020 ergab sich ein Netto-Cashflow in Höhe von EUR 26,7 Millionen verglichen mit EUR 40,9 Millionen im ers- ten Quartal 2020.
Im Netto-Cashflow im ersten Halbjahr 2019 ist eine Zahlung von einer Versicherung in Höhe von EUR 40,3 Millionen als Kompen- sation für die Übernahme von langfristigen Umweltrisiken enthal- ten.
Nettofinanzvermögen aufgrund der Dividendenzahlung gesunken
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |
Liquide Mittel | 248,0 | 200,7 | 47,3 | |
Geldanlagen | 261,4 | 388,2 | -126,8 | |
Nettofinanzvermögen | 509,4 | 588,9 | -79,5 | |
Trotz der Dividendenzahlung von EUR 90,0 Millionen an die Aktio- näre der Siltronic AG hat das Nettofinanzvermögen aufgrund des positiven Cashflows um nur EUR 79,5 Millionen abgenommen.
11
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni
Risikoänderungsbericht
Im Geschäftsbericht 2019 sind die wesentlichen Risiken in unserem Risikobericht (S. 44 bis 53) dargestellt. Im ersten Halbjahr 2020 wur- den keine wesentlichen Risikoänderungen identifiziert. Risiken, die
den Fortbestand des Unternehmens gefährden können, sind derzeit nicht bekannt.
Unveränderte Risikobeurteilung für 2020 (Stand 21. Juli 2020)
Risikoeinstufung | |||||||
Veränderungen | |||||||
Risiko | Niedrig | Mittel | Hoch | ggü. GB1) 2019 | |||
Gesamtumfeld | |||||||
Konjunktureller Abschwung | • | → | |||||
Externe Risiken | • | → | |||||
Branchen- und Absatzmarktrisiken | |||||||
Wettbewerb, Nachfragemacht Kunden, Austauschbarkeit Produkte und Zyklen im | |||||||
Wafermarkt | • | → | |||||
Investitionen | • | → | |||||
Zusätzliche Kosten durch Stilllegung | • | → | |||||
Produktentwicklungsrisiken | • | → | |||||
Beschaffungsmarktrisiken | • | → | |||||
Produkthaftungs- und Produktionsrisiken | • | → | |||||
Rechtliche und regulatorische Risiken | |||||||
Allgemeine rechtliche Risiken | • | → | |||||
Umweltrechtliche Risiken | • | → | |||||
Regulatorische Risiken | • | → | |||||
Sicherheit der IT und Daten | • | → | |||||
Personalrisiken | • | → | |||||
Pensionsrisiken | • | → | |||||
Finanzwirtschaftliche Risiken | |||||||
Kreditrisiko Finanzinstitute | • | → | |||||
Kreditrisiko Kunden | • | → | |||||
Marktpreis-/Währungsrisiko | • | → | |||||
Liquiditätsrisiko | • | → | |||||
1) GB: Geschäftsbericht | → unverändert | ↑ erhöht ↓ verringert |
Die relevanten Risiken bewerten wir nach Eintrittswahrscheinlichkeit sowie Grad der Auswirkung auf die Geschäftstätigkeit, Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie Cashflow. Zur besseren Lesbarkeit haben wir im Vergleich zum Vorjahr die Risiken anhand der folgenden Matrix einge- stuft:
Risikoeinstufung
< EUR 5 | Mio. | |
Auswirkungen auf die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns | EUR 5 - 25 | Mio. |
> EUR 25 | Mio. | |
Eintrittswahrscheinlichkeit
< 25 Prozent | 25 - 75 Prozent | > 75 Prozent |
Niedrig | Niedrig | Mittel |
Niedrig | Mittel | Hoch |
Mittel | Hoch | Hoch |
12
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Prognoseänderungsbericht
Voraussichtliche gesamt- und branchen- wirtschaftliche Entwicklung
Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat im Juni seine Prognose zur Entwicklung des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das Jahr 2020 nochmals deutlich nach unten angepasst. Für die globale Wirtschaftsleistung wird im Basisszenario ein Rückgang um 4,9 Pro- zent prognostiziert und gleichzeitig von einer überdurchschnittlich ho- hen Unsicherheit bezüglich der Auswirkungen der Corona-Pandemie gesprochen. Im April ging der IWF noch von einem Rückgang um 3 Prozent aus.
Aus Sicht des IWF hängt die Entwicklung vor allem von der weiteren Auswirkung der Corona-Pandemie ab. Im Basisszenario geht der IWF nach dem zweiten Quartal 2020 wieder von einer Belebung der Wirt- schaftstätigkeit aus. 2021 soll das weltweite Bruttoinlandsprodukt dann wieder um 5,4 Prozent zulegen.
Die Wirtschaftsleistung im Euroraum soll im Gesamtjahr 2020 um 10,2 Prozent zurückgehen (2019: plus 1,3 Prozent).
Die Prognose für die US-Wirtschaft für das Jahr 2020 sieht einen Rückgang des BIP um 8,0 Prozent voraus, nachdem im Vorjahr noch ein Wachstum von 2,3 Prozent zu verzeichnen war.
Für Japan wird für 2020 ein Minus von 5,8 Prozent erwartet (2019: plus 0,7 Prozent).
Das Bruttoinlandsprodukt in China soll 2020 nur noch um 1,0 Prozent wachsen. Das liegt massiv unter dem Vorjahreswachstum (2019: 6,1 Prozent).
