System1, LLC hat eine schriftliche Vereinbarung zur Übernahme von Trebia Acquisition Corp. (NYSE:TREB) von Trasimene Capital Management, LLC, BGPT Trebia LP und anderen für 1,1 Milliarden Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 11. Februar 2021. System1, LLC unterzeichnete eine endgültige Vereinbarung über einen Unternehmenszusammenschluss zur Übernahme von Trebia Acquisition Corp. (NYSE:TREB) von Trasimene Capital Management, LLC, BGPT Trebia LP und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 28. Juni 2021. Der Unternehmenswert des kombinierten Unternehmens beträgt 1,4 Mrd. US-Dollar nach der Fusion. Gleichzeitig mit dieser Transaktion wird sich System1 mit Protected.net zusammenschließen, einem führenden Entwickler von Abonnementprodukten für Sicherheit und Datenschutz mit über 2 Millionen zahlenden Abonnenten. Die Inhaber einer bedeutenden Mehrheit des Eigenkapitals von System1 und Protected.net haben sich verpflichtet, ihr Kapital in das kombinierte Unternehmen einzubringen und werden 52 % des kombinierten Unternehmens halten. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen den Namen System1 Group, Inc. tragen und voraussichtlich an der NYSE unter dem neuen Tickersymbol SST gehandelt werden. Nach Abschluss der Transaktion wird das Unternehmen voraussichtlich am oder um den 25. Januar 2022 unter dem Börsenkürzel SST an der NYSE notiert sein. Ab dem 20. Januar 2022 wird System1 mit Trebia fusionieren, und Trebia wird seinen Namen in System1, Inc. ändern. Ab dem 23. September 2021 wird die Muttergesellschaft nach Abschluss des Zusammenschlusses mit Trebia als System1, Inc. bekannt sein. Frank R. Martire, Jr., Vorsitzender von Trebia, wird bei Abschluss der Transaktion im Vorstand des fusionierten Unternehmens verbleiben und nach Abschluss der Transaktion durch William P. Foley, II und Frank R. Martire, Jr. ergänzt werden. Das Unternehmen geht davon aus, dass in den kommenden Monaten bis zu 4 weitere Direktoren hinzukommen werden. Michael Blend, Mitbegründer und Chief Executive Officer von System1, und Tridivesh Kidambi, Chief Financial Officer, werden ihre derzeitigen Funktionen zusammen mit dem übrigen Führungsteam von System1 beibehalten. Die Transaktion steht unter anderem unter dem Vorbehalt der Zustimmung der TREB-Aktionäre und der Erfüllung oder des Verzichts auf weitere Bedingungen, die in der endgültigen Dokumentation aufgeführt sind. Der Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses unterliegt den üblichen Bedingungen für Transaktionen, an denen spezielle Übernahmegesellschaften beteiligt sind. Dazu gehören unter anderem der Ablauf oder die Beendigung der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung, der Erhalt von Zustimmungen und Genehmigungen bestimmter Regierungsbehörden sowie die Tatsache, dass keine Anordnungen, Gesetze, Regeln oder Vorschriften in Kraft sind, die den Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses untersagen oder verbieten, Trebia verfügt zum Zeitpunkt des Abschlusses über mindestens $5.000.001 an materiellem Nettovermögen, Trebia verfügt über mindestens $469.250.00 an Barmitteln oder Barmitteläquivalenten bzw. über mindestens $417.500.00 für den Fall, dass ein zusätzlicher Verkäufer-Backstop gewählt wurde, Erhalt der erforderlichen Genehmigungen der Trebia-Aktionäre, die Trebia-Stammaktien der Klasse A wurden für die Notierung an der NYSE zugelassen, übliche Bedingungen in Bezug auf die Richtigkeit der Zusicherungen der Parteien der Parteien und die Unterzeichnung eines bestimmten geänderten und neu gefassten Letter Agreements. Die Verwaltungsräte sowohl von System1 als auch von TREB haben die geplante Transaktion genehmigt. Am 20. Dezember 2021 wurde die Registrierungserklärung für wirksam erklärt. Die Wartezeit gemäß dem HSR Act wurde vorzeitig beendet. Am 20. Januar 2022 stimmten die Trebias-Aktionäre für den geplanten Unternehmenszusammenschluss. Mit Stand vom 15. November 2021 wird erwartet, dass die Transaktion im vierten Quartal 2021 oder Anfang 2022 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 10. Januar 2022 wird erwartet, dass der Unternehmenszusammenschluss am oder um den 24. Januar 2022 abgeschlossen wird. Michael J. Aiello, Eoghan P. Keenan, Stephen Liebscher, Alex Walsh und Jason Klig von Weil, Gotshal & Manges LLP fungierten als Rechtsberater für Trebia und Kevin OMara und Claire E. James von Willkie, Farr & Gallagher LLP und Alex Voxman, Steve Stokdyk, Andrew Clark, Grace Lee, Sean Finn, Larry Seymour und Julie Crisp, Haim Zaltzman, Elizabeth Oh, Josh Holian und Peter Todaro von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater für System1. Evercore fungiert als exklusiver Finanzberater für System1. BofA Securities fungiert als führender Finanz- und Kapitalmarktberater für Trebia. MOELIS & COMPANY fungierte als Kapitalmarktberater für Trebia Acquisition Corp. Trebia hat Morrow Sodali, LLC beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Hauptversammlung zu helfen. Trebia hat zugestimmt, Morrow Sodali, LLC ein Honorar von 35.000 $ zuzüglich Auslagen zu zahlen. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Trebia. System1, LLC schloss die Übernahme von Trebia Acquisition Corp. (NYSE:TREB) von Trasimene Capital Management, LLC, BGPT Trebia LP und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 25. Januar 2022 abgeschlossen. Der daraus resultierende Emittent wird unter dem Kürzel SST" gehandelt.