Finanzen Tokyo Tatemono Co., Ltd.

Aktien

850796

JP3582600007

8804

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’559 ^JPY	+1.03%		+1.55%	+21.16%

12.04.	Japans Nikkei schließt höher, da Chip-Aktien den US-Technologiewerten folgen, Fast Retailing belastet	RE
12.04.	Japans Nikkei steigt, da Technologiewerte den US-Pendants folgen, Fast Retailing belastet	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	357’213	295’764	350’940	334’016	441’205	534’585	-	-
Unternehmenswert ¹	1’239’760	1’215’375	1’218’332	1’239’143	1’400’877	1’543’356	1’595’546	1’633’465
KGV	12.1 x	9.3 x	10 x	7.76 x	9.79 x	11.1 x	10.8 x	10.4 x
Rendite	2.4%	3.25%	3.04%	4.07%	3.46%	3.11%	3.23%	3.34%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.11 x	0.88 x	1.03 x	0.95 x	1.17 x	1.09 x	1.11 x	1.09 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.84 x	3.63 x	3.58 x	3.54 x	3.73 x	3.16 x	3.32 x	3.32 x
Unternehmenswert / EBITDA	17.8 x	17.7 x	15.7 x	14.9 x	15.4 x	15.7 x	15.8 x	15.5 x
Unternehmenswert / FCF	-29.2 x	-33.9 x	19 x	-50.5 x	-56.2 x	-12.6 x	-28.4 x	-81.1 x
FCF Yield	-3.43%	-2.95%	5.27%	-1.98%	-1.78%	-7.93%	-3.52%	-1.23%
Price to Book	0.95 x	0.76 x	0.84 x	0.75 x	0.89 x	1.01 x	0.95 x	0.9 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	209’019	209’020	208’893	208’891	208’904	208’904	-	-
Referenzkurs ²	1’709	1’415	1’680	1’599	2’112	2’559	2’559	2’559
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	12.02.21	14.02.22	13.02.23	13.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	323’036	334’980	340’477	349’940	375’946	488’811	480’864	492’288
EBITDA ¹	69’687	68’602	77’536	83’274	90’965	98’289	101’007	105’214
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	52’410	49’631	58’784	64’478	70’508	76’042	77’636	79’921
Umsatzrendite	16.22%	14.82%	17.27%	18.43%	18.75%	15.56%	16.15%	16.23%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	45’329	46’923	56’234	62’750	68’411	70’283	73’338	76’360
Nettoergebnis ¹	29’796	31’795	34’965	43’062	45’084	47’992	49’606	51’527
Nettomarge	9.22%	9.49%	10.27%	12.31%	11.99%	9.82%	10.32%	10.47%
Gewinn pro Aktie ²	141.6	152.1	167.4	206.2	215.8	229.8	237.5	246.7
Free Cash Flow ¹	-42’491	-35’895	64’247	-24’536	-24’924	-122’454	-56’174	-20’132
FCF-Marge N	-13.15%	-10.72%	18.87%	-7.01%	-6.63%	-25.05%	-11.68%	-4.09%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	82.86%	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	183.75%	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	41.00	46.00	51.00	65.00	73.00	79.60	82.67	85.57
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	12.02.21	14.02.22	13.02.23	13.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	136’751	152’434	182’546	162’590	60’586	117’301	177’887	121’684	93’382	215’066	53’389	81’485	134’874	118’393	61’277	179’670	58’529	137’747	196’276	134’647	112’165	258’350	76’724	167’214	210’050	-
EBITDA ¹	-	27’785	-	39’549	-	-	-	30’146	-	57’520	-	-	-	32’226	-	45’948	-	-	-	25’800	-	43’300	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	20’030	18’590	31’041	30’314	11’318	17’152	28’470	25’504	22’723	48’227	6’823	9’428	16’251	27’289	8’761	36’050	7’028	27’430	34’458	23’149	18’451	43’800	9’778	24’857	30’280	-
Umsatzrendite	14.65%	12.2%	17%	18.64%	18.68%	14.62%	16%	20.96%	24.33%	22.42%	12.78%	11.57%	12.05%	23.05%	14.3%	20.06%	12.01%	19.91%	17.56%	17.19%	16.45%	16.95%	12.74%	14.87%	14.42%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	16’550	-	29’596	16’424	10’214	26’638	25’310	25’185	50’495	6’290	5’965	-	27’448	8’872	36’320	7’566	24’525	-	26’900	19’000	39’800	7’000	14’000	-	-
Nettoergebnis ¹	9’760	10’834	20’961	20’185	11’260	3’520	14’780	17’226	18’104	35’330	4’061	3’671	7’732	17’755	6’061	23’816	5’269	15’999	21’268	15’604	12’448	27’650	4’504	15’619	18’830	-
Nettomarge	7.14%	7.11%	11.48%	12.41%	18.59%	3%	8.31%	14.16%	19.39%	16.43%	7.61%	4.51%	5.73%	15%	9.89%	13.26%	9%	11.61%	10.84%	11.59%	11.1%	10.7%	5.87%	9.34%	8.96%	-
Gewinn pro Aktie ²	-	51.84	-	96.59	53.90	16.86	70.76	82.47	86.66	169.1	19.44	17.58	-	85.00	29.01	114.0	25.22	76.59	-	75.12	45.70	-	28.70	78.46	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	22.00	-	24.00	-	27.00	30.00	-	29.00	29.00	-	36.00	-	-	36.00	36.00	-	37.00	-	-	37.00	-	-	42.00	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	04.08.20	12.02.21	10.08.21	10.11.21	14.02.22	14.02.22	12.05.22	10.08.22	10.08.22	10.11.22	13.02.23	13.02.23	11.05.23	10.08.23	10.08.23	09.11.23	13.02.24	13.02.24	-	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	882’547	919’611	867’392	905’127	959’672	1’008’771	1’060’962	1’098’881
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	12.66 x	13.41 x	11.19 x	10.87 x	10.55 x	10.26 x	10.5 x	10.44 x
Free Cash Flow ¹	-42’491	-35’895	64’247	-24’536	-24’924	-122’454	-56’174	-20’132
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.2%	8.3%	8.7%	10%	9.6%	9.47%	9.37%	9.11%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.96%	2.95%	2.83%	3.77%	3.83%	3.12%	3.13%	3.11%
Aktiva ¹	1’007’081	1’076’906	1’237’568	1’142’419	1’176’388	1’536’608	1’587’387	1’655’745
Buchwert je Aktie ²	1’794	1’863	1’997	2’135	2’379	2’531	2’691	2’853
Cash Flow pro Aktie	224.0	243.0	256.0	296.0	314.0	-	-	-
Capex ¹	66’587	79’419	21’530	26’893	45’512	102’358	105’320	81’180
Capex / Umsatz	20.61%	23.71%	6.32%	7.69%	12.11%	20.94%	21.9%	16.49%
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	12.02.21	14.02.22	13.02.23	13.02.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Tokyo Tatemono Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’559 JPY

Mittleres Kursziel

2’644 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.32%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
TOKYO TATEMONO CO., LTD.	+21.16%	3.4 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.16%	27.94 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13.74%	26.97 Mrd.
DLF LIMITED	+25.00%	26.95 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0.71%	25.32 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44.49%	22.58 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2.78%	19.59 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1.45%	19.52 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28.54%	16.23 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14.80%	14.98 Mrd.

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