Für die weltweite Halbleiterindustrie wird im Kalenderjahr 2020 ein leichter Anstieg vorhergesagt. Nach dem letzten Ausblick von WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) soll sich der weltweite Umsatz mit Halbleiterbauteilen um 3,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr erhö- hen.
Unsicherheiten bei der Prognose bestehen allerdings aufgrund der nicht absehbaren weiteren Auswirkungen der Corona-Pandemie.
Quellen:
IMF World Economic Outlook update, Juni 2020
WSTS Semiconductor Market Forecast, Pressemitteilung, 9. Juni 2020
Künftige Entwicklung von Siltronic
Siltronic hält an den Unternehmenszielen und der erfolgreichen Strategie fest. Der kurz- und langfristige Fokus wird weiterhin auf dem Ausbau der Technologieführerschaft, dem Erhalt der führenden Qua- litätsposition, der Fortführung des Programms für Operational Excellence und Kostensenkungen sowie der Sicherstellung einer ho- hen Rentabilität und eines stabilen Cashflows liegen. Eine detaillierte Beschreibung der strategischen Ziele ist auf S. 18 des Geschäftsbe- richts 2019 zu finden.
Die Corona-Pandemie führte im ersten Halbjahr 2020 zu einer teil- weise starken Nachfrage nach Waferfläche. Getrieben wurde dies hauptsächlich durch Anwendungen wie beispielsweise Homeoffice oder Homeschooling. Dem standen großflächige Schließungen von Geschäften und Produktionslinien gegenüber. Die Folgen der negati- ven Entwicklung im Automobilbereich und bei industriellen Anwen- dungen sowie ggf. ein nachlassendes Kaufverhalten von Konsumen- ten bei Elektronikartikeln aufgrund der schwierigen wirtschaftlichen Situation mit Kurzarbeit und erhöhter Arbeitslosigkeit werden sich im zweiten Halbjahr voraussichtlich negativ auf die Nachfrage nach Waferfläche auswirken. Da Siltronic einen relativ hohen Lieferanteil in die Automobilindustrie hat, wird der Ausblick vor allem für Wafer- durchmesser von 200 mm und kleiner sukzessive schlechter.
Wir gehen daher davon aus, dass die Aufträge für das zweite Halbjahr 2020 leicht unter denen des ersten Halbjahres liegen werden und sich dies negativ auf den Produktmix auswirken wird. Wir erwarten weiter- hin, dass die Durchschnittserlöse in Euro gegenüber 2019 sinken wer- den.
Die Jahresprognose vom März 2020 beinhaltet zwei Szenarien in Ab- hängigkeit davon, wie sich die Corona-Pandemie auf die Halbleiterin- dustrie auswirken wird. Wir konkretisieren nun unsere Prognose im Hinblick auf Umsatz, EBITDA-Marge,Netto-Cashflow und Steuer- quote. Die weiteren KPIs bleiben gegenüber März 2020 unverändert.
Wir gehen davon aus, dass der Umsatz 2020 gegenüber 2019 im mitt- leren einstelligen Prozentbereich rückläufig sein wird. Die EBITDA- Marge sollte um mittlere einstellige Prozentpunkte unter 2019 liegen. Der Netto-Cashflow wird voraussichtlich leicht unter dem Vorjahr lie- gen. Die Steuerquote sollte unter 10 Prozent liegen.
Angesichts der wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten, auch aufgrund der Corona-Pandemie, kann die tatsächliche Performance des Konzerns von der in unseren Annahmen angegebenen Performance abweichen, sowohl positiv als auch negativ.
Die voraussichtliche Entwicklung der KPIs für das Jahr 2020 ist in der folgenden Tabelle dargestellt.
13
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni
Prognose 2020 (Stand 21. Juli 2020)
Prognose 4. März 2020 (Geschäftsbericht) - 2 Szenarien | Prognose 21. Juli 2020 (Q2-Bericht) | |||
Bei weiterer Ausbreitung | ||||
Vor COVID-19 | von COVID-19 | |||
EBITDA-Marge | Leicht unter Vorjahr | Deutlich unter Vorjahr | Rückgang ggü. 2019 um mittlere einstel- | |
lige Prozentpunkte |
Konzernumsatz
Abschreibungen
EBIT
Steuerquote
Investitionen
Netto-Cashflow
Ergebnis je Aktie
Leicht unter Vorjahr | Deutlich unter Vorjahr | Mittlerer einstelliger Prozentbereich un- |
ter 2019 mit einem sequentiellen Rück- | ||
gang im H2 ggü. H1 | ||
Rund EUR 140 Mio. | Rund EUR 140 Mio. | Rund EUR 140 Mio. |
Aufgrund erhöhter Abschreibungen | Aufgrund erhöhter Abschreibungen | Aufgrund erhöhter Abschreibungen |
deutlich unter Vorjahr | deutlich unter Vorjahr | deutlich unter Vorjahr |
Circa 10 Prozent | Circa 10 Prozent | Unter 10 Prozent |
Rund EUR 200 Mio., vor allem in Auto- | Rund EUR 200 Mio., vor allem in Auto- | Rund EUR 200 Mio., vor allem in Auto- |
matisierung und Capabilities | matisierung und Capabilities | matisierung und Capabilities |
Deutlich positiv, aufgrund des Nachlaufs | Deutlich unter Vorjahr, aufgrund des | Leicht unter Vorjahr, aufgrund des Nach- |
von Investitionen aus 2019 in Höhe von | Nachlaufs von Investitionen aus 2019 in | laufs von Investitionen aus 2019 in Höhe |
rund EUR 40 Mio. in der Größenordnung | Höhe von rund EUR 40 Mio. belastet | von rund EUR 40 Mio. belastet |
des Vorjahres | ||
Deutlich unter Vorjahr | Deutlich unter Vorjahr | Deutlich unter Vorjahr |
14
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Berichtsperiode zum 30. Juni 2020 sind bis zum Aufstellungszeitpunkt dieses Zwischenbe- richts nicht eingetreten.
