SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) hat eine Transaktionsvereinbarung zur Übernahme von Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC und Route 20 Tank Wash, LLC von Bryan S. Barnhart und Timothy W. Barnhart für 53,3 Millionen Dollar am 7. Juli 2023 abgeschlossen. Der Kaufpreis beinhaltet 26 Millionen Dollar, die bei Abschluss der Transaktion in bar gezahlt wurden. Im Rahmen der Transaktion erhielten die Haupteigentümer von Barnhart 19,25 Millionen Dollar des Kaufpreises in Form von SMGI-Stammaktien, 5 Millionen Dollar in Form von SMGI-Vorzugsaktien und 3 Millionen Dollar in Form eines Schuldscheins von SMGI. Die Transaktion wurde über eine revolvierende Kreditfazilität eines nationalen Kreditgebers in Höhe von 25 Mio. $ finanziert, wobei 16,4 Mio. $ zur Verfügung standen und 10,9 Mio. $ zum Zeitpunkt des Abschlusses finanziert wurden, so dass nach dem Abschluss 5,5 Mio. $ an zusätzlicher Liquidität auf der revolvierenden Kreditfazilität zur Verfügung standen. Darüber hinaus wurde zur Finanzierung des Kaufpreises ein vorrangig besicherter Kredit in Höhe von 31,7 Mio. $ bei einem Term Loan Lender in Anspruch genommen. Die Erlöse dieser beiden neuen vorrangig besicherten Kreditgeber wurden zur Finanzierung der Akquisition, zur Refinanzierung eines Teils der bestehenden Schulden von SMGI, die beim Abschluss nicht in SMGI-Stammaktien umgewandelt wurden, sowie zur Deckung der damit verbundenen Transaktions- und Beratungsgebühren und -kosten verwendet. B. Riley Securities, Inc. fungierte als Finanzberater und Jon Nygren und Ben Stacke von Faegre Drinker Biddle & Reath LLP fungierten als Rechtsberater von SMG Industries Inc. W. Todd Metzger von Scopelitis, Garvin, Light, Hanson & Feary PLC fungierte als Rechtsberater für Barnhart Transportation, LLC.

SMG Industries Inc. (OTCPK:SMGI) hat die Übernahme von Barnhart Transportation, LLC, Barnhart Fleet Maintenance, LLC, Lake Shore Logistics, LLC, Lake Shore Global Solutions, LLC, Legend Equipment Leasing, LLC und Route 20 Tank Wash, LLC von Bryan S. Barnhart und Timothy W. Barnhart am 10. Juli 2023 abgeschlossen.