Y. Dov Meyer und Seth Greenspan haben eine unverbindliche Absichtserklärung zum Erwerb der verbleibenden 92,5% der Anteile an der Terra Firma Capital Corporation (TSXV:TII) von GG North America Investments Limited Partnership, Pathfinder Asset Management Limited, Somers Limited und anderen am 15. August 2023 unterzeichnet. Y. Dov Meyer und Seth Greenspan haben eine Vereinbarung zum Erwerb der verbleibenden 92,5% der Anteile an Terra Firma Capital Corporation (TSXV:TII) von GG North America Investments Limited Partnership, Pathfinder Asset Management Limited, Somers Limited und anderen für 40,6 Millionen CAD am 31. August 2023 getroffen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhält jeder Aktionär von Terra Firma 7,30 CAD pro Aktie, was einem Gesamtwert des Eigenkapitals von etwa 46 Millionen CAD auf vollständig verwässerter Basis entspricht. Y. Dov Meyer, der Executive Chairman und Director von Terra Firma, besitzt 7,5% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien. Für den Fall, dass Terra Firma den Vertrag kündigt, fällt eine Kündigungsgebühr von 1.300.000 CAD an. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktien von Terra Firma nicht mehr an der TSXV notiert sein.

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Mehrheit der Aktionäre von Terra Firma und der Genehmigung durch das Gericht. Ein Sonderausschuss, der sich aus unabhängigen Direktoren von Terra Firma zusammensetzt, hat dem Verwaltungsrat von Terra Firma einstimmig empfohlen, der Transaktion zuzustimmen. Der Vorstand hat die Transaktion einstimmig genehmigt und empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Transaktion zu stimmen. Der Käufer hat mit den Aktionären und allen Direktoren von Terra Firma, die 47,05% der ausstehenden Aktien halten, Vereinbarungen zur Unterstützung der Stimmabgabe abgeschlossen, darunter auch Vereinbarungen zur Unterstützung der Stimmabgabe mit Somers Limited, GG North America Investments Limited Partnership und Pathfinder Asset Management Limited. Am 8. September 2023 änderten Terra Firma, Y. Dov Meyer und Lornglen Developments Limited (Garant) die Vereinbarung, wonach der zusätzliche Barbetrag zum Zeitpunkt des Inkrafttretens nicht weniger als 22 Millionen US-Dollar (Barmittel) betragen soll. Der Abschluss der Transaktion wird für das letzte Quartal 2023 erwartet. Am 19. Oktober 2023 haben die Aktionäre von Terra Firma der Transaktion zugestimmt und es wird erwartet, dass sie am oder um den 27. Oktober 2023 abgeschlossen wird.

Blake, Cassels & Graydon LLP fungiert als Rechtsberater für Terra Firma. Cormark agiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für das Special Committee und MNP agiert als unabhängiger Finanzberater und Fairness Opinion Provider für das Special Committee. Terra Firma wird an MNP ein Honorar von CAD 50.000 für die Fairness Opinion im Zusammenhang mit der Transaktion zahlen. Norton Rose Fulbright Canada LLP fungiert als unabhängiger Rechtsberater des Sonderausschusses. Goodmans LLP fungiert als Rechtsberater von Y. Dov Meyer und Seth Greenspan. Computershare Investor Services Inc. fungiert bei der Transaktion als Depotbank sowie als Transferagent.

Y. Dov Meyer und Seth Greenspan haben am 27. Oktober 2023 die Übernahme der verbleibenden 92,5% der Anteile an Terra Firma Capital Corporation (TSXV:TII) von GG North America Investments Limited Partnership, Pathfinder Asset Management Limited, Somers Limited und anderen abgeschlossen. Mit dem Abschluss der Transaktion werden die Aktien voraussichtlich nicht mehr an der TSX Venture Exchange (?TSXV?) notiert sein und Terra Firma wird auch nicht mehr als meldepflichtiger Emittent gemäß dem geltenden kanadischen Wertpapierrecht gelten.