München, den 21. Juli 2020
Der Vorstand der Siltronic AG
Dr. Christoph von Plotho | Rainer Irle |
(CEO) | (CFO) |
15
Inhalt
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Verkürzter Konzernzwischenabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
EUR Mio. | Q2 2020 | Q2 2019 | H1 2020 | H1 2019 | ||
Umsatzerlöse | 323,1 | 311,8 | 623,3 | 666,2 | ||
Herstellungskosten | -224,0 | -199,4 | -434,8 | -409,3 | ||
Bruttoergebnis vom Umsatz | 99,1 | 112,4 | 188,5 | 256,9 | ||
Vertriebskosten | -7,9 | -8,8 | -16,1 | -17,3 | ||
Forschungs- und Entwicklungskosten | -19,0 | -16,8 | -36,5 | -33,5 | ||
Allgemeine Verwaltungskosten | -6,5 | -7,4 | -14,3 | -14,3 | ||
Sonstige betriebliche Erträge | 9,1 | 12,0 | 26,4 | 23,5 | ||
Sonstige betriebliche Aufwendungen | -7,9 | -16,8 | -27,8 | -37,3 | ||
Betriebsergebnis | 66,9 | 74,6 | 120,2 | 178,0 | ||
Zinserträge | 1,4 | 2,2 | 4,0 | 4,1 | ||
Zinsaufwendungen | -0,7 | -0,5 | -1,3 | -1,1 | ||
Übriges Finanzergebnis | 1,5 | -1,3 | -6,6 | -0,6 | ||
Finanzergebnis | 2,2 | 0,4 | -3,9 | 2,4 | ||
Ergebnis vor Ertragsteuern | 69,1 | 75,0 | 116,3 | 180,4 | ||
Ertragsteuern | -8,3 | -6,5 | -9,5 | -24,3 | ||
Periodenergebnis | 60,8 | 68,5 | 106,8 | 156,1 | ||
davon | ||||||
auf Aktionäre der Siltronic AG entfallend | 54,0 | 59,4 | 93,5 | 139,7 | ||
auf andere Gesellschafter entfallend | 6,8 | 9,1 | 13,3 | 16,4 | ||
Ergebnis je Aktie in EUR (unverwässert/verwässert) | 1,80 | 1,98 | 3,12 | 4,66 | ||
17
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Konzernbilanz
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
Immaterielle Vermögenswerte | 23,5 | 22,7 | ||
Sachanlagen | 963,0 | 951,4 | ||
Nutzungsrechte | 54,0 | 48,7 | ||
Wertpapiere und Festgelder | 51,1 | 52,1 | ||
Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 1,6 | 0,1 | ||
Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 1,1 | 0,7 | ||
Aktive latente Steuern | 7,7 | 4,6 | ||
Langfristige Vermögenswerte | 1.102,0 | 1.080,3 | ||
Vorräte | 160,9 | 152,8 | ||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 130,6 | 127,7 | ||
Vertragsvermögenswerte | 14,2 | 14,6 | ||
Wertpapiere und Festgelder | 211,9 | 337,8 | ||
Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 6,9 | 2,7 | ||
Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 29,2 | 20,8 | ||
Ertragsteuerforderungen | 5,3 | 7,6 | ||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 248,0 | 200,7 | ||
Kurzfristige Vermögenswerte | 807,0 | 864,7 | ||
Summe Aktiva | 1.909,0 | 1.945,0 | ||
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
Gezeichnetes Kapital | 120,0 | 120,0 | ||
Kapitalrücklage | 974,6 | 974,6 | ||
Gewinnrücklagen und Konzernergebnis | 112,5 | 109,0 | ||
Übrige Eigenkapitalposten | -416,5 | -338,6 | ||
Auf die Aktionäre der Siltronic AG entfallendes Eigenkapital | 790,6 | 865,0 | ||
Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Eigenkapital | 75,9 | 65,2 | ||
Eigenkapital | 866,5 | 930,2 | ||
Pensionsrückstellungen | 552,4 | 491,5 | ||
Andere Rückstellungen | 63,9 | 68,2 | ||
Ertragsteuerrückstellungen | 11,0 | 10,2 | ||
Passive latente Steuern | 2,5 | 3,4 | ||
Erhaltene Anzahlungen | 142,7 | 152,5 | ||
Leasingverbindlichkeiten | 50,6 | 45,5 | ||
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 0,2 | - | ||
Langfristige Schulden | 823,3 | 771,3 | ||
Andere Rückstellungen | 16,9 | 16,2 | ||
Ertragsteuerrückstellungen und -verbindlichkeiten | 27,8 | 19,5 | ||
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 117,1 | 126,8 | ||
Erhaltene Anzahlungen | 11,0 | 28,6 | ||
Leasingverbindlichkeiten | 4,6 | 3,8 | ||
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 6,0 | 3,8 | ||
Sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 35,8 | 44,8 | ||
Kurzfristige Schulden | 219,2 | 243,5 | ||
Schulden | 1.042,5 | 1.014,8 | ||
Summe Passiva | 1.909,0 | 1.945,0 | ||
18
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Konzern-Kapitalflussrechnung
EUR Mio.
