Hemptown Organics Corp. unterzeichnete eine Absichtserklärung zur Übernahme von Spectre Capital Corp. (TSXV:SOO.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 8. September 2020. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird Spectre alle Wertpapiere von Hemptown erwerben, um den daraus resultierenden Emittenten zu bilden. Im Rahmen des Plan of Arrangement wird erwartet, dass (i) Spectre eine Aktienkonsolidierung auf der Basis von einer (neuen Spectre-Stammaktie für jede zweieinhalb alte Spectre-Stammaktie durchführen wird (ii) Spectre-Stammaktien nach der Konsolidierung im Verhältnis eins zu eins gegen Hemptown-Stammaktien getauscht werden (“Resultierende Emittenten-Stammaktien”) und (iii) Spectre wird eine neue Klasse von A-Aktien (“Resultierende Emittenten-Klasse-A-Aktien”) schaffen, die im Verhältnis eins zu eins gegen die bestehenden A-Aktien von Hemptown getauscht werden und wirtschaftlich gleichwertig sind. Alle im Umlauf befindlichen Wertpapiere von Hemptown, die in Stammaktien oder Klasse-A-Aktien von Hemptown umgewandelt oder umgetauscht werden können, werden voraussichtlich in Stammaktien des Emittenten oder Klasse-A-Aktien des Emittenten umgewandelt oder umgetauscht, sofern sie nicht zuvor gemäß ihren Bedingungen umgewandelt oder umgetauscht wurden, und unterliegen ansonsten weiterhin ihren Bedingungen. Gemäß den Bedingungen des LOI beabsichtigt Spectre, Hemptown ein Darlehen in Höhe von 0,2 Millionen CAD zu gewähren (das “Überbrückungsdarlehen”). Die Verwendung der Erlöse aus dem Überbrückungsdarlehen unterliegt der vorherigen Genehmigung durch das Management von Spectre und der Börse. Das Überbrückungsdarlehen wird durch eine allgemeine Sicherheitsvereinbarung über die Vermögenswerte von Hemptown und einen Schuldschein gesichert. Das Überbrückungsdarlehen wird bei Abschluss der Transaktion erlassen. Sollte die Transaktion aus irgendeinem Grund nicht zustande kommen, wird das Darlehen von Hemptown auf Verlangen von Spectre zurückgezahlt. Abgesehen von dem Überbrückungsdarlehen wird erwartet, dass Spectre vor dem Abschluss der Transaktion keine Vorschüsse oder andere Gegenleistungen an Hemptown zahlt. Nach Abschluss der Transaktion und der Börsennotierung der Stammaktien des Emittenten wird Spectre voraussichtlich als industrieller Emittent der Stufe 2 eingestuft werden. Robert Shewchuk und Stephen Ross Gatensbury werden als Direktoren zurücktreten und Geoff Balderson wird als President, Chief Executive Officer, Chief Financial Officer und Secretary von Spectre zurücktreten. Das Board of Directors des entstehenden Emittenten wird voraussichtlich zunächst aus fünf Direktoren bestehen, nämlich Rodney Wolterman, Michael Townsend, Eric Gripentrog, Geoff Balderson und einem weiteren Kandidaten, der zu einem späteren Zeitpunkt benannt wird. Ken Z. Cai hat sich bereit erklärt, ab dem 13. Oktober 2020 als Direktor des resultierenden Emittenten zu fungieren. Es wird erwartet, dass Eric Gripentrog zum Chief Executive Officer des resultierenden Emittenten ernannt wird, und weitere Führungskräfte werden zu einem späteren Zeitpunkt bestimmt. Gemäß der Einreichung am 23. März 2021 wird Ken Z. Cai nicht mehr als Director des resultierenden Emittenten und Michael Townsend nicht mehr als President des resultierenden Emittenten ernannt werden. Stattdessen wird Zayn Kalyan zum Director und President des Resultierenden Emittenten ernannt werden. Der Abschluss der Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, den erfolgreichen Abschluss einer endgültigen Vereinbarung über die Transaktion durch die Parteien, den Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung der Börse, die Schaffung der neuen Klasse-A-Aktien des Emittenten, den Abschluss einer Finanzierung zu noch festzulegenden Bedingungen, den Abschluss einer zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfung durch Spectre, die Genehmigung durch die Aktionäre von Hemptown, die gerichtliche Genehmigung des Arrangements, die Genehmigung durch das Board of Directors von Spectre Capital, den Abschluss der Aktienkonsolidierung und die Schaffung neuer Klasse-A-Aktien sowie die Zustimmung von Dritten. Der Abschluss der Concurrent Financing wird voraussichtlich am 15. Juli 2021 erfolgen. Es wird davon ausgegangen, dass die Zustimmung der Aktionäre von Spectre zu dieser Transaktion nicht erforderlich sein wird. Hemptown Organics Corp. hat die Übernahme von Spectre Capital Corp. (TSXV:SOO.P) in einer umgekehrten Fusionstransaktion am 22. März 2022. Spectre und Hemptown haben beschlossen, die Transaktion zu beenden, da die Marktbedingungen im kanadischen Hanfsektor ungünstig sind und Hemptown sich entschieden hat, stattdessen einen US-Börsengang anzustreben. Im Zusammenhang mit der Beendigung haben Spectre und Hemptown eine Aufhebungsvereinbarung vom 22. März 2022 getroffen, in der sich Hemptown unter anderem bereit erklärt hat, 2.000.000 Stammaktien des Kapitals von Hemptown als Abfindungszahlung an Spectre auszugeben, und Spectre und Hemptown sich gegenseitig von allen Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Transaktion und der Beendigung entbunden haben, einschließlich der Verpflichtung von Hemptown zur Rückzahlung von CAD 0.225 Millionen CAD, die Hemptown von Spectre geliehen wurden, und 0,016934 CAD, die Hemptown Spectre aufgrund von Ausgaben schuldet, die Spectre im Namen von Hemptown getätigt hat.