SMART Global Holdings, Inc. (NasdaqGS:SGH) hat am 28. Juni 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Stratus Technologies, Inc. von Storm Private Investments LP, einem von Siris Capital Group, LLC verwalteten Fonds, für rund 280 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, dass SGH bei Abschluss der Transaktion 225 Millionen US-Dollar in bar zahlt. Darüber hinaus haben die Anteilseigner von Stratus die Möglichkeit, eine Earn-Out-Zahlung in Höhe von bis zu 50 Millionen US-Dollar zu erhalten, die auf der Bruttogewinnentwicklung des Stratus-Geschäfts während der ersten vollen 12 Geschäftsmonate von Stratus nach Abschluss der Transaktion basiert und in bar, in Stammaktien von SGH oder in einer Mischung aus Bargeld und Stammaktien von SGH (nach Wahl von SGH) zu zahlen ist. SGH beabsichtigt, die Marke und die Warenzeichen von Stratus in das Geschäftsportfolio von SGH zu integrieren und Stratus unter seiner Intelligent Platform Solutions Group zu betreiben.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, des Ablaufs oder der Beendigung der anwendbaren Wartefrist oder des Erhalts der behördlichen Genehmigungen gemäß dem Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in der jeweils gültigen Fassung sowie der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Der Vertrag wurde von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird in der zweiten Hälfte des Kalenderjahres 2022 erwartet. Mit Stand vom 30. Juni 2022 wird der Abschluss der Transaktion bis zum Ende des Kalenderjahres 2022 erwartet. Moelis & Company LLC fungierte als Finanzberater und Mark Bekheit und Bret Stancil von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von SGH. Daniel Clivner und Vijay Sekhon von Sidley Austin LLP fungierten als Rechtsberater für Storm Private Investments LP.

SMART Global Holdings, Inc. (NasdaqGS:SGH) hat am 29. August 2022 die Übernahme von Stratus Technologies, Inc. von Storm Private Investments LP, einem von Siris Capital Group, LLC verwalteten Fonds, abgeschlossen. Der bei Abschluss der Transaktion zu zahlende Kaufpreis betrug 225 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich üblicher Anpassungen des Betriebskapitals und anderer Anpassungen. Darüber hinaus ist SGH verpflichtet, eine bedingte Gegenleistung (falls zutreffend) von bis zu 50 Millionen US-Dollar zu zahlen, die von der Entwicklung des Bruttogewinns des Stratus-Geschäfts während der ersten vollen 12 Geschäftsmonate von Stratus nach Abschluss der Transaktion abhängig ist. Am 29. August 2022 änderte SMART Global Holdings die Kreditvereinbarung mit der Citizens Bank, N.A., die zusätzliche Laufzeitdarlehen im Rahmen der geänderten Kreditvereinbarung in Höhe von insgesamt 300 Millionen US-Dollar vorsieht. Der abschließende Kaufpreis wurde mit den vorhandenen Barmitteln und den im Rahmen der geänderten Kreditvereinbarung aufgenommenen Beträgen finanziert. Stratus wird weiterhin von Dave Laurello, President und Chief Executive Officer von Stratus, geleitet, der nun auch als SVP of Corporate Development von SGH fungieren wird. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar auf die Non-GAAP-Bruttomarge, das Non-GAAP-EPS und den freien Cashflow auswirkt.