Periodenergebnis
Abschreibungen auf Anlagevermögen einschließlich Wertminderungen und abzüglich Zuschreibungen
Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge
Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen
Zinsergebnis
Gezahlte Zinsen
Erhaltene Zinsen
Steueraufwand
Steuerzahlungen
Veränderung der Vorräte
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Veränderung der Vertragsvermögenswerte
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte
Veränderung der Rückstellungen
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten ohne erhaltene Anzahlungen
Veränderung der erhaltenen Anzahlungen
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
Auszahlungen für Wertpapiere und Festgelder
Einzahlung aus Wertpapieren und Festgeldern
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Dividende
Tilgungsanteil von Leasingzahlungen
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Veränderung aus Wechselkursänderungen
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Stand am Periodenanfang
Stand am Periodenende
Q2 2020 | Q2 2019 | H1 2020 | H1 2019 |
60,8 | 68,5 | 106,8 | 156,1 |
33,5 | 25,4 | 64,5 | 49,2 |
-9,3 | -8,3 | -2,8 | -5,9 |
0,4 | 0,5 | 1,1 | 1,0 |
-0,7 | -1,7 | -2,7 | -3,0 |
-0,5 | -0,4 | -0,9 | -0,8 |
0,7 | 1,0 | 4,8 | 3,1 |
8,3 | 6,5 | 9,5 | 24,3 |
-3,2 | -21,0 | -1,7 | -39,3 |
-6,5 | -3,6 | -10,5 | -9,4 |
-4,7 | 25,0 | 4,7 | 37,2 |
0,1 | -0,4 | 0,4 | -1,9 |
0,3 | 40,3 | -10,9 | 35,4 |
4,3 | 3,0 | 12,3 | 10,3 |
8,5 | -14,7 | 14,6 | 3,8 |
-16,5 | -24,8 | -6,4 | -16,9 |
-16,9 | -16,2 | -38,5 | -33,0 |
58,6 | 79,1 | 144,3 | 210,2 |
-48,8 | -94,9 | -115,1 | -162,0 |
- | - | - | - |
-55,6 | -57,4 | -107,3 | -234,7 |
18,7 | 186,8 | 223,9 | 341,0 |
-85,7 | 34,5 | 1,5 | -55,7 |
-90,0 | -150,0 | -90,0 | -150,0 |
-1,2 | -0,9 | -2,3 | -1,6 |
-91,2 | -150,9 | -92,3 | -151,6 |
-0,3 | -2,2 | -6,2 | 1,5 |
-118,6 | -39,5 | 47,3 | 4,4 |
366,6 | 301,4 | 200,7 | 257,5 |
248,0 | 261,9 | 248,0 | 261,9 |
Ergänzende finanzielle Informationen
(nicht Bestandteil des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und nicht geprüft)
EUR Mio.
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit
Zunahme/Abnahme aufgrund erhaltener Kundenanzahlungen
Ein-/Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen
Netto-Cashflow
Q2 2020 | Q2 2019 | H1 2020 | H1 2019 |
58,6 | 79,1 | 144,3 | 210,2 |
16,9 | 16,2 | 38,5 | 33,0 |
-48,8 | -94,9 | -115,1 | -162,0 |
26,7 | 0,4 | 67,7 | 81,2 |
19
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
H1 2020 | H1 2019 |
EUR Mio.
Periodenergebnis
Posten, der nicht in die GuV umgegliedert wird: Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen
Posten, die in die GuV umgegliedert werden: Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung
davon ergebniswirksam
Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten (Cashflow Hedge)
davon ergebniswirksam
Summe der Posten, die in die GuV umgegliedert werden
Im Eigenkapital zu erfassende Erträge und Aufwendungen
Summe der erfassten Erträge und Aufwendungen
davon
vor Steuern | nach Steuern | vor Steuern | nach Steuern |
- | 106,8 | - | 156,1 |
-47,7 | -47,7 | -128,8 | -128,8 |
-34,5 | -34,5 | 7,1 | 7,1 |
- | - | - | - |
2,2 | 1,7 | 4,8 | 3,6 |
1,6 | 1,2 | 14,3 | 10,8 |
-32,3 | -32,8 | 11,9 | 10,7 |
-80,0 | -80,5 | -116,9 | -118,1 |
26,3 | 38,0 | ||
auf die Aktionäre der Siltronic AG entfallend | 15,6 | 21,3 | ||
auf andere Gesellschafter entfallend | 10,7 | 16,7 | ||
Q2 2020 | Q2 2019 |
EUR Mio.
