1000343100 Ontario Inc. hat einen Stalking Horse Purchase Agreement abgeschlossen, um The Flowr Group (Okanagan) Inc von The Flowr Corporation (TSXV:FLWR.H) für 0,89 Millionen CAD am 1. November 2022 zu erwerben. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch den Ontario Superior Court of Justice, des Erhalts der behördlichen Genehmigung, der Feststellung des Stalking Horse Purchase Agreements als erfolgreiches Angebot im SISP und der Erteilung einer Verfügung zur Genehmigung des Stalking Horse Purchase Agreements sowie einer Approval and Vesting Order durch das Gericht. Sollte der Käufer in einer solchen Auktion nicht den Zuschlag erhalten, wird der Stalking Horse-Kaufvertrag beendet und der Käufer hat Anspruch auf die Zahlung einer Auflösungsgebühr in Höhe von 0,185 Millionen CAD nach Abschluss des erfolgreichen Angebots. Der Kaufpreis wird durch (a) ein Kreditangebot für das DIP-Darlehen in Höhe von 2 Millionen CAD zuzüglich des DIP-Schlussbetrags, falls vorhanden, und aller aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen, Kosten, Gebühren und anderer Beträge darauf, (b) einen Barbetrag in Höhe des Kaufpreises abzüglich des Kreditangebots in bar, von dem ein Teil unter bestimmten Umständen in Form von Sachleistungen zu zahlen sein kann, und (c) die Übernahme der übernommenen Verbindlichkeiten erfüllt.
Am 1. Dezember 2022 hat 1000343100 Ontario Inc. einen endgültigen Kaufvertrag zum Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien am Kapital von The Flowr Group (Okanagan) Inc. abgeschlossen. Der von 1000343100 Ontario Inc. gemäß dem Kaufvertrag zu zahlende Kaufpreis für die erworbenen Aktien beträgt CAD 5.115.000, was (a) CAD 4.015.000 und (b) Stammaktien am Kapital von Avant im Wert von CAD 1,1 Millionen entspricht, basierend auf dem angenommenen Preis pro Avant-Aktie, der einem Abschlag von 15% auf den volumengewichteten Durchschnittspreis pro Avant-Aktie an der Toronto Stock Exchange für die 10 aufeinanderfolgenden Handelstage vor dem Handelsschluss am Handelstag vor dem Abschlussdatum entspricht. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2023 abgeschlossen werden. Jane Dietrich, Jeremy Bornstein, Jeffrey Mikelberg, Kori Williams, Chandimal Nicholas und Jonathan Sherman von Cassels vertreten Avant.

Avant Brands K1 Inc. (ehemals 1000343100 Ontario Inc.) hat am 3. Februar 2023 die Übernahme von The Flowr Group (Okanagan) Inc. von The Flowr Corporation (TSXV:FLWR.H) für 7,7 Millionen CAD abgeschlossen. Der revidierte Gesamtkaufpreis besteht aus (a) 3,85 Millionen CAD, zahlbar in bar, und (b) 7.402.186 Stammaktien des Kapitals von Avant; zuzüglich (i) des Betrags des DIP-Darlehens zum Abschluss (soweit nicht anderweitig zurückgezahlt) in Höhe von insgesamt 2,5 Millionen CAD; und (ii) des Werts der übernommenen Verbindlichkeiten, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen (zusammen der oKaufpreiso). Am 31. Januar 2023 wurde das DIP Term Sheet geändert und der Kapitalbetrag des DIP-Darlehens wurde um 0,5 Millionen CAD auf insgesamt 2,5 Millionen CAD erhöht.