Der ausschüttungsfähige Gewinn der Carlyle Group Inc. ist am Donnerstag im ersten Quartal um 41% niedriger als erwartet gestiegen, da die Volatilität der Märkte das Private Equity Unternehmen daran hinderte, Vermögenswerte in dem von einigen Analysten erwarteten Umfang zu veräußern.

Der ausschüttungsfähige Gewinn, d.h. die Barmittel, die zur Zahlung von Dividenden an die Aktionäre zur Verfügung stehen, stieg von 214,9 Mio. $ im Vorjahr auf 303 Mio. $. Damit lag der ausschüttungsfähige Gewinn je Aktie nach Steuern bei 74 Cent und verfehlte die durchschnittliche Analystenschätzung von 1,01 Dollar je Aktie, so der Finanzdatenanbieter Refinitiv.

"Die "Verfehlung" war auf die niedriger als erwartet ausgefallenen Carry-Erträge zurückzuführen, die natürlich unbeständig und schwer vorhersehbar sind, insbesondere auf Quartalsbasis", schrieben die Analysten von Oppenheimer in einer Research Note für Investoren.

Die Aktien von Carlyle lagen am Donnerstag im frühen Nachmittagshandel bei $37,85 pro Aktie und damit 1,85% im Minus. Chief Executive Kewsong Lee sagte in einem Interview, dass die Marktvolatilität, die durch den russischen Krieg in der Ukraine und die Inflationssorgen angeheizt wurde, die Geschäftsabschlüsse verlangsamt hat, auf die Carlyle angewiesen ist, um Vermögenswerte zu veräußern und Gewinne zu erzielen.

"Dinge werden verdrängt. Aber wie gesagt, ich konzentriere mich auf das große Ganze. Es wurden viele Geschäfte für uns abgeschlossen. Sie wurden nur noch nicht abgeschlossen", sagte Lee.

Carlyle teilte mit, dass die Nettoeinnahmen aus der Wertentwicklung, d.h. die noch nicht realisierten Anlagegewinne, einen Rekordwert von 4,3 Mrd. USD erreicht haben, ein Anstieg von 34% gegenüber 3,2 Mrd. USD im Vorjahr.

Dieses Wachstum wurde durch die Wertsteigerung seiner Vermögenswerte in den Bereichen natürliche Ressourcen, Energie, US-Immobilien und einige Buyout-Fonds angetrieben, so das in Washington, D.C., ansässige Unternehmen.

Während des Quartals gab Carlyle 10,9 Milliarden Dollar für neue Akquisitionen in seinem Portfolio aus und erzielte 6,4 Milliarden Dollar aus dem Verkauf von Vermögenswerten. Die gebührenabhängigen Erträge (FRE) stiegen auf einen Rekordwert von 183 Millionen Dollar, 42% mehr als im Vorjahr (129 Millionen Dollar).

"Die Konzentration auf die FRE, ihre Beschleunigung und ihr Wachstum zahlen sich aus", sagte Lee.

Carlyle teilte mit, dass sein Private-Equity-Portfolio um 7% gestiegen ist, die Immobilienfonds um 10% und die Infrastruktur- und Rohstofffonds um 19% zugelegt haben.

Blackstone Inc. sagte letzte Woche, dass seine opportunistischen Immobilienfonds um 10,3% stiegen, während sein Private Equity Portfolio um 2,8% zulegte.

Die gesamte Vermögensverwaltung von Carlyle stieg im Berichtsquartal um 8% auf 325 Mrd. $, was vor allem auf die Übernahme des 15 Mrd. $ schweren Portfolios des Kreditmanagers CBAM Partners, starke Fundraising-Aktivitäten und die Wertsteigerung der Fonds zurückzuführen ist. Das nicht ausgegebene Kapital belief sich auf 85 Milliarden Dollar.

Carlyle hat eine Quartalsdividende von 0,325 $ pro Aktie beschlossen, nach 0,25 $ im letzten Jahr. (Berichterstattung von Chibuike Oguh in New York; Redaktion: Kim Coghill und Bernadette Baum)