Periodenergebnis
Posten, der nicht in die GuV umgegliedert wird: Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen
Posten, die in die GuV umgegliedert werden: Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung
davon ergebniswirksam
Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten (Cashflow Hedge)
davon ergebniswirksam
Summe der Posten, die in die GuV umgegliedert werden
Im Eigenkapital zu erfassende Erträge und Aufwendungen
Summe der erfassten Erträge und Aufwendungen
davon
auf die Aktionäre der Siltronic AG entfallend
auf andere Gesellschafter entfallend
vor Steuern | nach Steuern | vor Steuern | nach Steuern |
- | 60,8 | - | 68,5 |
-135,8 | -135,8 | -76,0 | -76,0 |
- | - | - | - |
-1,7 | -1,7 | -9,9 | -9,9 |
- | - | - | - |
3,0 | 2,2 | 3,7 | 2,8 |
0,2 | 0,2 | 6,5 | 4,9 |
1,3 | 0,5 | -6,2 | -7,1 |
-134,5 | -135,3 | -82,2 | -83,1 |
-74,5 | -14,6 | ||
-81,2 | -23,2 | ||
6,7 | 8,6 | ||
20
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Konzern-Eigenkapitalentwicklung
EUR Mio.
Stand 01.01.2019
Periodenergebnis
Im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen
Gesamtergebnis
Dividende
Stand 30.06.2019
Marktwert- | |||||||||
Unter- | Effekte aus | änderung | Neubewer- | ||||||
schieds- | Nettoinvest- | derivativer | tung von | ||||||
betrag aus | itionen in | Finanz- | leistungs- | Gewinn- | |||||
der Wäh- | ausländische | instrumente | orientierten | rücklagen / | Nicht be- | ||||
Gezeichnetes | Kapital- | rungsum- | Geschäfts- | (Cashflow | Pensions- | Konzern- | herrschende | ||
Kapital | rücklage | rechnung | betriebe | Hedge) | plänen | ergebnis | Summe | Anteile | Gesamt |
120,0 | 974,6 | 5,6 | -7,1 | -8,4 | -230,9 | 33,4 | 887,2 | 28,5 | 915,7 |
- | - | - | - | - | - | 139,7 | 139,7 | 16,4 | 156,1 |
- | - | 6,8 | - | 3,6 | -128,8 | - | -118,4 | 0,3 | -118,1 |
- | - | 6,8 | - | 3,6 | -128,8 | 139,7 | 21,3 | 16,7 | 38,0 |
- | - | - | - | - | - | -150,0 | -150,0 | - | -150,0 |
120,0 | 974,6 | 12,4 | -7,1 | -4,8 | -359,7 | 23,1 | 758,5 | 45,2 | 803,7 |
Stand 01.01.2020 | 120,0 | 974,6 | 29,1 | -7,1 | 0,3 | -360,9 | 109,0 | 865,0 | 65,2 | 930,2 | |
Periodenergebnis | - | - | - | - | - | - | 93,5 | 93,5 | 13,3 | 106,8 | |
Im Eigenkapital erfasste Erträge | |||||||||||
und Aufwendungen | - | - | -31,9 | - | 1,7 | -47,7 | - | -77,9 | -2,6 | -80,5 | |
Gesamtergebnis | - | - | -31,9 | - | 1,7 | -47,7 | 93,5 | 15,6 | 10,7 | 26,3 | |
Dividende | - | - | - | - | - | - | -90,0 | -90,0 | - | -90,0 | |
Stand 30.06.2020 | 120,0 | 974,6 | -2,8 | -7,1 | 2,0 | -408,6 | 112,5 | 790,6 | 75,9 | 866,5 | |
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Verkürzter Konzernanhang
Grundlagen der Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Dieser Konzernzwischenabschluss ("Zwischenabschluss") für die sechs Monate zum 30. Juni 2020 umfasst die Siltronic AG und die Tochtergesellschaften, die zusammen als Konzern oder Gruppe be- zeichnet werden. Bei der Siltronic AG handelt es sich um eine börsen- notierte Gesellschaft, die deutschem Recht unterliegt.
Der Zwischenabschluss des Konzerns zum 30. Juni 2020 ist in Über- einstimmung mit den Regelungen der International Financial Reporting Standards (IFRS) für Zwischenabschlüsse (IAS 34), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, in verkürzter Form aufgestellt worden. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die für das Ge- schäftsjahr 2019 galten, wurden um neue Rechnungslegungsvor- schriften ergänzt, wenn diese einschlägig und erstmals 2020 anzu- wenden waren. Ansonsten blieben die Bilanzierungs- und Bewer- tungsmethoden unverändert.
Die Siltronic AG ist eine Gesellschaft mit Sitz in München am Hanns- Seidel-Platz 4. Das Unternehmen ist beim Amtsgericht München unter HRB 150884 geführt.
Auswirkungen der Corona-Pandemie
Insgesamt betrachtet, war Siltronic in den ersten sechs Monaten des Jahres durch die pandemische Verbreitung des Coronavirus nicht negativ betroffen. Nachfragerückgänge in einzelnen Endmärkten (vor al- lem Smartphones, Fahrzeuge, Industriemaschinen) wurden durch Steigerungen in anderen Endmärkten kompensiert (vor allem Server, Netzwerkausrüstung, Homeoffice). Coronabedingte Herausforderun- gen in Produktion, Vertrieb, Forschung und Entwicklung sowie Ver- waltung waren unwesentlich. Über Steuervorteile und Lohnkostenzu-
schüsse hat der Konzern in kleinem Umfang von Maßnahmen profi- tiert, die Regierungen zur Abmilderung der wirtschaftlichen Folgen der Pandemie in die Wege geleitet haben.
