Sunoco LP (NYSE:SUN) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von NuStar Energy L.P. (NYSE:NS) für 3,1 Milliarden Dollar am 22. Januar 2024 getroffen. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Anteilseigner von NuStar 0,400 Sunoco-Stammaktien für jede NuStar-Stammaktie. Sunoco hat (i) mit Truist Securities, Inc. und Truist Bank (zusammen ? Truist ?) eine Schuldverpflichtungserklärung (die ? Term Commitment Letter ?) abgeschlossen, in der sich Truist verpflichtet, der Muttergesellschaft zu den darin festgelegten Bedingungen einen Gesamtnennbetrag von $1.(ii) eine Verpflichtungserklärung (der ? Revolver Commitment Letter ?) mit Truist, in der sich Truist verpflichtet hat, der Muttergesellschaft zu den darin festgelegten Bedingungen eine vorrangige unbesicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 1,5 Mrd. USD zur Verfügung zu stellen. Im Falle einer Kündigung ist NuStar verpflichtet, eine Kündigungsgebühr von 90.272.205 $ an Sunoco zu zahlen.

Die Verpflichtungen der Parteien zur Durchführung der im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen unterliegen der Erfüllung oder dem Verzicht auf übliche Bedingungen, die im Fusionsvertrag festgelegt sind, darunter unter anderem: die Zustimmung der Anteilseigner von NuStar?Dazu gehören unter anderem: die Zustimmung der Anteilsinhaber von NuStar, der Ablauf oder die Beendigung aller Wartefristen (und deren Verlängerung), die für die Transaktion gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung (der ? HSR Act ?) gelten, die Erklärung des Formulars S-4 durch die SEC, die Zulassung der Stammaktien, die im Rahmen der Ausgabe von Anteilen ausgegeben werden, zur Notierung an der New Yorker Börse und die üblichen behördlichen Genehmigungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt und soll im zweiten Quartal 2024 abgeschlossen werden. Die Transaktion hat einen sofortigen Wertzuwachs von mehr als 10 % bis zum dritten Jahr. Ab dem 9. April 2024 läuft die Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 im Zusammenhang mit der anstehenden Übernahme von NuStar durch Sunoco ab. Der Abschluss der Transaktion wird kurz nach der Zustimmung der Anteilseigner erwartet. Gemäß der Abfüllung am 3. April 2024 wurde die von Sunoco bei der SEC eingereichte Registrierungserklärung auf Formular S-4 für wirksam erklärt. Am 1. Mai 2024 stimmten die Anteilsinhaber von NuStar in einer außerordentlichen Versammlung um 9:00 Uhr Central Time der Fusion zu. Die Transaktion wird voraussichtlich am oder um den 3. Mai 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen.

Truist Securities fungierte als exklusiver Finanzberater von Sunoco. Michael J. Aiello und Sachin Kohli, Claudia Lai, Omar Samji, Cody Carper, Frank Adams, Ashley Butler, Courtney Marcus, Brendan Conley, Megan Granger, Carla Hine, Annemargaret Connolly, Timothy Welch, Paul Wessel, Jannelle Seales, Joseph Pari, Karen Ballack, Olivia Greer und Peter Mee von Weil, Gotshal & Manges LLP und Lande Spottswood, Jackson O?Maley, Ramey Layne, James Longhofer, Ryan Carney und Paige Anderson von Vinson & Elkins LLP fungierten als Rechtsberater von Sunoco. Barclays fungierte als Finanzberater für NuStar. Igor Kirman und Zachary S. Podolsky von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und George J. Vlahakos von Sidley Austin LLP fungierten als Rechtsberater von NuStar. Barclays Capital Inc. fungierte als Fairness Opinion Provider für NuStar. Barclays Capital erhielt 4 Millionen Dollar für die Bereitstellung von Gutachten und 37 Millionen Dollar für Finanzdienstleistungen. Aaron Dixon und Stuart Rogers von Alston & Bird LLC vertraten Truist Securities, Inc. als Finanzberater von Sunoco LP. Morrow & Co., LLC agierte als Informationsagent für NuStar und wird 0,035 Millionen Dollar als Zahlung erhalten. Computershare Trust Company, National Association fungierte als Transfer Agent und Registrar für Sunoco.

Sunoco LP (NYSE:SUN) hat die Übernahme von NuStar Energy L.P. (NYSE:NS) am 3. Mai 2024 abgeschlossen.