Für anlassbezogene Wertminderungstests oder Änderungen bei An- nahmen und Schätzungen gab es keinen Grund.
Bedeutung von Annahmen und Schätzungen
Die Aufstellung von Zwischenabschlüssen erfordert, dass Annahmen getroffen und Schätzungen verwendet werden, die sich auf Höhe und Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden, der Erträge und Aufwendungen sowie der Eventualverbindlichkeiten auswirken. Sämtliche Annahmen und Schätzungen basieren auf Prämissen, die zum Bilanzstichtag Gültigkeit hatten. Die tatsächlichen Werte können von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen, wenn sich die genannten Rahmenbedingungen entgegen den Erwartungen zum Bilanzstichtag entwickeln.
Die Steuerermittlung erfolgt analog der Vorgehensweise zum Ge- schäftsjahresende durch eine Ermittlung des Steueraufwands zum Zwischenabschlussstichtag.
Die Pensionsverpflichtung ist zu jedem Stichtag neu zu schätzen und der Abzinsungsfaktor ist zu jedem Stichtag neu zu ermitteln. Die Her- leitung des Abzinsungsfaktors in Deutschland basiert auf einem soge- nannten "Bond-Universum". Zur Ermittlung der Pensionsverpflichtung wurde zum 30. Juni 2020 ein Abzinsungsfaktor von 1,23 Prozent im Inland und 2,46 Prozent in den USA verwendet (30. Juni 2019: 1,29 Prozent im Inland und 3,37 Prozent in den USA). Zum 31. Dezember 2019 belief sich der Rechnungszins auf 1,24 Prozent im Inland und auf 2,98 Prozent in den USA.
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Segmentberichterstattung
Der Konzern hat nur ein Segment. Dieses umfasst die Entwicklung, Produktion und den Verkauf von Wafern für die Halbleiterindustrie, die eine große Bandbreite von Eigenschaften haben, um vielen unter- schiedlichen Produktspezifikationen zu entsprechen. Dadurch kann Siltronic die Forderungen der Kunden nach sehr präzisen technischen Spezifikationen erfüllen, die bei der Herstellung von Halbleiterbautei- len einschlägig sind. Da in der Waferindustrie die Allokation der Be- triebsmittel aus der Bandbreite der von den Kunden nachgefragten
technischen Spezifikationen abgeleitet wird, ist der Konzern in nur ei- nem Segment tätig.
Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung der Umsatzerlöse nach geografischen Regionen:
H1 2020 | ||||||||||
Asien ohne | ||||||||||
Taiwan, | ||||||||||
Taiwan und | (Festland) | |||||||||
Europa ohne | (Festland) | China und | Siltronic- | |||||||
EUR Mio. | Deutschland | Deutschland | USA | China | Korea | Korea | Sonstige | Konzern | ||
Externe Umsatzerlöse | ||||||||||
aus Verträgen mit | ||||||||||
Kunden nach | ||||||||||
Kundenstandort | 46,0 | 65,9 | 64,8 | 207,8 | 141,1 | 87,8 | 9,9 | 623,3 | ||
H1 2019 | ||||||||||
Asien ohne Tai- | ||||||||||
Europa ohne | Taiwan und (Fest- | wan, (Festland) | Siltronic- | |||||||
EUR Mio. | Deutschland | Deutschland | USA | land) China | Korea | China und Korea | Sonstige | Konzern | ||
Externe Umsatzerlöse | ||||||||||
aus Verträgen mit | ||||||||||
Kunden nach | ||||||||||
Kundenstandort | 58,4 | 70,8 | 82,8 | 174,7 | 176,9 | 91,2 | 11,4 | 666,2 | ||
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Angaben zum beizulegenden Zeitwert
Der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes einge- nommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Buch- und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns dar.
30.06.2020 | 31.12.2019 | |||||
Beizulegender | Beizulegender | |||||
EUR Mio. | Buchwert | Zeitwert | Buchwert | Zeitwert | ||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AC) 1) | 130,6 | 131,4 | 127,7 | 127,7 | ||
Wertpapiere (FVTPL) 2) | 77,9 | 77,9 | 82,8 | 82,8 | ||
Wertpapiere und Festgelder (AC) 1) | 185,2 | 187,4 | 288,4 | 307,7 | ||
Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 8,5 | 8,5 | 2,8 | 2,8 | ||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) 3) | 2,6 | 2,6 | 1,3 | 1,3 | ||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (FVTPL) 2) | 3,2 | 3,2 | 0,9 | 0,9 | ||
Sonstige (AC) 1) | 2,7 | 2,6 | 0,6 | 0,6 | ||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (AC) 1) | 248,0 | 248,0 | 200,7 | 200,7 | ||
Summe finanzielle Vermögenswerte | 650,2 | 653,2 | 702,4 | 721,7 | ||
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (AC) 1) | 117,1 | 117,1 | 126,8 | 126,8 | ||
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 6,2 | 6,2 | 3,8 | 3,8 | ||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) 3) | 0,5 | 0,5 | 1,1 | 1,1 | ||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung (FVTPL) 2) | 3,0 | 3,0 | 2,4 | 2,4 | ||
Sonstige (AC) 1) | 2,7 | 2,7 | 0,3 | 0,3 | ||
Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 123,3 | 123,3 | 130,6 | 130,6 |
- AC = zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
- FVTPL = zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im Gewinn oder Verlust bewertet
- Hedge Accounting = keine Zuordnung zu den Bewertungskategorien. Die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen erfolgt weiterhin nach IAS 39.
Die in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen finanzi- ellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden den drei Kate- gorien gemäß der IFRS 13-Bewertungshierarchie des beizulegenden Zeitwerts (Fair-Value-Hierarchie) zugeordnet. Die Zuordnung gibt Auskunft darüber, welche der ausgewiesenen Zeitwerte über Trans- aktionen am Markt zustande gekommen sind und in welchem Umfang die Bewertung wegen fehlender Markttransaktionen anhand von Mo-
Fair-Value-Hierarchie
dellen erfolgt. Hinsichtlich der Definition der Fair-Value-Hierarchiestu- fen und der zugeordneten finanziellen Vermögenswerte und finanziel- len Verbindlichkeiten sowie deren Bewertung wird auf den Konzern- abschluss 2019 verwiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Einordnung in die Fair-Value-Hierarchie für finanzielle Vermögenswerte und finanzi- elle Schulden, die zum beizulegenden Zeitwert in der Bilanz bewertet werden:
30.06.2020 | |||||
EUR Mio. | Stufe I | Stufe II | Stufe III | Summe | |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | |||||
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | |||||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | - | 3,2 | - | 3,2 | |
Wertpapiere | 77,9 | - | - | 77,9 | |
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert | - | ||||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | - | 2,6 | - | 2,6 | |
Gesamt | 77,9 | 5,8 | - | 83,7 | |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | - | ||||
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | - | ||||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | - | 3,0 | - | 3,0 | |
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert | |||||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | - | 0,5 | - | 0,5 | |
Gesamt | - | 3,5 | - | 3,5 | |
24
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
31.12.2019 | |||||
EUR Mio. | Stufe I | Stufe II | Stufe III | Summe | |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte | |||||
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | |||||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | - | 0,9 | - | 0,9 | |
Wertpapiere | 82,8 | - | - | 82,8 | |
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert | |||||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | - | 1,3 | - | 1,3 | |
Gesamt | 82,8 | 2,2 | - | 85,0 | |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | |||||
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | |||||
Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung | - | 2,4 | - | 2,4 | |
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert | |||||
Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) | - | 1,1 | - | 1,1 | |
Gesamt | - | 3,5 | - | 3,5 | |
Die Marktwertermittlung in Stufe I erfolgt auf Basis notierter, unange- passter Preise auf aktiven Märkten für diese oder identische Vermö- genswerte und Schulden. Für alle Wertpapiere der Gesellschaft liegen notierte Preise an einem aktiven Markt vor. Alle Wertpapiere sind der Stufe I zuzuordnen.
Die in Stufe II eingestuften Finanzinstrumente werden mittels Bewer- tungsverfahren auf Basis von Parametern, die entweder direkt oder indirekt von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet werden, bewertet. Hierzu zählen prinzipiell derivative Finanzinstrumente, innerhalb und außerhalb von Sicherungsbeziehungen.
In Stufe III erfolgt die Marktwertermittlung auf der Basis von Parame- tern, für die keine beobachtbaren Marktdaten zur Verfügung stehen.
Siltronic kontrolliert jährlich, ob die Finanzinstrumente ordnungsmä- ßig den Hierarchiestufen zugeordnet sind. Im Vergleich zum letzten Konzernjahresabschluss lagen keine Änderungen bei den Bewer- tungsmethoden vor und es ergaben sich keine nicht wiederkehrenden Fair-Value-Bewertungen. Auch traten keine Umgliederungen bei den Hierarchiestufen auf.
Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Die Ausweispflichten nach IAS 24 betreffen Geschäftsvorfälle (a) mit dem Minderheitsgesellschafter Wacker Chemie AG (bis 15. März 2017 Mehrheitsgesellschafter) und dessen beherrschendem Gesellschafter Dr. Alexander Wacker Familiengesellschaft mbH (hält mehr als 50 Pro- zent der Stimmrechte an der Wacker Chemie AG), (b) der Wacker Pensionskasse und (c) mit den Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats der Gesellschaft.
Die folgenden Beträge sind in der Gewinn- und Verlustrechnung ent- halten und resultieren aus Geschäftsvorfällen mit der Wacker Chemie AG:
EUR Mio. | H1 2020 | H1 2019 | |
Umsatzerlöse | 0,4 | 0,3 | |
Bezogene Lieferungen und Leistungen, | |||
überwiegend Herstellungskosten | 75,8 | 71,1 | |
Die folgende Tabelle zeigt Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber der Wacker Chemie AG, die in der Bilanz enthalten sind:
EUR Mio. | 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
Sonstige Vermögenswerte | 0,9 | 0,5 | |
Vorräte | 15,8 | 11,8 | |
Verbindlichkeiten aus | |||
Lieferungen und Leistungen | 15,5 | 6,4 | |
Ertragsteuern
Die Berechnung von effektiven Ertragsteuern erfolgte unverändert zu den Methoden, die zum Jahresende angewendet wurden, wobei bei der Ermittlung des Steueraufwands auf den Bilanzstichtag dieses Zwi- schenabschlusses abgestellt wurde. Die alternative Möglichkeit nach IAS 34, wonach eine Schätzung zugrunde gelegt wird, wurde nicht angewendet. Aktive latente Steuern wurden auf temporäre Differenzen aktiviert, soweit diese zu wahrscheinlich realisierbaren Steuervorteilen innerhalb des Zeitraums der Mittelfristplanung führen.
Fremdwährungsumrechnung
Die Jahresabschlüsse ausländischer Konzernunternehmen werden nach dem Konzept der funktionalen Währung in Euro umgerechnet. Bei allen ausländischen Konzernunternehmen ist dies die jeweilige Landeswährung, da diese Unternehmen ihr Geschäft in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Hinsicht selbstständig betrei- ben. Vermögenswerte und Schulden werden zum Kurs am Bilanz- stichtag, das Eigenkapital zu historischen Kursen und Aufwendungen sowie Erträge zum Durchschnittskurs des jeweiligen Quartals umge- rechnet. Die sich gegenüber den Stichtagskursen ergebenden Unter- schiedsbeträge werden im Eigenkapital gesondert unter "Übrige Ei- genkapitalposten" ausgewiesen.
Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen Wechselkurse im Verhält- nis zum Euro:
25
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Wechselkurse
Stichtagswerte | Durchschnittswerte | ||||||||
ISO-Code | 30.6.2020 | 30.6.2019 | 31.12 2019 | Q2 2020 | H1 2020 | H1 2019 | |||
US-Dollar | USD | 1,12 | 1,14 | 1,12 | 1,10 | 1,10 | 1,13 | ||
Japanischer Yen | JPY | 121 | 123 | 122 | 118 | 119 | 124 | ||
Singapur-Dollar | SGD | 1,57 | 1,54 | 1,51 | 1,55 | 1,54 | 1,54 | ||
Wesentliche Ereignisse der Berichtsperiode und Ereignisse nach dem Ende der Berichtsperiode zum 30. Juni 2020
Die bezüglich ihrer Auswirkung, ihrer Natur und ihres Auftretens we- sentlichen Ereignisse der Berichtsperiode werden im Konzernzwi- schenlagebericht beschrieben. Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Berichtsperiode zum 30. Juni 2020 sind bis zum Aufstel- lungszeitpunkt dieses Zwischenberichts nicht eingetreten.
München, den 21. Juli 2020
Der Vorstand der Siltronic AG
Dr. Christoph von Plotho | Rainer Irle |
(CEO) | (CFO) |
26
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Weitere Informationen
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwen- denden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichter- stattung der Konzernzwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlage- bericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnis- ses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr be- schrieben sind.
München, den 21. Juli 2020
Der Vorstand der Siltronic AG
Dr. Christoph von Plotho | Rainer Irle |
(CEO) | (CFO) |
27
Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
An die Siltronic AG, München
Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern- Gesamtergebnisrechnung, Konzern-Kapitalflussrechnung, Entwick- lung des Konzerneigenkapitals sowie ausgewählten erläuternden An- hangangaben - und den Konzernzwischenlagebericht der Siltronic AG für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 115 WpHG sind, einer prüferi- schen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Kon- zernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstat- tung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischen- lageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwi- schenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzern- zwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüs- sen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu pla- nen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer
gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Kon- zernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Überein- stimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesent- lichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwi- schenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf ana- lytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Ab- schlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestäti- gungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlas- sen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenbe- richterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Über- einstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
München, den 21. Juli 2020
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Hanshen | Ratkovic |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
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Siltronic Zwischenbericht Januar - Juni 2020
Finanzkalender
29. Oktober 2020 Quartalsmitteilung zum 3. Quartal 2020
Kontakt
Petra Müller
Leiterin Investor Relations & Communications Telefon +49 89 8564 3133 investor.relations@siltronic.com
Impressum
Herausgeber
Siltronic AG Hanns-Seidel-Platz 4
81737 München, Deutschland Telefon +49 89 8564 3000 info@siltronic.com
Hinweis zum Zwischenbericht
Dieser Zwischenbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung. Dieser Zwischenbericht steht elektronisch als PDF zur Verfügung.
Disclaimer
Dieser Bericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmens- leitung von Siltronic beruhen. Obwohl wir annehmen, dass die Erwartungen dieser vorausschauenden Aussagen realistisch sind, können wir nicht dafür garantieren, dass die Erwartungen sich auch als richtig erweisen. Die Annahmen können Risiken und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Aussagen abweichen. Zu den Faktoren, die solche Abweichungen verur- sachen können, gehören u. a.: Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Einführung von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte oder Dienstleis- tungen und Änderungen der Geschäftsstrategie. Eine Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen durch Siltro- nic ist weder geplant noch übernimmt Siltronic die Verpflichtung dafür. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem und in anderen Berichten nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen. Die Inhalte dieses Berichts sprechen Frauen und Männer gleichermaßen an. Zur besseren Lesbarkeit wird nur die männliche Sprachform (zum Beispiel Kunde, Mitarbeiter) verwendet.
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Siltronic AG Hanns-Seidel-Platz4
81737 München, Deutschland Telefon +49 89 8564 3000 info@siltronic.com
Siltronic AG veröffentlichte diesen Inhalt am 30 Juli 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 30 Juli 2020 07:00:04 UTC.
Originaldokumenthttps://www.siltronic.com/fileadmin/investorrelations/2020/Quartal2/Siltronic_Zwischenbericht_Q2_2020.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/40173DA5BE8C4F66CB97EDA742FFD4EB08F79BEB